Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Министерство образования  науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Майкопский государственный технологический университет»

Факультет информационных систем в экономике и юриспруденции

Кафедра прикладной информатики  и информационных систем

 

 

 

 

 

Курсовая работа по финансовому  анализу

 

Тема: «Анализ финансовой устойчивости предприятия

(на примере ООО «Юг-Агро»)»

 

 

 

                                                                       

                                                                     Выполнила студентка 4 курса

                                                  гр. ПЭ-41() Степанец Т. С.

                                                                     Руководитель курсовой работы:

                                                                     старший преподаватель Хутыз Ф. Н.

                                  Курсовая работа

                                       допущена к защите:

                                  Курсовая работа

                                          защищена с оценкой:

 

 

 

 

Майкоп 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………3

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ……………………

1. Понятие, цели и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия…………………………………………………………….
2. Методы анализа финансовой устойчивости предприятия…………
3. Оценка вероятности банкротства предприятия……………………

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЮГ-АГРО».

2.1 Общая характеристика предприятия…………………………………

  2.1 Учетная политика  предприятия ООО «Юг-Агро»…………………

            ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ООО «ЮГ-АГРО».……….

3.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «ЮГ-АГРО» по абсолютным показателям………………………………………………………….

З.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «ЮГ-АГРО» по относительным показателям……………………………………………………….

3.3 Оценка вероятности  банкротства ООО «ЮГ-АГРО»……………….

ГЛАВА 4. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЮГ-АГРО»……………………………………………

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………. 
           ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия  в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед  предприятиями того же профиля в  привлечении инвестиций, получении  кредита, в выборе поставщиков. Такое  предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых  платежей, по выплате заработной палаты, дивидендов, возвращению кредитов и  процентов по ним.

Следовательно, оценка финансовой устойчивости – один из важнейших  этапов анализа финансового состояния  организации. Уровень финансовой устойчивости означает ту или иную степень финансовой зависимости предприятия от кредиторов, а, следовательно, его возможности  для осуществления своей финансово-хозяйственной  деятельности, а также гарантирует  определенную степень платежеспособности, кредитоспособности и других аспектов финансового состояния, что очень  важно для предприятия при  осуществлении текущей деятельности и ее планировании. Результаты проведенного анализа также имеют значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и для принятия обоснованных решений.

  Основными  источниками   информации  для  анализа   финансового   состояния предприятия  являются данные финансовой  отчетности.  Ведь  для  того, чтобы принять  решение необходимо  проанализировать  обеспеченность финансовыми ресурсами  целесообразность и эффективность  их  размещения  и  использования,  платежеспособность предприятия,  его финансовые взаимоотношения  с партнерами. Оценка  этих  показателей,  нужна  для  эффективного  управления фирмой. С их помощью  руководители  осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют  направление своей деятельности.

Методики анализа финансовой устойчивости достаточно полно разработаны  в экономической литературе (учебной  и периодической), однако подходы  к анализу не одинаковы у разных авторов. При этом подходы авторов  различаются не только в выборе тех  или иных показателей, но и в том  смысле, который они вкладывают в  понятие финансовой устойчивости.

Этим определяется актуальность изучения вопросов, связанных с осуществлением анализа финансовой устойчивости.

Целью данной курсовой работы является освещение теоретических  и практических вопросов финансовой устойчивости предприятия, проведение анализа финансовой устойчивости на примере ООО «Юг-Агро» и выявление направлений по ее повышению. Поставленная цель данной работы предполагает решение комплекса взаимосвязанных задач:

- рассмотреть понятие финансовой устойчивости, источники информации для анализа;

            -  изучить теоретические и методологические подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия;

         - на основе полученных теоретических знаний провести анализ финансовой устойчивости и анализ банкротства предприятия ООО «Юг-Агро».

Объектом исследования является предприятие ООО «Юг-Агро». Для оценки финансовой устойчивости ООО «Юг-Агро» использовались формы годовой бухгалтерской отчетности организации за 2008-2010 года.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие, цели и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

Одной из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  является стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Деятельность предприятия можно охарактеризовать с различных сторон, но в общем  случае ее можно представить как  совокупность притоков и оттоков  денежных средств. Одна часть денежных потоков характеризует деятельность предприятия в краткосрочной перспективе, другая – в долгосрочной. Последняя связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от инвесторов и кредиторов.

Выбирая величину, состав и  структуру заемных средств предприятие тем самым налагает на себя определенные обязательства.

Поэтому возникает проблема оценки способности предприятия  отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам – в этом и заключается  суть оценки финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может  остаться неизменным, улучшиться или  ухудшиться./7/

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными  средствами и эффективном их использовании  в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом обшей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами./10/

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

- степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Анализ балансовых соотношений  позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютный — собственные оборотные средства превышают запасы и затраты;

- нормальный — запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивый — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов;

- кризисный — запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства./13/

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку  в долгосрочном аспекте именно соотношение  интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень его платежеспособности.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общего уровня финансовой устойчивости;

- расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат;

- определение типа финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится по следующим  основным направлениям:

- расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;

- расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости;

- определение типа финансовой устойчивости по данным проведенного анализа.

1.2 Методы анализа финансовой  устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости  предприятия   является  важнейшим  этапом оценки его деятельности и  финансово-экономического благополучия,  отражает результат его текущего, инвестиционного  и  финансового  развития,  содержит необходимую  информацию для инвесторов,  а  также  характеризует  способность  предприятия отвечать по своим долгам  и  обязательствам  и  наращивать  свой экономический потенциал.

Метод анализа хозяйственной  деятельности предприятия представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства./15/

В качестве основных методов  анализа финансовой устойчивости предприятия  применяются следующие:

- анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей;

- анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей (расчет финансовых коэффициентов).

Метод анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных показатели финансовой устойчивости основывается на понимании финансовой устойчивости в узком смысле. Абсолютными показателями  финансовой  устойчивости  являются  показатели, характеризующие степень  обеспеченности  запасов  и  затрат  источниками  их формирования./16/

Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям  – это определение типа финансовой устойчивости. Для этого предварительно рассчитывается ряд абсолютных показателей:

1. Показатель состояния запасов и затрат. Для этого используют данные статей II раздела актива баланса и рассчитывают по формуле:

ЗЗ = стр.210 + стр.220,                                                                           (1.1)

где ЗЗ – запасы и затраты,

      стр.210 – запасы,

      стр.220 –налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

            2. Показатель наличия собственных оборотных средств. Определить величину собственных оборотных средств можно как разность между реальным собственным капиталом и величиной внеоборотных активов (итог I раздела баланса) по формуле: