Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Шахта Октябрьская»

 

Показатели  рентабельности ОАО «Шахта Октябртская» характеризующие как производственную деятельность, (рассчитанные по прибыли от реализации), так и финансовую (рассчитанные по чистой прибыли) значительно снизились в 2006 – 2007 годах против 2005 года, что объясняется резким снижением как прибыли от продаж, так и чистой прибыли, в 2006 и 2007 годах шахта имела балансовый убыток. Убыточность активов в 2007 году составила 2,8%, снижение к 2005 году 26,4%, убыточность оборотных активов 13%, собственного капитала 8,5%. Рентабельность основной деятельности в 2007 году составила 9,9%, прирост к 2006 году 7%, снижение к 2005 году 41,6%. Рентабельность производства составляет 11,7%, прирост к 2006 году 8,6%, снижение к 2005 году 45,6%. Рентабельность объема продаж в 2005 году составляет 33,2%, в 2006 году 2,8%, в 2007 году 9%.

Рисунок 13

Уровень рентабельности продаж зависит от уровня выручки предприятия и суммы его прибыли от продаж. Рпр = Ппр / В.

Факторный анализ рентабельности продаж в 2006 году в сравнении с 2005 годом

1) влияние  изменения выручки ∆Рпр(∆В) = Ппр0 / В1* 100% - Рпр0 =

=  363418/ 779936 – 33,2 = 46,6 – 33,2 = 13,4%

2) влияние  изменения прибыли ∆Рпр(∆Ппр)  = Рпр1 - Ппр0 /В1*100%=  = 2,8 – 46,6 = - 43,8%

Итого ∆Рпр =  ∆Рпр(∆В) + ∆Рпр(∆Ппр)  = 13,4 – 43,8 = - 30,4%

В 2006 году в сравнении с 2005 годом  за счет снижения выручки от продаж рентабельность продаж возросла на 13,4%, за счет снижения прибыли предприятия в 2006 году рентабельность продаж снизилась на 43,8%

Факторный анализ рентабельности продаж в 2007 году в сравнении с 2005 годом

1) влияние  изменения выручки ∆Рпр(∆В) = 363418 / 890500 – 33,2 =      40,8 –  33,2 = 7,6%

2) влияние  изменения прибыли ∆Рпр(∆Ппр) = 9,0 – 40,8 = -31,8%        

Итого ∆Рпр = 7,6 – 31,8= - 24,2%

В 2007 году в сравнении с 2005 за счет снижения выручки от продаж рентабельность продаж возросла на 7,6%,  за счет снижения прибыли от продаж в сравнении с 2005 годом рентабельность продаж снизилась на 31,8%

Факторный анализ рентабельности продаж в 2007 году в сравнении с 2006 годом

1) влияние  изменения выручки ∆Рпр(∆В) =  21703 / 890500 – 2,8 =      2,4 –  2,8  = - 0,4%

2) влияние  изменения прибыли ∆Рпр(∆Ппр) = 9,0 – 2,4= 6,6%

Итого ∆Рпр = -0,4 + 6,6 = 6,2%

В 2007 году в сравнении с 2006 годом за счет роста выручки от продаж рентабельность продаж снизилась на 0,4%, за счет роста прибыли от продаж возросла на 6,6%

Таблица 23 – Факторный анализ рентабельности продаж, %

Период	∆Рпр	∆Рпр(∆В)	∆Рпр(∆Ппр)
2006/2005	-30,4	13,4	-48,3
2007/2005	-24,2	7,6	-31,8
2007/2006	6,2	-0,4	6,6

Рисунок 14

 

 

2.3 Анализ финансового  состояния предприятия

2.3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

Бухгалтерский баланс (форма  №1 бухгалтерской отчетности) отражает состав и структуру имущества  предприятия – актив и источники  его формирования – пассив.

Таблица 24 -  Анализ актива баланса  ОАО «Шахта Октябрьская» за 2005 – 2007 гг.

Статья	2005	2006	2007	Отклонение, +,-			Отклонение, %
				06/05	07/05	06/05	06/05	07/05	06/05
1.Стоимость имущества, всего тыс. руб.	981884	1091514	1230613	109630	248729	139099	11,2	25,3	12,7
2.Внеоборотные активы, тыс. руб.	622110	738909	966886	116799	344776	227977	18,8	55,4	30,9
В % к имуществу	63,4	67,7	78,6	4,3	15,2	10,9
2.1. в т.ч. основные средства	450641	483089	490070	32448	39429	6981	7,2	8,7	1,4
В % к внеоборотным активам	72,4	65,4	50,7	-7,1	-21,8	-14,7
2.2 незавершенное строительство	147301	220300	426480	72999	279179	206180	49,6	189,5	93,6
В % к внеоборотным активам	23,7	29,8	44,1	6,1	20,4	14,3
2.3 прочие внеоборотные активы	24168	35520	50336	11352	26168	14816	47,0	108,3	41,7
В % к внеоборотным активам	3,9	4,8	5,2	0,9	1,3	0,4
3.Оборотные активы тыс. руб.	359774	352605	263727	-7169	-96047	-88878	-2,0	-26,7	-25,2
В % к имуществу	36,6	32,3	21,4	-4,3	-15,2	-10,9
3.1 Запасы и затраты	183496	217231	195973	33735	12477	-21258	18,4	6,8	-9,8
В % к оборотным активам	51,0	61,6	74,3	10,6	23,3	12,7
3.2 Дебиторская задолженность	111521	95549	48838	-15972	-62683	-46711	-14,3	-56,2	-48,9
В % к оборотным активам	31,0	27,1	18,5	-3,9	-12,5	-8,6
3.3 Денежные средства и их  эквиваленты, тыс. руб.	3544	134	144	-3410	-3400	10	-96,2	-95,9	7,5
В % к оборотным активам	1,0	0,0	0,1	-0,9	-0,9	0,0
3.4 Прочие оборотные активы тыс. руб.	61213	39691	18772	-21522	-42441	-20919	-35,2	-69,3	-52,7
В % к оборотным активам	17,0	11,3	7,1	-5,8	-9,9	-4,1

 

Валюта баланса, характеризующая  имущество предприятия за 2005 - 2007 гг. возросла на 248729 тыс. руб. или 25,3%, за 2006 - 2007 гг. на 139099 тыс. руб. или 12,7%. В составе имущества предприятия большую долю занимают внеоборотные активы – в 2005 году 63,4%, в 2006 году 67,7%, в 2007 году 78,6%, что связано со спецификой угольного производства, которое является фондоемким. В составе внеоборотных активов основные средства составляют 490070 тыс. руб. в 2007 году или 50,7%, затраты незавершенного строительства объектов основных средств 44,1% стоимости внеоборотных активов, прочие внеоборотные активы 5,2%.

В составе оборотных  активов сумма дебиторской задолженности предприятия снизилась в 2007 году в сравнении с 2005 годом на 62683 тыс. руб. или 56,2%, в сравнении с 2006 годом на 46711 тыс. руб. или 48,9%. Доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов составляет 18,5%, снижение на 12,5%. Снижение дебиторской задолженности предприятия является положительной тенденцией его финансовой деятельности. Доля материальных запасов в 2007 году возросла в сравнении с 2005 годом на 6,8% в сумме на 12477 тыс. руб. и составила 74,3%  общей стоимости оборотных активов. Удельный вес денежных средств на счетах предприятия низкий 0,1% всех оборотных активов, прочие оборотные активы в 2001 году составляют 18772 тыс. руб., что меньше 2005 года на 42441 тыс. руб. или 69,3, 2006 года на 20919 тыс. руб. или 52,7%. Доля прочих оборотных активов снизилась с 17% до 7,1%.

Рисунок 15

 

2.3.2  Анализ источников средств предприятия

 

Средства предприятия, их состав и размещение представлены в пассиве баланса.

Таблица 25 - Анализ пассива  баланса АОА «Шахта Октябрьская» за 2005 - 2007 гг.

Статья, тыс.руб.	Год			Отклонение  +,-			Темп роста, %
	2005	2006	2007	06/05	07/05	06/05	06/05	07/05	06/05
1.Стоимость имущества, всего	981884	1091514	1230613	109630	248729	139099	11,2	25,3	12,7
2.Собственный капитал	459047	437548	402701	-21499	-56346	-34847	-4,7	-12,3	-8,0
В % к имуществу	46,8	40,1	32,7	-6,7	-14,0	-7,4
Собственные оборотные средства	-163063	-301361	-564185	-138298	-401122	-262824	84,8	246,0	87,2
В % к капиталу	-35,5	-68,9	-140,1	-33,4	-104,6	-71,2
3. Привлеченный  капитал	522837	653966	827912	131129	305075	173946	25,1	58,3	26,6
В % к имуществу	53,2	59,9	67,3	6,7	14,0	7,4
3.1 Долгосрочные обязательства	23679	16773	112481	-6906	88802	95708	-29,2	375,0	570,6
В % к привлеченному капиталу	4,5	2,6	13,6	-2,0	9,1	11,0
3.2 Краткосрочные кредиты и обязательства	790	8397	4433	7607	3643	-3964	962,9	461,1	-47,2
В % к заемному капиталу	0,2	1,3	0,5	1,1	0,4	-0,7
3.3 Кредиторская задолженность	490031	622497	706159	132466	216128	83662	27,0	44,1	13,4
В % к земному капиталу	93,7	95,2	85,3	1,5	-8,4	-9,9
3.4 Прочие краткосрочные пассивы	8337	6299	4839	-2038	-3498	-1460	-24,4	-42,0	-23,2
В % к земному капиталу	1,6	1,0	0,6	-0,6	-1,0	-0,4

 

Исходя из представленных показателей следует, что структура пассива предприятия существенно ухудшилась, так доля собственного капитала снизилась с 46,8% до 32,7% в сумме на 56346 тыс. руб. или 12,3% за счет снижения балансовой прибыли, в такой же доле увеличился объем привлеченного капитала. Собственные оборотные средства у шахты отсутствуют, их недостаток с 2005 по 2007 гг. возрос на 401122 тыс. руб. или 2,5 раз.

Привлеченный капитал  представлен кредиторской задолженностью, долгосрочными и краткосрочными кредитами предприятия прочими краткосрочными пассивами (доходы будущих периодов). Кредиторская задолженность возросла с 490031 до 706159 тыс.руб. на 216128 тыс.руб. или 44,1%. Доля кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах составляет 85,3%, снижение к 2005 году на 8,4%. Долгосрочные пассивы возросли на 88802 тыс. руб. или 3,8 раза, доля долгосрочных пассивов в привлеченном капитале 13,6%, краткосрочные кредиты и займы составляют 0,5% привлеченного капитала, прочие краткосрочные пассивы 0,6%. Предприятие не имеет собственных оборотных средств, доля и сумма собственного капитала существенно снизилась при приросте привлеченного, поэтому с точки зрения финансовой устойчивости структура источников неудовлетворительная.

Рисунок 16

 

2.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям

 

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой независимости

Кфн =  СК / ВБ  > 0,5

где СК – собственный  капитал, ВБ – валюта баланса

2. Коэффициент задолженности

Кз = ЗК / СК < 1,0

где ЗК – заемный капитал

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Косс = СОС / ОА > 0,1

где СОС – собственные  оборотные средства, ОА – оборотные  активы

4. Коэффициент маневренности капитала

Км = СОС / СК > 0,2 – 0,5

5. Коэффициент финансовой  напряженности

Кфн = ЗК / ВБ < 0,5

          6. Коэффициент соотношения мобильных  и мобилизованных активов

Ксм = ОА / ВОА

Где ВОА –  внеоборотные активы

                  7. Коэффициент имущества производственного назначения

Ким = (ОС + З) / ВБ

где ОС – основные фонды, З – материальные запасы

       8. Коэффициент  реальной стоимости основных  фондов в имуществе предприятия 

Крсо = ОС / ВБ

Таблица 26 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Шахта Октябрьская» за  2005 - 2007 годы.

Показатели	Нормативное значение	2005	2006	2007	Отклонение от норматива
					2005	2006	2007
1. Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,47	0,40	0,33	-0,03	0,10	-0,17
2. Коэффициент задолженности	<1,0	1,14	1,50	2,06	-0,14	-0,50	-1,06
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	-0,45	-0,85	-2,14	-1,45	-1,85	-3,14-0,46
4. Коэффициент маневренности	≥0,1	-0,36	-0,69	-1,40	-0,46	-0,79	-1,50
5. Коэффициент финансовой напряженности	<0,5	0,53	0,60	0,67	0,03	0,10	0,17
6. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов		0,58	0,48	0,27
7. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	≥0,5	0,65	0,64	0,56	0,15	0,64	0,06
8. Коэффициент реальной стоимости основных средств		0,46	0,44	0,40