Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Шахта Октябрьская»

 

С позиции эффективности  можно сделать вывод, что наиболее прибыльной хозяйственная деятельность предприятия была в 2005 году. Сумма валовой прибыли предприятия в 2006 году составила 21703 тыс. руб., в 2007 году предприятие имело валовую прибыль в сумме 80027 тыс. руб., в 2005 году 389169 тыс. руб. Снижение валовой прибыли 2006 года к уровню 2005 года 94,4%, в 2007 году к уровню 2005 года 79,4%, к уровню 2006 года прирост в 2,7 раза. В 2006 и 2007 годвх году коммерческих расходов ОАО «Шахта Октябрьская» на производило, в 2005 году их величина составила 25751 тыс.руб.

Прибыль от продаж в 2006 и 2007 годах равна валовой прибыли, в 2005 году она составляет 363418 тыс.руб. Сальдо прочих доходов и расходов в 2005 – 2007 гг. было отрицательным, в 2005 году –30946 тыс.руб., в 2006 году – 36566 тыс.руб., в 2007 году – 119180 тыс.руб., прирост к 2005 году в 2,9 раза, к 2006 году в 2,3 раза. С учетом налогообложения чистая прибыль предприятия в 2005 году составила 231784 тыс.руб., чистый убыток в 2006 году 21499 тыс.руб., в 2007 году 34228 тыс.руб., что больше 2006 года на 59,2%, поэтому можно сделать вывод, что эффективность финансово - хозяйственной деятельности ОАО «Шахта Октябрьская» ежегодно снижалась.

Рисунок 11

 

2.1.2  Факторный  анализ валовой прибыли

 

Валовая прибыль в  целом по предприятию зависит  от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (услуг) (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно  выполнить способом ценных подстановок, используя данные, приведенные в таблице

Таблица 19 - Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли в 2006 году в сравнении с 2005 годом, тыс. руб.

Показатель	2005 год	Уровень 2005 года, пересчитанный на фактический объем продаж 2006 года	2006 год
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС и других отчислений от выручки (ВР)	1095531	1037670	779936
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)	706362	669055	758233
Прибыль от реализации продукции (П)	389169	365615	21703

 

Если сравнить сумму  прибыли 2005 года и условную, исчисленную  исходя из фактического объема  продаж, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, станет известно насколько она изменилась за счет объема и структуры произведенной продукции:

_DП= 365615 - 389169 = -23554 тыс. руб.

Чтобы найти влияние  только объема продаж, необходимо прибыль 2005 года умножить на процент темпа роста (снижения) реализации в 2006 году в условно-натуральном исчислении и результат разделить на 100:

_DП(UРП)= 389169 х (- 5,3:100) = - 20626 тыс. руб.

Влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

_DПуд= - 23554 – (- 20626) = - 2928  тыс. руб. На валовую прибыль 2006 года отрицательно повлияло как снижение объема добычи угля, за счет чего валовая прибыль меньше 2005 года на 20626 тыс. руб., так и изменения в структуре производства  вызвали снижение прибыли на 2928 тыс.руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли  устанавливают сравнением фактической суммы затрат с базисной, пересчитанной на фактический объем продаж:

_DПс= 758233 – 669055= 86178 тыс. руб.  – за счет увеличения себестоимости в 2006 году против 2005 года предприятие получило снижение суммы валовой прибыли на 86178 тыс.руб.

Изменение суммы прибыли  от реализации за счет изменения отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при базисных ценах:

_DПц= 779936 – 1037670 = - 257734 тыс. руб.  – за счет снижения суммы выручки от продаж в 2006 году предприятие недополучило 257734 тыс.руб. прибыли

-23554 - 86178 - 257734 = - 367466 тыс.  руб. 

За счет снижения объема производства и изменения его  структуры сумма прибыли снизилась на 23554 тыс.руб., увеличение средней себестоимости дало снижение прибыли на 86178 тыс.руб., за счет снижения цен на уголь снижение прибыли составило 257734 тыс.руб.

 

 

Таблица 20 - Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли в 2007 году в сравнении с 2006 годом, тыс. руб.

Показатель	2006  год	Уровень 2006 года, пересчитанный на фактический объем продаж 2007 года	2007 год
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС и других отчислений от выручки (ВР)	779936	759012	890500
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)	758233	737891	810473
Прибыль от реализации продукции (П)	21703	21121	80027

 

_DП= 21121 - 21703 = - 582 тыс. руб.

_DП(UРП)= 21703 х (- 2,7% : 100)= - 586 тыс. руб.

Влияние структурного фактора 

_DПуд = -582 – (- 586) = 4 тыс. руб.

За счет снижения объема добычи в 2007 году прибыль от продаж в неизменных ценах и себестоимости снизилась на 582 тыс.руб., за счет сдвигов в структуре добычи прирост прибыли составил 4 тыс.руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли;

_DПс=  810473 – 737891 = 72582 тыс. руб.  – за счет роста себестоимости угля потери предприятием прибыли от продаж составили 72582 тыс.руб.

Влияние изменения цен

_DПц= 890500 – 759012 = 131488 тыс. руб. – рост отпускных цен на уголь вызвал прирост валовой прибыли в сумме 131488 тыс.руб.

-582 – 72582 + 131488 = 58324 тыс. руб.

Производственная деятельность ОАО «Шахта Октябрьская» прибыльна,  но прибыль от основной деятельности за анализируемый период существенна снизилась, что объясняется ростом себестоимости угля, снижением добычи, отрицательными структурными сдвигами в составе продукции в сторону низкорентабельной, опережением темпа роста себестоимости угля темпа роста цен его реализации.

2.1.3 Анализ безубыточного объема продаж

 

Безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном  конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. При этом принимается в рассмотрение экономическую прибыль, то есть то определение прибыли, при котором в расходы фирмы включается среднерыночная ставка дохода на инвестированный капитал, а также нормальный доход предприятия. При таких допущениях определение безубыточности звучит следующим образом: Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход.

Безубыточный объем  продаж определяется как 

Qc = FC / (p – v)                                                                                  

Где  FC – условно- постоянные производственные расходы, p – цена единицы продукции, v – переменные производственные расходы на единицу продукции

Таблица 21 – Расчет безубыточного  объема продаж

Показатели	Год			Отклонения, +,-
	2005	2006	2007	06/05	07/05	07/06
1. Постоянные расходы, всего, тыс.руб.	240163	257711	275500	17548	35337	17789
2. Переменные расходы на 1 тонну   продукции, тыс.руб.	232,29	263,29	289,17	31	56,88	25,88
3. Цена 1 тонны продукции, тыс.руб.	545,86	410,28	481,35	-135,58	-64,51	71,07
4. Безубыточный объем продаж, тонн	766	1753	1434	987	668	-320
5. Фактический объем производства, тонн	2007	1901	1850	-106	-157	-51
6. Разница между фактическим и безубыточным объемом производства	1241	148	416	-1093	-825	269

 

Согласно данных таблицы  безубыточный объем производства ОАО «Шахта Октябрьская» имело в каждом из анализируемых периодов, но наименее рисковым производство было в 2005 году, когда безубыточный объем продаж составил 766 тыс. тонн при фактической добыче 2007 тыс. тонн. В 2006 году фактический объем производства больше безубыточного всего на 148 тыс.тонн, в 2007 году на 416 тыс. тонн. Общее увеличение критического объема производства произошло с 766 до 1434 тыс. тонн на 668 тыс. тонн.

Рисунок 12

 

2.2  Анализ  показателей рентабельности

 

Основными показателями рентабельности являются:

• Рентабельность активов (Ра) показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы Ра = чистая прибыль / средняя величина активов (валюта баланса).
• Рентабельность оборотных активов ( Рта), показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля , вложенного в текущие активы Рта = чистая прибыль / средняя величина оборотных активов.
• Рентабельность собственного капитала ( Рск) отражает долю прибыли в собственном капитале Рск = прибыль от реализации / средняя величина собственного капитала.
• Рентабельность основной деятельности ( Рд), показывает какая доля прибыли от реализации в сумме затрат на производство Рд = прибыль от реализации / себестоимость продукции.
• Рентабельность производства (Рп) показывает, насколько эффективна отдача основных фондов Рп = прибыль от реализации / средняя величина основных фондов + средняя величина материальных оборотных средств.
• Рентабельность реализованной продукции ( Ррп) показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции Рпр = чистая прибыль / выручка от реализации.
• Рентабельность объема продаж ( Рпр) отражает величину прибыли на каждый рубль выручки от реализации Р пр = прибыль от реализации / выручка от реализации.

Таблица 22 - Показатели рентабельности ОАО «Шахта Октябрьская»

Показатели	2005	2006	2007	Отклонения
				06/05	07/05	07/06
1. Общая величина имущества, тыс.руб.	981884	1091514	1230613	109630	248729	139099
2. Собственный капитал, тыс.руб.	459047	437548	402701	-21499	-56346	-34847
3. Величина оборотных активов, тыс.руб.	359774	352605	263727	-7169	-96047	-88878
4. Стоимость основных фондов, тыс.руб.	450641	483089	490070	32448	39429	6981
5. Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	183496	217231	195973	33735	12477	-21258
6. Выручка от реализации, тыс.руб.	1095531	779936	890500	-315595	-205031	110564
7. Себестоимость выпуска, тыс.руб.	706362	758233	810473	51871	104111	52240
8.Прибыль от реализации, тыс.руб.	363418	21703	80027	-341715	-283391	58324
9. Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	231784	-21499	-34228	-253283	-266012	-12729
10. Рентабельность (убыточность) активов, стр.9/стр.1*100%	23,6	-2,0	-2,8	-25,6	-26,4	-0,8
11. Рентабельность (убыточность) оборотных активов, стр.9/стр.3*100%	64,4	-6,1	-13,0	-70,5	-77,4	-6,9
12. Рентабельность (убыточность) собственного капитала, стр.9/стр.2*100%	50,5	-4,9	-8,5	-55,4	-59,0	-3,6
13. Рентабельность (убыточность)  основной деятельности, стр.8/стр.7*100%	51,4	2,9	9,9	-48,6	-41,6	7,0
14. Рентабельность (убыточность)  производства, стр.8/(стр.5 + стр.4)*100%	57,3	3,1	11,7	-54,2	-45,6	8,6
15. Рентабельность (убыточность) реализованной продукции, стр.9/стр.6*100%	21,2	-2,8	-3,8	-23,9	-25,0	-1,1
16.Рентабельность (убыточность) объема продаж, стр.8 /стр.6*100%	33,2	2,8	9,0	-30,4	-24,2	6,2