Анализ финансового состояния ООО «Хлебозавод № 1»

     Если  стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала, организация не имеет права выплаты дивидендов.

     При оценке уровня обеспеченности чистыми  активами рассчитываются следующие  показатели:

     - удельный вес чистых активов  в стоимости имущества;

     - коэффициент соотношения чистых  активов и уставного капитала;

     - коэффициент соотношения чистых  активов и собственного капитала;

     При оценке уровня обеспеченности чистыми  активами целесообразно руководствоваться следующими сложившимися критериями показателей:

     - удельный вес чистых активов  в стоимости имущества - не  менее 0,5;

     - коэффициент соотношения чистых  активов и уставного капитала - > 1,0;

     - коэффициент соотношения чистых  активов и собственного капитала - более 0,8 

     Таблица 1

     Расчет  стоимости чистых активов, тыс. руб.

 

     Представленный  расчет показывает, что размер чистых активов ООО «Хлебозавод 1»» по сравнению с началом года увеличился на 984 тыс. руб. и составил на 2010 г 10853 тыс. руб.

     Таблица 2

     Уровень обеспеченности чистыми активами

 

     Анализ  данных таблицы показал, что по результатам работы ООО «Хлебозавод 1» имеет право выплаты дивидендов при наличии прибыли, о чем говорит коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала, т.к. чистые активы больше, чем уставный капитал значит, организация не подлежит ликвидации. Следует отметить, что, удельный вес чистых активов в стоимости имущества незначительно меньше 0,5; коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала больше 1; коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала больше 0,8, что положительно складывается на финансовом положении организации.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности.

    3.1. Оценка состояния источников  формирования материальных запасов.

     Обеспечение запасов и затрат источниками  формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает лишь внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступает как следствие обеспеченности.

      Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих  активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

      Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

      Общая величина источников запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

      ЗЗ = стр.210 + стр.220

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

      1.Наличие  собственных оборотных средств:

      СОС = собственный капитал– внеоборотные активы

      или СОС = стр. 490 – стр. 190

      2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

      КФ = IIIраздел – Iраздел + IVраздел =

      = капиталы и резервы– внеоборотные  активы + долгосрочные пассивы 

      или КФ = стр.490 – стр.190 + стр.590

      3.Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные источники  + Краткосрочные кредиты и займы  – Внеоборотные активы):

      ВИ = IIIраздел + IVраздел + стр.610 – Iраздел

      или ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190  

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками финансирования:

      1. Отклонение суммы собственных  оборотных средств от стоимости  материальных запасов: +ФС = СОС – ЗЗ, или +ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220).

      2. Отклонение суммы функционирующего  капитала от стоимости материальных  запасов: +ФТ = КФ – ЗЗ, или +ФТ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – (стр.210 + стр.220).

      3. Отклонение общей суммы источников  от стоимости материальных запасов:  +ФО = ВИ – ЗЗ, или +ФО = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) [1].

      Состояние источников формирования материальных запасов

Таблица 3 

 

      Таблица 4

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

 

      С помощью этих показателей (таблица 4) определяется тип финансовой ситуации.                                                                       

     Определение показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.

     Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

     1) абсолютную  устойчивость  финансового  состояния.

     Сос - Мз > 0, где 

     Сос – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

     Мз  – материальные запасы

     За 2009 г -10738-7901 = -18639 тыс. руб.

     За 2010г  -8047-8149 =-16196 тыс. руб.

     Абсолютная  устойчивость финансового состояния  ООО «Хлебозавод 1» показывает, что запасы не покрываются собственными оборотными средствами.

2. нормальную устойчивость финансового состояния, гарантирующую платежеспособность предприятия.

     Сос - Мз < 0,             Фк – Мз > 0,   где

     Фк  – функционирующий капитал

     Фе = Сос +До, где

     До  – долгосрочные обязательства.

     Данный  тип финансовой ситуации также не подходит.