Анализ финансового состояния ООО «Хлебозавод № 1»

     Абсолютная  и нормальная устойчивость финансового  состояния характеризуется высоким  уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

     3) неустойчивое   финансовое   состояние,   сопряженное   с нарушением платежеспособности, при сохранении возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и привлечения заемных средств.

     Сос - Мз < 0,             Фк – Мз < 0,       Ио – Мз > 0,  где

     Ио  – общая сумма источников формирования материальных запасов

     Ио = Фк + Бз + Рк,  где

     Бз  – ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов

     Рк  – расчеты с кредиторами по товарным операциям

     Финансовое состояние ООО «Хлебозавод 1» относится к неустойчивому финансовому состоянию, которое характеризуется нарушениями финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижении доходности деятельности предприятия.

     4) кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

     Сос –Мз < 0         Фк – Мз < 0,       Ио –  Мз <  0

     Кризисное финансовое состояние дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

     Для углубленного исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные  Приложения  к бухгалтерскому балансу (ф.  №5) и учетных регистров, на основании которых устанавливаются суммы неплатежей и выявляются их причины. 

    3.2. Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации.

        Оценка финансовой устойчивости организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

      Необходимо  определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового  состояния? Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

          Абсолютными показателями финансовой  устойчивости предприятия представлены в таблице 5.

Таблица 5

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

 

       В анализируемом периоде наблюдается  рост почти по всем абсолютным показателям финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует об улучшении его финансово-экономической деятельности, росте общей стоимости имущества, мобильных средств, оборотных средств, собственного капитала и инвестировании капитала в рост иммобилизованных средств.

       Рассмотрим  относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

       Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

      Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели: 

коэффициент финансовой автономии – удельный вес   собственного капитала в общей валюте баланса

          стр.490 : стр.700 >= 0,5-0,6

В 2009г:  9869/33751=0,29<0,5

В 2010г: 11023/32370=0,34<0,5

      данные  коэффициентов автономии свидетельствуют о том, что   предприятие не прибыльно, т.к. возможность формирования в достаточном объеме  собственные оборотные средства очень мала.

коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса

          (стр.590+стр.690) : стр.700 < 0,5

В 2009г: (7082+16800)/33751=0,71>0,5

В 2010г: (5451+15895)/32370=0,66>0,5

      Коэффициенты  финансовой зависимости свидетельствуют о том, что ООО «Хлебозавод 1» за анализируемый период зависит от внешних источников финансирования. 

коэффициент соотношения заемных и собственных  средств – величина заемных средств, приходящих на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия

          (стр.590+стр.690) : стр.490 <= 1

В 2009г: (7082+16800)/9869=2,42>1

В 2010г: (5451+15895)/11023=1,94>1

      Соотношение собственных и заемных средств говорит о том, что за весь анализируемый период предприятие финансово не устойчиво, т.к. доля заемного капитала превышает долю собственного капитала. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости.

  коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами – на сколько предприятие формирует оборотные активы собственным капиталом

           (стр.490 – стр.190) : стр.290 >=  0,1

В 2009г: (9869-20607)/13144=-0,82<0,1

В 2010 г: (11023-19070)/13300=-0,61<0,1

               На предприятии ООО «Хлебозавод 1» коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень низок, то есть у предприятия критический уровень обеспеченности собственными оборотными средствами. Даже не смотря на то, что здесь можно отметить постоянную тенденцию к повышению значения этого показателя за данный период, только незначительная часть оборотных активов предприятия покрывается собственными оборотными средствами.

    коэффициент маневренности собственных средств – какая часть  собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована

          (стр.490 – стр.190) : стр.490 примерно  равен 0,6

  В2009г: (9869-20607)/9869=-1,09<0,6

  В 2010г: (11023-19070)/11023=-0,73<0,6

      Собственный капитал для финансирования текущей деятельности не использовался вообще, т.е. основная часть собственного капитала капитализирована. 

  коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными средствами

          (стр.490 – стр.190) : стр.210 примерно  равен 0,8

          в материалоемких производствах  значение может быть меньше.

В 2009г: (9869-20607)/7777=-1,38

В 2010г: (11023-19070)/8149=-0,99

      Прослеживается явный недостаток материальных оборотных активов, что говорит о высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

   коэффициент реальной стоимости  имущества – доля в составе  активов имущества, обеспечивающего  основную деятельность предприятия

          (стр.120+стр.211+стр.212+стр.213) : стр.300 примерно равен 0,6

В 2009г: (20607+5125+3)/33751=0,76~0,6

В 2010г: (18829+6134+3)/32370=0,77~0,6

      Доля в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность недостаточна, что говорит о низком производственном потенциале  предприятия.

     удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах

         (стр.230+стр.240) : стр.290 <= 0,7

В 2009г: 4727/13144=0,36<0,7

В 2010г: 4836/13300=0,36<0,7

      Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества в пределах нормы, следовательно, структура имущества предприятия признается мобильной. Доля дебиторской задолженности в текущих активах также в пределах нормы 

     удельный вес дебиторской задолженности  совокупных активов

          (стр.230+стр.240) : стр.300 <= 0,4 [7].

В 2009г: 4727/33751=0,14<0,4

В 2010г: 4836/32370=0,15<0,4 

      Вывод: за весь анализируемый период предприятие  финансово не устойчиво, т.к. доля заемного капитала превышает собственный капитал. Небольшое значение коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовой прочности предприятия, нестабильности и зависимости от внешних кредиторов. Уровень заемных средств высок, таким образом предприятие ООО «Хлебозавод 1»» напрямую зависит от внешних источников финансирования.  Так же у предприятия критический уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, только незначительная часть оборотных активов предприятия покрывается собственными оборотными средствами, основная часть собственного капитала капитализирована. Доля активов в стоимости имущества, участвующих в производстве, недостаточна.  

      3.3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса. 

      Ликвидность баланса- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами. Срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

    Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными  обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени их  погашения.