Анализ финансового состояния ООО «Хлебозавод № 1»

    В зависимости от степени ликвидности активы организации делятся на:

    1). А1- это наиболее ликвидные активы;

А1=стр.250+стр.260

По результатам 2009г: А1=516 тыс. руб.

По результатам 2010г: А1=315 тыс. руб.

    2). А2-быстрореализуемые активы;

А2=стр.240+стр.270

По результатам 2009г: А2=4727 тыс. руб.

По результатам 2010г: А2=4836 тыс. руб.

    3). А3-медленнореализуемые активы;

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.140

По результатам 2009г: А3=7777+124=7901 тыс. руб.

По результатам 2010г: А3=8149 тыс. руб.

    4). А4-труднореализуемые активы

А4=стр.190-стр.140

По результатам 2009г: А4=20607 тыс. руб.

По результатам 2010г: А4=19070 тыс. руб.

    Пассивы баланса, как говорилось  выше, группируются по степени  срочности их оплаты:

    1). П1- наиболее срочные обязательства 

П1=стр.620

По результатам 2009г: П1=12635 тыс. руб.

По результатам 2010г: П1=12393 тыс. руб.

    2). П2-краткосрочные пассивы

П2=стр.610+стр.660

По результатам 2009г: П2=4165 тыс. руб.

По результатам 2010г: П2=3502 тыс. руб.

    3). П3- долгосрочные и прочие пассивы

П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650

По результатам 2009г: П3=7082 тыс. руб.

По результатам 2010г: П3=5451 тыс. руб.

    4). П4-постоянные пассивы

П4=стр.490

По результатам 2009г: П4=9869 тыс. руб.

По результатам 2010г: П4=11023 тыс. руб.

    Для определения степени ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп. По различным соотношениям между ними выделяют пять видов ликвидности баланса:

    - Абсолютная ликвидность баланса

А1-П1>0; П4-А4>0.

2007 г.: А1-П1=516-12635<0; П4-А4=9869-20607<0

2008 г.: А1-П1=315-12393<0; П4-А4=11023-19070<0

Из приведенных  выше вычислений следует, что баланс ООО «Хлебозавод 1» не ликвидный.

    -Текущая ликвидность

    -Перспективная ликвидность

    -Недостаточный уровень перспективной  ликвидности

    -Баланс организации неликвиден.

          По нашим данным  можно сказать,  что баланс предприятия не  является абсолютно ликвидным   как в предыдущем, так и в  отчетном периоде. На предприятии не хватает денежных средств на погашение наиболее срочных обязательств. Положение предприятия на ближайшее время затруднительно.

3.4. Оценка  относительных показателей ликвидности  и платежеспособности.

    Одним из индикаторов финансового  положения предприятия является  его платежеспособность, то есть  возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочно, среднесрочной, долгосрочной перспективе.

    Ликвидность предприятия- более  общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса  предполагает изыскание платежных  средств только за счет внутренних  источников (реализация активов). Но  предприятие может привлечь заемные  средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому оценивая ликвидность предприятия необходимо учитывать его финансовую гибкость, то есть способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка.

    Понятия платежеспособности и  ликвидности очень близки, но  второе более емкое. От степени  ликвидности зависит платежеспособность  организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

    Наряду с абсолютными показателями  для оценки ликвидности, которые мы рассмотрели в параграфе 3.3, рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

          Как видно из таблицы 6, значение  коэффициента текущей ликвидности в 2010году даже не переступило нижнюю границу и составило 0,84, что на 0,06 больше по сравнению с 2009 годом. Это указывает на то, что оборотных средств не достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Следовательно, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

  Коэффициент  абсолютной ликвидности ниже рекомендуемых. Однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. При этом следует обратить внимание, что значение этого коэффициента незначительно увеличилось в отчетном периоде.

Коэффициент срочной ликвидности также не соответствует рекомендуемым значениям. На конец 2009 года организация могла погасить лишь 2% своей краткосрочной задолженности; к концу 2010 года это значение увеличилось до 3%, что указывает на незначительное улучшение состояния платежеспособности предприятия.

      Таблица 6 

      В целом платежеспособность предприятия  на конец периода не может быть признана хорошей. 

4. Анализ  деловой активности и рентабельности

4.1. Оценка  показателей оборачиваемости средств  организации

      Термин  «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете - «оборотные средства») относится к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

      В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал можно подразделить на следующие группы.

      1. В зависимости от функциональной  роли в процессе производства -на оборотные фонды и фонды  обращения. К оборотным фондам  относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное  производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, денежные средства, расчеты с; другими предприятиями и организациями. Такая градация необходима для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

      2. В зависимости от практики  контроля, планирования и управления  – на нормируемые и ненормируемые  оборотные средства. На предприятии  могут быть приняты нормы на  производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.

      3. В зависимости от источников  формирования оборотного капитала -на собственный и заемный оборотный  капитал. Величина собственного  оборотного капитала определяется как разность между итогом разд. 4 баланса «Капитал и резервы» и разд. I баланса «Внеоборотные активы».

      Заемные оборотные средства формируются  в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

      4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - на абсолютно ликвидные, быстро реализуемые оборотные средства, и медленно реализуемые оборотные средства.

      5. В зависимости от степени риска  вложения выделяются следующие  виды оборотного капитала:

      - с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения;

      - с малым риском вложений: дебиторская  задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом  залежалых), остатки готовой продукции  и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

      - со средним риском вложений: малоценные  и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы  будущих периодов;

      - с высоким риском вложений: сомнительная  дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

      6. В зависимости от материально-вещественного  содержания оборотный капитал делится на: предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.); готовую продукцию и товары, денежные средства; средства в расчетах.

      Финансовое  положение предприятия непосредственно  зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

      На  длительность нахождения средств в  обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

      К первым относятся сфера деятельности предприятия, его масштабы, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия; ко вторым - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

      Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

      Коэффициент оборачиваемости:

      

Длительность  периода обращения данного капитала:

      

      где Дл – длительность периода обращения  данного капитала (в днях);

      Т – отчетный период (в днях)

      В таблице 7. приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

      Таблица 7

      Расчет  показателей оборачиваемости оборотных  средств.