Анализ финансового состояния ИП "Кораблевой"

а) факторный анализ показателя «критической оценки» методом цепных подстановок:

Таблица 6 – Исходные данные для анализа ИП Кораблевой Е.В

Показатели	На начало периода (0)	На конец периода (1)
Денежные средства (ДС), тыс.руб.	2	3
Дебиторская задолженность (ДЗ), тыс.руб.	71	3440
Кредиты и займы (КиЗ), тыс.руб.	0	1600
Кредиторская задолженность (КЗ), тыс.руб.	3	646
Прочие краткосрочные  обязательства (ПКО), тыс.руб.	70	1141
Коэффициент критической  оценки (Y)	1,000	1,017

 

Сведем полученные данные в таблицу 7.

 

Таблица 7 – Результаты факторного анализа коэффициента

                     критической оценки ИП Кораблевой Е.В

Показатель	Абсолютный прирост
1	2
Общее увеличение коэффициента критической оценки (Y)	0,017
Увеличение денежных средств (ДС)	1
Увеличение коэффициента критической оценки (Y), обусловленное увеличением денежных средств (ДС)	0,014
1	2
Увеличение дебиторской задолженности (ДЗ)	3369
Увеличение коэффициента критической оценки (Y), обусловленное увеличением  дебиторской задолженности (ДЗ)	46,15
Увеличение кредитов и займов (КиЗ)	1600
Снижение коэффициента критической оценки (Y), обусловленное увеличением кредитов и займов (КиЗ)	-45,106
Увеличение кредиторской задолженности (КЗ)	643
Снижение коэффициента критической  оценки (Y), обусловленное увеличением кредиторской задолженности (КЗ)	-0,571
Увеличение прочих краткосрочных  обязательств (ПКО)	1071
Снижение коэффициента критической  оценки (Y), обусловленное увеличением прочих краткосрочных обязательств (ПКО)	-0,47

 

В результате проведенного факторного анализа коэффициента критической  оценки можно сделать вывод о  том, что увеличение показателя на 0,017 обусловлено главным образом увеличением дебиторской задолженности, а также увеличением краткосрочных кредитов и займов.

 

3 Анализ финансовой устойчивости ИП Кораблевой Е.В

 

Финансовая устойчивость предприятия является важнейшим  фактором, определяющим уровень его  финансовой независимости от внешней  экономической среды и степень  соответствия активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной  деятельности в долгосрочной перспективе.

Самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости заключается в проверке соотношения: разница между удвоенной величиной  собственного капитала и внеоборотных активов должна быть больше величины оборотного капитала на начало периода: и на конец периода . Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что ИП Кораблева Е.В. как на начало исследуемого периода, так и на конец была финансово неустойчиво.

Обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  формирования запасов и затрат, который  определяется в виде разницы источников средств и величины запасов и  затрат.

 

Таблица 8 – Источники  запасов и затрат ИП Кораблевой Е.В

 

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Общая величина запасов	0	2497	2497	-
Собственные оборотные средства	0	2555	2555	-
Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников	0	2555	2555	-
Общая величина источников формирования запасов и затрат	0	4155	4155	-
Недостаток (-) или излишек (+) собственных оборотных средств	0	58	58	-
Недостаток (-) или излишек (+) собственных и долгосрочных заемных источников	0	58	58	-
Недостаток (-) или излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	0	1658	1658	-

 

С помощью этих трех показателей  можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. На начало периода  кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. На конец периода абсолютная устойчивость финансового состояния.

 Финансовую устойчивость можно также охарактеризовать с помощью коэффициентов представленных в таблице 9.

 

Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости ИП Кораблевой Е.В                                        

Наименование показателя	Расчет
	на начало периода	на конец периода
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	-	1,278
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,000	0,430
Коэффициент финансовой независимости	0,000	0,439
Коэффициент финансирования	0,000	0,782
Коэффициент финансовой устойчивости	0,000	0,439

 

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) –  данный показатель указывает, что на 1 руб. собственных средств предприятие привлекло 1,2 руб. заемных средств на конец периода. Коэффициент капитализации ИП Кораблева Е.В. находится в пределах нормального ограничения (не выше 1,5), что является положительным моментом.

 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия. На конец периода данный коэффициент равен 0,430, что говорит о том, что структура баланса считается удовлетворительной, а организация платежеспособной. Также свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, и о ее возможности проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств. Оценивая полученные результаты можно сделать вывод о том, что на конец анализируемого периода ИП Кораблева Е.В. обладает невысоким уровнем финансовой независимости или незначительным запасом прочности .

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента финансирования равна 0,782, то есть относительно малая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств, а остальная часть за счет заемного финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. На конец анализируемого периода это говорит о том, что предприятие зависит от заемных денежных средств, и не может свободно располагать своим капиталом.

В целом на конец анализируемого периода ИП Кораблеву Е.В. можно считать финансово независимым и устойчивым предприятием. Но для возможности роста финансовой независимости организации требуется улучшить структуру активов и повысить эффективность их использования, снизить долю заемных источников финансирования для пополнения собственных средств, а также увеличить объем нераспределенной прибыли.

Итоговым, комплексным показателем  финансовой устойчивости является Z-счет Э.Альтмана, отражающий регрессионную (среднюю) зависимость вероятности банкротства от пяти основных факторов, характеризующих, с одной стороны структуру активов и пассивов, а с другой эффективность их использования. Полученные результаты расчетов представлены в таблице 10.

 

Таблица 10 – Оценка вероятности  банкротства ИП Кораблевой Е.В.

 

Показатели	Начало периода	Конец периода
1	2	3
Отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия	1,000	0,984
темп роста, %	0,984
Отношение чистой прибыли  к величине активов предприятия	0,000	0,762
1	2                               3
темп роста, %	-
Отношение прибыли до уплаты налогов к величине активов предприятия	0,000	0,832
темп роста, %	-
Отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала	0,000	0,782
темп роста, %	-
Отношение выручки от продажи  продукции к величине активов  предприятия	0,000	2,489
темп роста, %	-
Вероятность банкротства	0,717	6,743
темп роста, %	9,404

 

Анализируя полученные данные Z-счета Альтмана можно сказать, что вероятность банкротства на начало периода очень высокая, на конец периода ИП Кораблева Е.В. добилось противоположного результата – банкротство предприятию в ближайшее время не грозит.

Факторный анализ показателя Z-счета Э.Альтмана методом цепных подстановок:

 

Таблица 11 – Исходные данные для анализа ИП Кораблевой Е.В

Показатели	На начало периода (0)	На конец периода (1)
Собственный оборотный капитал (СОС), тыс.руб.	73	5942
Величина актива предприятия (А), тыс.руб.	73	6037
Чистая прибыль (ПЧ), тыс.руб.	0	4657
Прибыль до налогообложения (Пн/п) тыс.руб.	0	5086
Собственный капитал (СК), тыс.руб.	0	2650
Заемный капитал (ЗК), тыс.руб.	73	3387
Выручка от продажи продукции (ВР), тыс.руб.	0	15209
Показатель финансовой устойчивости (Z)	0,717	6,743

 

                                                                                                                                                                                                                                                            

Сведем полученные данные в таблицу 12.

 

Таблица 12 – Результаты факторного анализа показателя финансовой

                       устойчивости ИП Кораблевой Е.В

Показатель	Абсолютный прирост
1	2
Общее увеличение показателя финансовой устойчивости(Z)	6,026
Увеличение собственного оборотного капитала  (СОС)	5869
1	2
Снижение показателя финансовой устойчивости (Z), обусловленное увеличением доли собственного оборотного капитала в величине активов предприятия (СОС/А)	-0,011
Увеличение чистой прибыли (ЧП)	4657
Увеличение показателя финансовой устойчивости (Z), обусловленное увеличением доли чистой прибыли в величине активов предприятия (ЧП/А)	0,646
Увеличение прибыли до налогообложения (Пн/п)	5086
Увеличение показателя финансовой устойчивости (Z), обусловленное увеличением доли прибыли до налогообложения в величине активов предприятия (Пн/п/А)	2,586
Увеличение собственного капитала (СК)	2650
Увеличение заемного капитала (ЗК)	3314
Увеличение показателя финансовой устойчивости (Z), обусловленное увеличением соотношения величины собственного капитала к величине заемного капитала (СК/ЗК)	0,329
Увеличение выручки от продажи продукции (ВР)	15209
Увеличение показателя финансовой устойчивости (Z), обусловленное увеличением доли выручки от продажи продукции в величине активов предприятия (ВР/А)	2,477