Анализ финансового состояния ИП "Кораблевой"

В результате можно сделать  вывод, что бухгалтерский баланс ИП Кораблевой Е.В.. обладает некоторыми признаками хорошего баланса, например такими как:

- валюта баланса в конце  отчетного периода увеличилась  по сравнению с началом года;

- доля собственных средств в оборотных активах более 10%;

- темпы прироста оборотных  активов выше темпов прироста  внеоборотного капитала;

Негативным моментом является то, что заемный капитал превышает  собственный на 27%, и темпы его  роста значительно выше. На протяжении анализируемого периода доля заемных средств в совокупных источниках образования активов повысилась, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.

 

 

Рисунок 1 – Результаты горизонтального анализа актива баланса ИП

                       Кораблевой Е.В..

 

 

Рисунок 2 – Результаты горизонтального анализа пассива баланса ИП

                      Кораблевой Е.В..

 

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

В ИП Кораблевой Е.В.. валюта баланса увеличилась за год в 83 раза и составила на конец отчетного периода 6037 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 100%, или на 95 тыс. руб., оборотные активы - на 8040%, или на 5869 тыс. руб. Отрицательным моментом является рост кредиторской задолженности на 643 тыс. руб. в главную очередь перед персоналом организации.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет  вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

 

 

Рисунок 3 – Результаты вертикального анализа актива баланса

 

 

Рисунок 4 – Результаты вертикального анализа пассива баланса

 

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать  вывод, что, сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров. Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить высокую долю заемных источников, что сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Также отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

 

2 Анализ ликвидности ИП Кораблевой Е.В

 

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность означает наличие у предприятия средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для оценки и прогнозирования финансовой деятельности.

Принято различать ликвидность  баланса и ликвидность активов.

Ликвидность баланса –  это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  активов представляет собой величину, обратную времени, необходимому для  превращения их в денежную форму.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении  средств  по активу, сгруппированному по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков. Результаты анализа ликвидности  баланса ИП Кораблевой Е.В.. представлены в таблице 2.

 

 

 

 

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ИП Кораблевой Е.В

Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на  начало периода	на конец периода
Наиболее ликвидные активы	2	3	Наиболее срочные обязательства	3	646	-1	-643
Быстро реализуемые активы	71	3440	Кратко срочные обязательства	70	2741	1	699
Медленно реализуемые активы	0	2499	Долго срочные пассивы	0	0	0	2499
Трудно реализуемые активы	0	95	Постоянные пассивы	0	2650	0	2555

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система ограничений вида:

Из таблицы 2 видно, что  как на начало, так и на конец  периода бухгалтерский баланс ИП Кораблевой Е.В.. не был абсолютно ликвидным, это связано с низкой долей наиболее ликвидных активов (денежных средств), тем самым предприятию необходимо вырабатывать управленческие решения по предотвращению выявленных превышений обязательств над доходами.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

а) текущую ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайшую перспективу:

ТЛ0=(2+71)-(3+70)= 0;

ТЛ1=(3+3440)-(646+2741)= 56;

Анализируя полученные данные можно сделать вывод о платежеспособности ИП Кораблевой Е.В. на конец анализируемого периода. То есть организация имеет возможность своими денежными средствами своевременно и полностью рассчитаться по своим платежным обязательствам.

б) перспективную ликвидность  – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей:

ПЛ1=2499-0=2499.

На основе рассмотренной  группировки активов и обязательств производится расчет коэффициентов ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп ликвидных активов с краткосрочными обязательствами. Принято рассчитывать следующие коэффициенты платежеспособности:

Таблица 3 – Финансовые коэффициенты платежеспособности                                                                                                                                                                                                

Наименование показателя	Расчет
А	На начало периода	На конец периода
Общий показатель платежеспособности	0,987	1,226
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,027	0,001
Коэффициент критической  оценки	1,000	1,017
Коэффициент текущей ликвидности	1,000	1,754
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	-	0,977
Доля оборотных средств  в активах	1,000	0,984
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,000	0,430

 

Одним из показателей, характеризующим  платежеспособное состояние предприятия  является общий показатель платежеспособности, значение которого на конец анализируемого периода  , что свидетельствует о возможности своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена в  самое ближайшее время за счет денежных средств. Значение данного  показателя, как на начало, так и  на конец исследуемого периода не достигает значения 0,1, что говорит  о низкой платежеспособности предприятия и невозможности погашения долгов в срок. Предприятию необходимо уметь правильно сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент критической  оценки, или коэффициент срочной  ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при  условии своевременного погашения  дебиторской задолженности. При на начало и на конец года организация теоретически имеет надежный уровень платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  используется для общей оценки текущей  ликвидности организации и показывает достаточность у нее оборотных  активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных  обязательств. Он характеризует принципиальные платежные возможности организации, то есть платежеспособность при условии  не только погашения дебиторами своих  долгов перед организацией, но и  мобилизации средств, вложенных  в запасы. Значения на начало периода и на конец периода определены в границе от 1 до 2. При этом следует отметить, что нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. А превышение менее чем в два раза оборотных активов над краткосрочными обязательствами свидетельствует о рациональном вложении предприятием своих средств и эффективном их использовании.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала, оценивает  часть функционирующего капитала, обездвиженную  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности  на конец периода .

Доля оборотных средств в совокупных оборотных активах на начало периода составляет 100% , а на конец анализируемого периода 98,4% , то есть составляет большую часть активов ИП Кораблевой Е.В. и Таким образом на предприятии сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых  для ее текущей деятельности. Значение коэффициента менее 0,1 на начало года характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами, на конец года тем самым ИП Кораблева Е.В. изменила свое положение в сторону финансовой устойчивости.

При анализе финансового  состояния предприятия одной  из важнейших методологических проблем  является определение степени влияния  отдельных факторов на прирост результативного  показателя. Необходимо выполнить факторный  анализ коэффициента «критической оценки»  и показателя, оценивающего вес оборотных  средств в активах.

а) факторный анализ показателя доли оборотных средств в активах интегральным методом:

Таблица 4 – Исходные данные для анализа ИП Кораблевой Е.В

Показатели	На начало периода (0)	На конец периода (1)
Оборотные активы, тыс.руб. (Х)	73	5942
Совокупные активы, тыс.руб. (Z)	73	6037
Доля оборотных средств  в активах (Y)	1,000	0,984

Сведем полученные данные в таблицу 5.

 

Таблица 5 – Результаты факторного анализа доли оборотных средств  в

                     активах ИП Кораблевой Е.В

Показатель	Абсолютный прирост
Общее снижение доли оборотных  средств в совокупных активах (Y)	-0,016
Увеличение оборотных  активов (Х)	5869
Увеличение доли оборотных  активов (Y), обусловленное увеличением оборотных активов (Х)	4,34
Увеличение совокупных активов  (Z)	5964
Снижение доли оборотных  активов(Y), обусловленное увеличением совокупных активов(Z)	-4,356

 

В результате проведенного факторного анализа доли оборотных  средств в активах предприятия  можно сделать вывод о том, что в связи с увеличением  оборотных активов более низкими  темпами по сравнению с совокупными  активами предприятия, доля оборотных  средств в активах снизилась  на 0,016.