Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности

 

Коэффициент ресурсоотдачи  отражает скорость оборота организации  или эффективности использования  всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Коэффициент ресурсоотдачи  снизился с 0,54 до 0,23, то есть, на 43,2%, следовательно, в организации полный цикл производства и обращения происходит медленнее, что отрицательно влияет на результативность финансово хозяйственной деятельности.

Вр - внереализационные  расходы.

Прибыль от основной деятельности (основная часть прибыли предприятия) определяется как разность между выручкой - нетто от реализации в действующих ценах и полной себестоимостью реализованной продукции. Сумма прибыли изменяется под воздействием многочисленных факторов объема, ассортимента, качества, структуры, продукции, работ и услуг, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Операционные доходы возникают при продаже основных фондов, нематериальных активов, объектов капитального строительства, товарно-материальных ценностей ценных бумаг. Операционные расходы связаны с реализацией основных средств, с содержанием предоставленных во временное пользование активов, проценты за пользование кредитом.

Внереализационные доходы и расходы связанны с получением дохода от участия в других предприятиях дивидендов по акциям, процентов по другим ценным бумагам. Они определяются в виде разницы полученных и уплаченных штрафов за не использование хозяйственных договоров, других внереализационных доходов и расходов

Источник информации для анализа финансовых результатов - это бухгалтерская отчетность, форма №2 "Отчет о прибыли и убытках".

Анализ балансовой прибыли  проводится по нескольким направлениям. Он начинается с общей оценки результатов  деятельности предприятия и проводится на основании первого раздела  формы №2.При этом оценивается динамика общего результата и его слагаемых.

 

Таблица 16 –  Показатели финансовых результатов

№	Наименование показателя	Источники информации	Базис-ный период	Отчёт-ный период	Отчёт-ный к базис-ному, %
1	Выручка от продажи продукции	Ф.№2 стр.010	106015000	166824000	157
2	Себестоимость проданной  продукции	Ф.№2 стр.020+стр.030+стр.040	95021000	141628000	149
3	Прибыль от продаж	Ф.№2 стр.050	10994000	25196000	229
4	Результат от прочей реализации (прибыль (+) или убыток (-))	Ф.№2 стр.060-стр.070+стр.090-стр.100	-1552000	-307000	19
5	Прочие расходы	Ф.№2 стр.070+ стр.100	1090000	918000	64
6	Прибыль до налогообложения	Ф№2 стр.140	10052000	24889000	247

 

 

Вывод: За анализируемый период выручка  от  продаж продукции выросла  на 57%, а себестоимость продаж продукции выросла на 49%. Определяющее темп роста себестоимости продукции по сравнению с выручкой от продаж продукции привели к тому, что прибыль от продаж выросла на 129%. В  отчетном периоде по сравнению с прошлым годом прибыль до налогообложения выросла на 147%, при этом прибыль от продаж отчетного периода больше прибыли от продаж базисного периода. Это произошло в связи с тем, что в отчетном периоде прочие расходы уменьшились на 36%, прочие доходы уменьшились на 81%.

Доходы увеличения финансовых результатов в будущем предприятию рекомендуется снизить  себестоимости продажных товаров и прочие расходы, экономия материалов, рост производительности труда и так далее.

 

3.2. Факторный анализ

Требуется определить влияние  на прибыль изменения, объёма продукции, изменения уровня себестоимости и структуры продукции и изменения отпускных цен на реализованную продукцию. Затем проводится анализ внереализационных доходов и расходов: изучается их состав, структура, динамика; оцениваются тенденции динамики отдельных статей доходов и расходов.

При анализе использования  прибыли сопоставляют темпы изменения: балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли, нераспределённой прибыли (чистая прибыль  за вычетом использованной в отчетном периоде на производственное и социальное развитие, на выплату дивидендов акционерам и другие цели). Оценивается также политика предприятия в области налогообложения прибыли, использование льгот; сопоставляются темы прироста собственных источников за счет направления прибыли в фонд производственного развития, а также пути роста нераспределенной прибыли и дивидендная политика предприятия. По результатам анализа использования прибыли можно сделать выводы о намерениях предприятия существует ли тенденция к накоплению капитала, расширению возможности производственного развития либо преобладает стремление к распределению чистой прибыли на выплату дивидендов, текущие расходы.

Прибыль от продаж формируется  под воздействием следующих основных факторов:

1) Расчет общего изменения прибыли от продаж: 
    ∆П = П₁ – П₀=25196-10994= 14202тыс. руб.

2) Расчет влияния на прибыль изменение отпускных цен на 
реализованную продукцию: =166824-166824 /1,12 = 
27804тыс.руб.

3. Расчет влияния на прибыль изменения уровня себестоимости и структуры продукции: = 10994 * (166824/ 106015 - 1) = 24226,94тыс. руб.
4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня себестоимости и структуры продукции:

  = (95021/106015* 166824/1,2) - 141628 = - 17900,2тыс. руб.

 

За счет увеличения отпускных  цен предприятие получило дополнительную прибыль на 14202 тысяч рублей.

За счет снижения себестоимости  проданной продукции предприятие  получило дополнительную прибыль в  размере 27804 тысяч рублей. Влияние  изменения объема продукции на прибыль  от продаж не выявлено. Результат от прочей реализации выявил убыток в  размере 1,245 тысяч рублей.

По результатам анализа  следует рекомендовать предприятию  проведение мероприятий направленных на дальнейшее снижение себестоимости  продукции путем снижения расходов связанных с ее производством, а  именно установка приборов  с  малой потребностью в электроэнергии, снижение отходов производства, увеличение производительности труда и улучшение  качества продукции.

 

3.2.3 Анализ  показателей рентабельности

Прибыль не может рассматриваться  в качестве универсального показателя эффективности производства.

Для оценки интенсивности  и эффективности производства применяются  система показателей рентабельности, при исчислении которых абсолютный размер прибыли соизмеряется с определенной базой.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность текущих затрат предприятия, связанных с производством и реализацией как всей продукции, так и отдельных её видов. В тоже  время эти показатели отображают уровень использования всей совокупности средств предприятия, как авансированные в данном производственном  цикле, так и потребленных в нем.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж

 

Рентабельность  продаж =                                    (31)

 

Этот показатель характеризует  доходность реализуемой продукции  прибыль получает предприятие на рубль реализованной продукции.

 

2. Рентабельность предприятия

 

Рентабельность  п/п =              (32)

 

Данный показатель характеризует  доходность фондов, прибыль, полученную предприятием на рубль вложенных  в производство основных и оборотных фондов. Формула (12) может быть представлена следующим образом:

 

R п/п =     (33)       

 

Показатель характеризует  зависимость рентабельности предприятия  от доходности продаж и фондоотдачи. Эта формула показывает, что рентабельность обусловлена как ценовой политикой предприятия и уровнем затрат на производство и реализацию продукции, так и его деловой активностью, отображаемой оборачиваемостью или отдачей вложенных средств.

 

3. Рентабельность капитала

Рентабельность  капитала=                (34)       

 

Показатель  характеризует эффективность использования  всего имущества предприятия. Его  снижение свидетельствует о падании спроса на продукцию, снижения её доходности, перенакоплении активов, уменьшении деловой активности. Снижение рентабельности капитала при росте рентабельности предприятия свидетельствует об образовании излишних запасов готовой продукции, затоваривании , чрезмерном росте дебиторской задолженности либо о замораживании денежных средств на счетах .

 

4. Рентабельность  собственного капитала

 

(35)          

Показатель показывает эффективность использования собственного капитала и находится под воздействием изменения рентабельности продаж и отдачи от вложения собственных источников производстве. Формулу рентабельности собственных источников средств можно представить в следующем детализированном виде:

 

Рентабельность собственного капитала =             (36)

 

Первый сомножитель  характеризует рентабельность продажи, второй - оборачиваемость активов, третий - долю собственных источников по отношению к итогу баланса.

Эта модель анализа рентабельности собственного капитала разработана  в соответствии с методикой «Du Pont».

 

Таблица 17 – Показатели рентабельности

№	Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчетный период	Отчетный к базисному, %
1	Прибыль до налогообложения	Ф.№2 стр.140	10052000	24889000	24,76
2	Выручка от продажи	Ф.№2 стр.010	106015000	166824000	157,35
3	Среднегодовая сумма  итога баланса	Ф.№1 стр.300 средн.	33837000	59875000	176,95
4	Среднегодовая сумма  собственных источников	Ф.№1 стр.490 средн.	13902000	29495000	212,16
5.	Рентабельность продукции  доля единицы		0,094	0,149	166,66
6.	Выручка на один рубль активов доля единицы		3,133	2,786	88,81
7	Соотношение итога  баланса и собственных  источников, доля единицы		2,433	2,030	83,53
8	Рентабельность собственного капитала, доля единицы		0,723	0,843	116,66

 

На основе данных, приведенных в таблице, нужно сделать выводы относительно динамики показателей рентабельности:

Рентабельность  продукции за отчетный период увеличилась  на 66,66%, а рентабельность собственного капитала увеличилась на 16,66%. Причиной такого результата явилось увеличение рентабельности продаж, повышение прибыли до налогообложения.

 

 

 

3.2.4 Факторный  анализ  рентабельности собственного  капитала

Рассмотрим в таблице  методику расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала.

 

Таблица 18 – Расчёт влияния факторов на рентабельность собственного капитала способом цепных подстановок

№	Характер подстановки	Частные факторные показатели			Обобщающий показатель	Размер влияния фактора
		Рентабельность продаж	Выручка на 1 рубль активов	Соотношение всех и собственных источников	Рентабельность собственного капитала
1.	Базисный расчёт	0,094	3,133	2,433	0,72	-
2.	Подстановка 1: рентабельность продаж (фактическая)	0,149	3,133	2,433	1,135	0,415
3.	Подстановка 2: Выручка на 1 рубль активов (фактическая)	0,149	2,786	2,433	1,009	0,594
4.	Подстановка 3: соотношение  всех и собственных источников (фактическое)	0,149	2,786	2,030	0,842	0,248
5.	Итого	-	-	-	-	1,257

 

Вывод: за счет роста рентабельности продаж увеличилась  рентабельность собственного капитала на 0,415, за счет уменьшения виручки на 1 рубль активов звеличилась на 0,594, за счет снижения соотношения всех собственных источников  рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,248.

 

 3.2.5 Анализ финансового левериджа

Процесс управления активами и обязательствами, направленный на извлечение прибыли, характеризуется  в финансовом анализе категорией левериджа. В буквальном понимании леверидж означает рычаг, с помощью которого можно поднимать и перемещать довольно тяжёлые предметы с меньшим усилием. В финансовом анализе он трактуется как некий фактор, даже небольшое изменение которого может привести к существенному воздействию на динамику результативных показателей.