Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности

 

 

 

Таблица 11 – Анализ рыночной устойчивости организации

№ п/п	Показатели	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+, -)
1.	Коэффициент капитализации (U1)	U1>=1	1,43	1,03	- 0,4
2.	Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования (U2)	U2≥0,6:0,8	0,24	0,41	0,17
3.	Коэффициент финансовой независимости (U3)	U3≥0,5	0,41	0,49	0,08
4.	Коэффициент финансирования (U4)	U4≥1	0,69	0,97	0,28
5.	Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	оптимальное 0,8 - 0,9 тревожное 0,75	0,41	0,49	0,08
6.	Коэффициент независимости  в части формирования запасов (U6)	*	0,08	1,56	1,48

 

На величину коэффициента капитализации влияют следующие  факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую  продукцию, налаженные каналы снабжения  и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент  капитализации (U1) дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организации разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2<1, особенно, если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность организации.

Анализируемое предприятие  нужно отнести к определённому  классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических  показателей финансовой устойчивости (таблицы 12,13).

 

Таблица 12 – Критерии оценки показателей финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатели финансового  состояния	Рейтинг показателя	Критерий		Условия снижения критерия
			высший	низший
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	20	0,5 и выше 20 баллов	менее 0,1 – 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 0,5 снижается по 4 балла
2.	Коэффициент критической  оценки (L3)	18	1,5 и выше 18 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снижается по 3 балла
3.	Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	16,5	2 и выше 16,5 балла	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снижается по 3 балла
4.	Коэффициент финансовой независимости (U3)	17	0,6 и выше 15 баллов	Менее 0,1 –1 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 баллов
5.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	15	0.5 выше 15 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снижается на 3 балла
6.	Коэффициент финансовой независимости в части финансирования запасов (U6)	13.5	1 и выше 13,5 балла	Менее 0,5 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снижается 2,5 балла

 

 

 

 

 

Таблица 13 – Группировка  организаций по критериям оценки финансового состоянии

№ п/п	Показатели финансового  состояния	Границы классов согласно критериям
		1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс	6 класс
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,5 и выше 20 баллов	0,4 и выше 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 0,8 баллов	0,1 = 4 балла	Менее 0,1 = 0 баллов
2.	Коэффициент критической  оценки (L3)	1,5 и выше 18 баллов	1,4 = 1,5 балла	1,3 = 12 баллов	1,2-1,1 = 9-:-6 баллов	1,0 = 3 балла	Менее 1,0  = 0 баллов
3.	Коэффициент текущей  ликвидности(L4)	2 и выше 16,5 балла	1,9-:-1,7 = 15-:-12 баллов	1,6-:-1,4= 10,5-:-7,5	1,3-:-1,1 = 6-:-3 балла	1 = 1,5 балла	Менее 1= 0 баллов
4.	Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,6 и выше 17 баллов	0,59-:-0,54 = 16,2-:-12,2 балла	0,53-:-0,43 = 11,4-:-7,4 балла	0,47-:-0,41 = 6,6-:-1,8 балла	0,4-1балл	Менее 0,4 = 0 баллов
5.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,5 и выше 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = баллов	Менее 0,1 = 0 баллов
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	1 и выше 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7-0,6 = 6,0-:-3,5 балла	0,5 = 1 балл	Менее 0,5 = 0 баллов
7.	Минимальное значение границы	100	85,266	63,4-:-56,5	41,6-:-28,3	14	*

 

 

 

Итак:

1 клacc - организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств, в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

2 класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти операции еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс - проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

4 класс- организация особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

5 класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Результаты обобщающей оценки финансовой устойчивости анализируемой организации отразите в таблице 14:

 

Таблица 14 – Коэффициенты деловой активности

Показатели финансового  состояния.	На начало периода.		На конец периода.
	Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
L2 L3 L4 U3 U2	0,60 0,89 1,32 0,41 0,08	20 0 13,5 15,48 0	0,162 1,16 1,7 0,49 1,56	6,48 7,8 15,6 8,2 12,3

 

Вывод: В анализируемом периоде коэффициент капитализации уменьшился, что свидетельствует о снижении оборачиваемости, снижении спроса на реализуемую продукцию, снижении количества налаженных каналов снабжения и сбыта, уровня постоянных затрат но в то же время он соответствует нормальному ограничению. Организация зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов так как U2 меньше 1, собственные оборотные средства покрывают 40% производственных запасов и затрат, а 60% обеспечивается за счет заемных средств.

Таким образом, рыночную устойчивость анализируемого предприятия относится  ко 2 классу, так как набрало 63,88 баллов, и сходя из фактических показателей финансовой устойчивости, предприятие некоторый уровень риска по задолженности и обязательсвам и обнаруживает определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, но эти операции не являются рискованными.

Ликвидность предприятия  снизилась, но выросла финансовая независимость  за счет роста обеспеченности собственными средствами.

3.1. Оценка деловой активности

В  рыночной  экономике  самым  главным  мерилом  эффективности работы организации является результативность.

Набор экономических показателей, характеризующих

результативность деятельности организации, зависит глубины исследования. По данным внешней отчётности можно  проанализировать следующие показатели:

 

Индикаторы результативности финансово - экономической         деятельности    

 

 

показатели Экономический Показатели

деловой эффект экономической

активности (прибыли) эффективности

(рентабельности)

Одним из направлений  анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости Они очень важны для предприятия.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно и с  оборачиваемостью, связана относительная  величина условно - постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой  ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, её платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа  деловой активности организации  используют две группы показателей:

а) Общие показатели оборачиваемости активов;

б) Показатели управления активами.

Как показывают данные таблицы 11, оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи Д1), так и по отдельным видам оборотных средств.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота - количество оборотов, которые делает за 
анализируемый период капитал организации или его составляющие

б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в 
хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в 
производственно-коммерческие деятельность операции.

Информация о величине выручки от реализации содержится в  форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для  расчета коэффициентов деловой  активности определяется по балансу  по формуле средней арифметической:

Средняя величина активов =

Он, Ок - соответствующая  величина активов и пассивов на начало и конец авизируемого периода

.

Таблица 11 - Показатели деловой  активности

№	Наименование	Источники	Базисный период.	Отчетный период.	Изменение, %
1	2		4	5	6
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	Ф2 стр.010	211752	77866	36,8
2	Капитал предприятия, тыс.руб	Ф1 стр.300	385748	328527	85,2
3	Мобильные средства предприятия, тыс.руб.	Ф1 стр.290	21661	149103	73,9
4	Собственный капитал, тыс.руб.	Ф1 стр.490	286198	265818	92,9
5	Материальные средства, тыс.руб.	Ф1 стр.210+стр.220	98170	48031	48,9
6	Денежные средства, тыс.руб.	Ф1 стр.260	508	55	10,9
7	Средства в расчетах, тыс.руб.	Ф1 стр.230+стр.240	96197	92584	96,2
8	Кредиторская задолженность	Ф1 стр.620	68522	47602	69,5

 

9	Ресурсоотдача (Д1), тыс.руб.	стр.1 / стр.2	0,54	0,23	43,2
10	Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (Д2), оборот	стр.1 / стр.3	1,05	0,52	49,7
11	Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (Д6), обороты	стр.1 / стр.5	2,15	1,62	75,2
12	Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (Д7), обороты	стр. 1 / стр.6	416835	1415,74	339,6
13	Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (Д8), обороты	стр.1 / стр.7	2,21	0,84	38,2
14	Срок оборачиваемости (Д9), дни	360/стр.13	163,52	428,06	261,7
15	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Д10), обороты	стр.1 / стр.8	3,09	1,63	52,9
16	Срок оборачиваемости (Д11),дни	360/стр.15	116,50	220,04	188,9
17	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Д5), дней	стр.1 / стр.4	0,74	0,29	39,6