Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности

 

Вывод: коэфф-т текущей ликвидности  увеличился и на конец отчетного  периода составил 1,6969 ,доля заемных  средств в пассивах уменьшилась  с 58,91% до 50,73%, вероятность банкротства  к концу отчетного периода  увеличилась ( от менее 50% до более 50%). 

 

Таблица 36 - Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э. Альтмана

Показатель	Источники информации	Прошлый год	Отчетный год
1. Всего активов,  тыс. руб.	Ф.№1 стр.300 сред.	33837000	59875000
2. Собственные  оборотные средства, тыс. руб.	Ф.№1 (стр.490-стр.190) сред.	6211000	21107000
3. Прибыль  до налогообложения, тыс. руб.	Ф.№2 стр.140	24889000	10052000
4. Чистая прибыль,  тыс. руб.	Ф.№2 стр.190	18729000	7612000
5. Собственный  капитал, тыс. руб.	Ф.№1 стр.490 сред.	13902000	29495000
6. Заемные  средства, тыс. руб.	Ф.№1 (стр.690 + стр.590) сред.	19935000	30380000
7. Выручка от продаж, тыс. руб.	Ф.№2 стр.010	166824000	106015000
8. Доля собственных  оборотных средств в активах  (Х1)	х1	0,1835	0,3525
9. Рентабельность  активов, исчисленная по чистой прибыли (Х2)		0,5535	0,1271
10. Рентабельность  активов, исчисленная по прибыли  до налогообложения (ХЗ)		0,7355	0,16788
11. Соотношение  собственного капитала и заемных  средств (Х4)		0,6973	0,9708
12. Коэффициент  трансформации (отдача всех активов) (Х5)		4,9302	1,7706
13. Показатель  вероятности банкротства (Z)	См. формулу №60	8,752	3,5079
14. Вероятность  банкротства		Очень низкая	Очень низкая

Вывод: доля собственных  оборотных средств в активах  увеличилась и составила   0,3525 , рентабельность активов, исчислена я по чистой прибыли  уменьшилась за счет роста активов и составила на конец отчетного периода 0,1271 ; рентабельность активов, исчисленная  по прибыли до налогообложения уменьшилась и составила 0,16788;

Соотношение собственных и заемных средств увеличилось и составило на конец отчетного периода 0,9708; Коэффициент трансформации , т.е отдача всех активов уменьшилась в 4 раза и составила 1,77, таким образом вероятность банкротства предприятия очень низкая.

 

 

 

Таблица 37 - Прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА

Показатель	Источники информации	Прошлый год	Отчетный  год
1. Коэффициент отношения  собственного оборотного капитала к активу (К1)		0,1835	0,3525
2. Коэффициент  рентабельности собственного капитала (К2)		1,3472	0,2580
3. Коэффициент оборачиваемости  активов (КЗ)		4,9302	1,7706
4. Коэффициент окупаемости  затрат (К4)		0,2234	0,058
5. Показатель  вероятности банкротства (R)	-	3,2916	3,344
6. Вероятность  банкротства	-	минимальная	минимальная

 

 

Вывод: коэфф-т отношения собственного оборотного капитала к активу увеличился  и составил 0,3525; коэфф-т рентабельности  собств. капитала уменьшился и составил 0,2580; коэфф-т оборачиваемости активов уменьшилось 4 раза, коэфф-т окупаемости  уменьшился и составил 0,058;

Таким образом вероятность  банктротства  минимальная.

Предприятие выходит  из состояния банкротства.

 

 

 

 

 

 

Таблица 38 - Показатели комплексной оценки организации

№ п/п	Показатель	Значение на отчетный период	Норматив	Соотношение «Факт/Норматив»
1	Рентабельность  продаж, %	10,37	10	1,037
2	Оборачиваемость активов, раз в год	17,836	2	8,741
3	Коэффициент автономии, %	0,4926	50	0,0098
4	Рентабельность  собственного капитала, %	0,843	30	0,0281
5	Уровень годности основных средств, %	55,52	50	1,1104
6	Производительность  труда (через выручку), тыс. руб./ чел.	3159,54	1500	2,636
7	Темп прироста выручки, %	155,71	18	8,650
8	Текущая ликвидность	1,6969	1	1,6969

Вывод: Параметры организации  превосходят нормативные значения  по след- м позициям: оборачиваемость активов, текущая ликвидность; значение параметров организаций  ниже нормативных по след-м показателям: рентабельность продаж, коэфф-т автономии, рентабельность собственного капитала, уровень годности основных средств, производительность труда, темп прироста выручки. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии  предприятия и недостаточном качестве трудовых ресурсов. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2 Анализ конкурентоспособности  организации

Таблица 41 - Расчет показателей кредитоспособности по методике ЦБ РФ

Показатель	Значение		Балл
	Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период
Коэффициент финансового рычага	1,433	1,03	8	8
Коэффициент финансовой зависимости	0,41	0,49	8	8
Коэффициент текущей ликвидности	1,313	1,6969	3	3,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,60	0,162	3	1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	31,14	102,55	9	17
Оборачиваемость кредиторской    задолженности	51,74	44,73	10	8
Оборачиваемость запасов	28,015	23,504	5	4
Норма   валовой   прибыли	15,15	18,12	20	22
Норма чистой прибыли	0,0718	0,1122	1	1
Коэффициент процентного покрытия	14,87	12,042	25	25
Рентабельность  капитала	0,723	0,843	1	1
Фондоотдача	13,094	7,27	40	40
Итоговый  балл			133	138
Оценка финансового  состояния заемщика			среднее	среднее

Вывод:

Оценивая  результаты расчетов, можно сделать  общий вывод о среднем уровне кредитоспособности организации.

Коэфф-т финансового  рычага на конец отчетного периода  уменьшается и составляет 1,03; коэффициент финансовой независимости увеличивается и составляет 0,49; норма валовой и чистой прибыли увеличиваются на конец отчетного периода;  рентабельность капитала увеличивается и на конец отчетного года составляет 0,843; коэфф-т текущей ликвидности увеличивается и составляет 1,6969; оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшается и составляет44,73-факторы, которые повышают привлекательность организации как заемщика . Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается и составляет102,55;коэфф-т покрытия уменьшается и составляет12,042; фондоотдача уменьшается до 7,27-факторы, оказывающие негативное влияние на кредитоспособность. Первая методика в большей степени ориентирована на показатели эффективности, вторая — на показатели ликвидности.

 Таким образом предприятие на конец отчетного периода набирает 138 баллов –среднее финансовое состояние.

 

Таблица 42- Расчет показателей кредитоспособности по методике СБ РФ

Коэффициент (расчет)	Значение		Категория коэффициента
	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год
Коэффициент абсолютной ликвидности  (К1):	0,60	0,162	1	1
Промежуточный коэффициент покрытия (К2):	14,87	12,042	1	1
Коэффициент   текущей   ликвидности (К3):	1,313	1,6969	2	2
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4):	0,69	1,97	2	1
Рентабельность  продукции (продаж) (К5)	0,473	0619	1	1
Класс заемщика			1	1

 

Итоговый   вывод: На основе выполненных расчетов можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии анализируемого предприятия:

- валюта баланса за анализируемый период возросла на 26038000 тыс. руб., следовательно   увеличились   активы   и   капитал   предприятия,   что   косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.

- выручка в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на

60809000 тыс.руб., что свидетельствует об уменьшении объемов реализации продукции или оказываемых услуг;

 Динамика показателей  выручки от реализации положительная, увеличилась в отчетном периоде по сравнению с базисным на 63,55%, балансовая прибыль выросла 247,6 %, следовательно прибыль от реализации увеличилась на 68,88%. Это произошло в следствии увеличения среднегодовой численности работников (67,97%) и увеличения среднегодовой производительности труда 1 работника, среднегодовая стоимость активов осталась на том же уровне. Отсутствуют «больные статьи» свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия. При анализе баланса и при выявлении больных статей выяснилось, что в общих чертах баланс обладает признаками «хорошего» баланса.

Предприятие обладает хорошим балансом, отсутствуют  больные статьи, динамика показателей  положительна, следовательно предприятие  полностью рентабельно.

У предприятия достаточно мобильная структура активов, способствующий ускорению оборачиваемости средств предприятия, прослеживается рост имущества предприятия - позитивное изменение баланса предприятия имеет «легкую структуру активов».

Основной вклад в  формирование ОА внесли запасы (20,22) и  дебиторская задолженность (50,44) , высокий процент задолженности и низкий уровень денежных средств, это связано с оплатой услуг предприятия, а так же преимущественно не денежном характере расчетов ДЗ выросла – негативное изменение и может быть  вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечение части оборотных средств из производственного процесса.

На конец  года в организации выполняются 2 из 4 условий абсолютной ликвидности  баланса, следовательно ликвидность баланса снизилась. Рост краткосрочной дебиторской задолженности и снижение краткосрочных пассивов привело к тому, что не стало выполнятся требование абсолютной ликвидности баланса(А2≥П2). Это свидетельствует о снижении ликвидности баланса, так же значительно выросли кратко срочные обязательства, что привело к росту платежеспособного недостатка..