Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности

Финансовое  состояние  организации значительно  улучшилось  и на конец года наблюдается  абсолютная устойчивость. На улучшение  финансового состояния оказали влияние следующие факторы:

1) темпы роста СОС  больше темпов  роста запасов  и затрат,

2) наличие излишка  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат.

 Коэффициент капитализации уменьшился, что свидетельствует  о снижении оборачиваемости, снижении спроса на реализуемую продукцию, снижении количества налаженных каналов снабжения и сбыта, уровня постоянных затрат но в то же время он соответствует нормальному ограничению. Организация зависит от заемных источников средств  при формировании своих оборотных активов так как U2 меньше 1, собственные оборотные средства покрывают 40% производственных запасов и затрат, а 60% обеспечивается за счет заемных средств.

Рыночную устойчивость анализируемого предприятия относится  ко 2 классу, так как набрало 63,88 баллов, и сходя из фактических показателей финансовой устойчивости, предприятие некоторый уровень риска по задолженности и обязательсвам  и обнаруживает определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, но эти операции не являются рискованными.

Ликвидность предприятия  снизилась, но выросла финансовая независимость  за счет роста обеспеченности собственными средствами.

В  отчетном периоде  по сравнению с прошлым годом  прибыль до налогообложения выросла  на 147%, при этом прибыль от продаж отчетного периода больше прибыли от продаж базисного периода. Это произошло в связи с тем, что в отчетном периоде прочие расходы уменьшились на 36%, прочие доходы уменьшились на 81%.

За счет увеличения отпускных цен  предприятие получило дополнительную прибыль на 14202 тысяч рублей.

За счет снижения себестоимости  проданной продукции предприятие  получило дополнительную прибыль в  размере 27804 тысяч рублей. Влияние  изменения объема продукции на прибыль  от продаж не выявлено. Результат от прочей реализации выявил убыток в размере 1,245 тысяч рублей.

Рентабельность продукции за отчетный период увеличилась на 66,66%, а рентабельность собственного капитала увеличилась  на 16,66%. Причиной такого результата явилось  увеличение рентабельности продаж, повышение прибыли до налогообложения.

 За счет  роста рентабельности продаж  увеличилась  рентабельность  собственного капитала на 0,415, за  счет уменьшения виручки на 1 рубль  активов звеличилась на 0,594, за  счет снижения соотношения всех  собственных источников  рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,248.

 С точки зрения  эффекта финансового рычага положительное  значение -выросла рентабельность  собственного капитала.

Дифференциал рычага показывает за отчетный и базисный периоды положительное значение, поэтому заемные средства увеличивают собственный капитал.

Коэффициент автономии  показывает, что наращивание  заемного капитала целесообразно и это  позволит увеличить  рентабельность собственного капитала.

Доля активной части  выросла в 1,5  раза и составила 58%. Следовательно у предприятия выросла производственная мощность и возможность выпуска большего выпуска продукции . За анализируемый период коэффициент износа ОФ вырос 52% до 55%, что свидетельствует о практически полном физическом износе ОФ.

Выручка от продажи продукции  за анализируемый период снизилась  на 36,5 %, что явно так как ТРОФ (114,50%) больше ТР выручки от фондоотдачи  ОФ, то есть к снижению эффективности  использования ОФ.

Значительно снизилась  фондоотдача на 45%. Снижение фондоотдачи активной части ОФ произошла в связи с опережающими темпами фондовооруженности труда (168%) по сравнению с темпами роста (93,99%).

На предприятии используется сильно изношенные основные фонды, руководство  предприятия принимает меры по обновлению ОФ, меры достаточны.

 Оборотные средства  составляют в отчетном периоде  116,291% от всех активов. Источники  формирования ОС увеличения в  3 раза и в отчетном периоде  составили 339%.

.За счет ускорения   оборачиваемость запасов и затрат  общей оборачиваемость запасов и затрат общая оборачиваемость увеличилась на 5,87 дней за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженность общая оборачиваемость увеличилась на 84,30 дней. За счет увеличения оборачиваемости средств, предприятие не смогло высвободить ОС, это подтверждается снижением роста  выручки на 68%, эффективность использования ОС снизилась, что произошло за счет увеличения ДЗ.

 

 За счет роста фондовооруженность производительность труда выросла на 9315, за счет роста фондоотдачи производительность труда выросла на

174165.

  Выручка на 1 рубль  затрат на отчетный год составила  6,28, в базисном году оно составляет  4,43, следовательно затраты на  отчетный год снизились. 

Добавленная стоимость  на 1 рубль затрат на отчетный период увеличилась с 2,35 до 3,75, это связано с уменьшением материальных затрат и затрат на отчетный год. .

Анализ дебиторской  задолженности показал, что дебиторская  задолженность  увеличилась вдвое  на 1577 тыс.руб., темп роста 209,28%.

Параметры организации  превосходят нормативные значения  по след- м позициям: оборачиваемость активов, текущая ликвидность; значение параметров организаций  ниже нормативных по след-м показателям: рентабельность продаж, коэфф-т автономии, рентабельность собственного капитала, уровень годности основных средств, производительность труда, темп прироста выручки.Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии  предприятия и недостаточном качестве трудовых ресурсов. 

Оценивая  результаты расчетов, можно сделать  общий вывод о среднем уровне кредитоспособности организации.

Рентабельность капитала увеличивается и на конец отчетного  года составляет 0,843; коэфф-т текущей  ликвидности увеличивается и  составляет 1,6969; оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшается и  составляет44,73-факторы, которые повышают привлекательность организации как заемщика . Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается и составляет102,55;коэфф-т покрытия уменьшается и составляет12,042; фондоотдача уменьшается до 7,27-факторы, оказывающие негативное влияние на кредитоспособность. Первая методика в большей степени ориентирована на показатели эффективности, вторая — на показатели ликвидности. И уже по динамике этих показателей формируется несколько противоречивая оценка динамики балла.

 Таким образом предприятие  на конец отчетного периода набирает 138 баллов –среднее финансовое состояние.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

По  результатам экономического анализа  выяснилось что у предприятия  неустойчивое финансовое состояние, для  улучшения состояния предприятия необходимо принятие следующих мер.

Во-первых, коррекция структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности и, во-вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих, увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Разработка  дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли;

• увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами.
• привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных;
• эмиссия облигаций;
• прекращение обязательств путем:
• консолидация контроля над организацией у эффективных собственников;
• совершенствование системы мотивации менеджмента и другого персонала;
• изменение номенклатуры выпускаемой продукции;
• повышение уровня сервиса покупателей, в том числе доставка, продажа в кредит, послепродажное обслуживание в зависимости от специфики товара, и др.;
• расширение границ рынка (поиск новых потребителей);
• коррекция ценовой политики, предоставление скидок: сезонных, номенклатурных, за объем приобретаемого товара, постоянным клиентам, и др.;
• коррекция политики стимулирования, выбор наиболее эффективных видов стимулирования сбыта, в том числе реклама, личная продажа, краткосрочные меры стимулирования сбыта;
• коррекция политики распределения, выбор наиболее выгодных с точки зрения пропускной способности каналов распределения;
• обновление производственного потенциала с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции;
• увеличение фонда рабочего времени оборудования или инвестиции во внеоборотные активы, если ограничением роста сбыта являются производственные мощности;
• маркетинговый анализ рынка сырья, поиск новых поставщиков сырья, если ограничением развития является дефицит необходимого сырья и материалов;
• организация сверхурочных или наем дополнительного персонала, если причина ограничения роста — персонал.
• коррекция ценовой политики в сторону повышения, основанием для повышения цены может быть повышение конкурентоспособности продукции, выход на новые сегменты рынка;
• коррекция политики распределения,  а именно уменьшение количества уровней в системе распределения, выбор наиболее выгодных с точки зрения скидок посредников;
• налаживание системы производственного учета и системы ответственности за отклонения затрат с целью управления издержками и их снижения;
• контроль над соответствием фактических норм расхода сырья, материалов, электроэнергии технологическим нормам;
• контроль над соответствием фактических цен на ресурсы рыночным;
• установление прямых связей с поставщиками сырья, уменьшением количества уровней в системе снабжения организации;
• уменьшение  непроизводительных простоев  оборудования  и персонала;

оптимизация налогообложения.

Необходимо  увеличить краткосрочные обязательства  и краткосрочные пассивы.

Для повышения платежеспособности рекомендуется:

1) получить долгосрочный  кредит;

2) увеличить денежную  массу;

3) сократить долю КО.

Доходы увеличения финансовых результатов в будущем предприятию  рекомендуется снизить  себестоимости  продажных товаров и прочие расходы, экономия материалов, рост производительности труда и так далее.

По результатам анализа  следует рекомендовать предприятию проведение мероприятий направленных на дальнейшее снижение себестоимости продукции путем снижения расходов связанных с ее производством, а именно установка приборов  с малой потребностью в электроэнергии, снижение отходов производства, увеличение производительности труда и улучшение  качества продукции.

Руководству необходимо усилить меры по вводу объектов основных средств в эксплуатацию, так как  отдача от введения ОС достаточны, так  как эффективность  использования  ОФ резко  снижается за анализируемый период. Увеличить скорость обновления ОФ ускорить ввод в эксплуатацию ОФ, произвести списание изношенных ОФ. Разработать мероприятия по росту производительности труда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Закон РФ "О бухгалтерском  учете" от 21.11.96 г., №129-ФЗ.

2. Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.98 г., № 6-ФЗ.

3. Положение "О бухгалтерском учёте и отчётности в РФ", утверждённое приказом Минфина РФ № 1 Ю от 26.12.94 г., с изменениями и дополнениями.

4. Положение по бухгалтерскому учёту "Учётная политика предприятий", утверждённое приказом Минфина РФ № 100 от 28.06.94 г.

5. Положение по бухгалтерскому учёту "Бухгалтерская отчётность организаций", утверждённое приказом Минфина РФ № 10 от 08.02.96 г.

6. Положение по бухгалтерскому учёту "Учёт основных средств" от 03.09.97г.

7. "Порядок составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчетности". Протокол комиссии по аудиторской деятельности при президенте РФ № 1 от 09.02.96 г.

8. "О годовой бухгалтерской отчётности организаций" и "Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчётности". Приказ Минфина РФ от 12.11.96г

9. "О квартальной бухгалтерской отчётности организаций". Приказ Минфина РФ № 8 от 03.02.97 г.

10. "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ". Приказ № 71 Минфина РФ , N° 149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 05.08.96 г.

11. "О порядке публикации бухгалтерской отчётности открытыми АО". Приказ Минфина РФ № 101 от 28. П.96 г

12. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001 г.

13. Бороненкова С.А.  Экономический управленческий анализ: Учебное пособие. – Екаьеринбург: изд. Урал.гос.экон.ун-та, 1999 г.

14. Вахрушина М.А. Управленческий  анализ. – М.: Омега-Л, 2004 г.

15. Гинзбург А.И. Экономический  анализ: Учебник для вузов. Спб.: Питер, 2008 г.

16. Донцова Л В., Никифорова Н.А. "Анализ бухгалтерской отчётности" - М ИКЦ "ДИС" 1998 г

17. Ефимова О.В. "Финансовый анализ" - М.: Бухгалтерский учёт , 1996 г

18. Ковалёв В.В. Управление  денежными потоками, прибылью и  рентабельностью: учебно-практическое  пособие. – М.: ТК Велби, 2008 г.

19. Ковалёв В.В "Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности " - М.: Финансы и статистика, 1995 г.

20. Ковалёв В.В. "Финансовый анализ" - М.: Финансы и статистика, 1996 г.

21. Ковалёв В.В., Патров В.В. "Как читать баланс" - М.: Финансы и статистика, 1998 г.

22. Крылов Э.И., Власова  В.М., Журавков И.В. Анализ финансовых  результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.

23. Лаврушин О. И. "Анализ экономической деятельности клиентов банка" - М Инфра-М 1996 г.

24. Мазилкина Е.И. Управление  конкурентоспособностью: учебное пособие.  – Москва: Омега-Л, 2007 г.

25. Орехов В.И., Балдин  К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное  управление: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006 г.

26. Попова Л.В., Головина  Т.А., Маслова И.А. Современный  управленческий анализ. Теория и  практика контроллинга: учебное  пособие. – М.: Дело и сервис, 2006 г.

27. Савицкая ТВ "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" - Минск ИП "Экоперспектива" 1998 г.

28. Савицкая Г.В. Методика  комплексного анализа хозяйственной  деятельности: краткий курс. – М.: ИНФРА-М, 2006 г.

29. Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ. - М.: ГУ ВШЭ, 2006 г.

30. Чечевицына Л.Н., Чуев  И.Н. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности: Учебник. – М.: Дашков  и К, 2003 г.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа" - М.: ИНФРА-М, 1995 г.

32. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое  прогнозирование: Учебное пособие / Под редакцией проф.М.И. Баканова и проф. А.Д.Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2000 г.