Рынок страховых услуг в российской экономике

Проанализировав сложившуюся  ситуацию в секторе страхового бизнеса  нельзя обойти стороной мировой финансовый кризис последних лет, ведь его ход  значительно зависел не только от мировой банковской системы, но и  от страховой системы в частности.

ГЛАВА 3. Страховые компании в контексте мирового финансового кризиса.

3.1 Страховые причины возникновения  мирового финансового кризиса.

Говоря о конкретных причинах кризиса стоит понимать, что любой кризис сам по себе – это сигнал о неверном государственном регулировании рынка, проще говоря, это диссонанс между рынком, представляющем механизм распределения благ, и законодательством, создающим условия и гарантии этого распределения.

Поэтому необходимо для начала разобраться с общими причинами  подобного явления для того чтобы  оценить роль, которую сыграло  какое-либо звено в мировой экономике.

Текущий финансовый кризис далеко не первый в истории человечества, но с развитием глобализации и  усилением взаимозависимости между  странами он становится глубже, острее и обширнее, нежели любой из предыдущих [15, с. 24].

Многие специалисты полагают, что корнем зла явился спрос на американском рынке, базирующийся фактически на задолженности населения, работающего  по найму. Объясняется подобная ситуация довольно просто – чтобы сохранять  экономический рост, надо поддерживать спрос, при этом не увеличивая доходы населения, иначе рост будет только номинальным. Для этого необходимо, чтобы средний класс брал кредиты, то есть увеличивал свою задолженность. В результате американское правительство позволило рынку выдавать огромное количество кредитов средних и малых размеров, в основном на потребительские нужды. При этом платежеспособность клиентов практически не проверялась и, в результате, американское сообщество постепенно собрало у себя огромный долг, с которым справиться самостоятельно не могло.

Ситуацию усугубили ссуды  под названием «субприм» с  прогрессивной процентной ставкой, обеспечиваемые стоимостью недвижимости, цены на которую на тот момент росли. Вместе с ростом цен на недвижимость возросло и количество подобных кредитов, потому что банки посчитали, что рисковать в данном случае нечем. Эта уверенность в долгосрочной выгоде развязала руки американским кредитным организациям, которые начали предлагать все более и более выгодные условия по кредитам (например, кредиты категории «Альт-А», по которым можно не выплачивать ни основную сумму, ни проценты в течение нескольких лет).

На первый взгляд все должно было привести к положительному результату, и сначала так ситуация и обстояла – стимулировалось строительство  новой недвижимости, высвобождались средства у населения на другие приобретения, и поддерживался стабильный экономический рост. Причем этот рост не мнимый, а вполне реальный, но только в секторах, напрямую связанных с банковской деятельностью.

После снижений процентной ставки в США включился так  называемый «эффект богатства», поспособствовавший продолжению займов населения. Только это происходило уже не только в США, но и в других странах. Все это привело к резкому скачку совокупной стоимости мировой недвижимости, которую невозможно было покрыть мировым валовым продуктом. Вместе с ростом стоимости недвижимости возросла и стоимость предприятий, прибыль которых начала возрастать. Этот факт очень сильно обнадежил все мировое предпринимательство, в результате стоимость финансовых активов предприятий суммарно значительно превысило мировой валовой продукт. И все это происходит на фоне непогашенных задолженностей [8, с. 52].

Соответственно задолженность  стала неотъемлемой структурной  частью стоимости всех финансовых активов  в мире, проще говоря – финансовое и недвижимое имущество стало  попросту финансироваться за счет задолженности. В дальнейшем эти долговые обязательства трансформируются в ценные бумаги, так как они обеспечены стоимостью активов. Делается это для того, чтобы получить дополнительную финансовую выгоду и создать рентабельность для предприятия. Также возникают ценные бумаги под названием «дериваты», обеспеченные не активами, а функциями этих самых активов: фьючерсы, форварды, опционы и свопы. Все они являются видами срочных сделок, предназначенных для защиты активов предприятия.

Все это в целом приводит к ускоренному перемещению и  трансформации ценных бумаг, и, как  следствие, к перераспределению  совокупной задолженности.

Вот здесь и вступает в  игру мировой страховой рынок. Со временем вкладчики начинают сомневаться  при покупке все больших финансовых продуктов и встает вопрос о риске  потери рентабельности. В результате финансовые учреждения начинают страховать некоторые виду капиталовложений.

На мой взгляд, на формирование кризиса на данном этапе повлиял  не столько мировой страховой  бизнес, сколько сами принципы страхования, которыми начали пользовать многие организации, помимо страховых. Так или иначе, нет смысла называть это по другому, суть остается – инструменты страхования  позволили кризису распространиться на мировом рынке [31].

Дело в том, что финансовые риски частных лиц и организаций  страховались только на бумаге, на самом  же деле никаких гарантий страхование  не давало. Более того эти страховые  договоры сами стали переводиться в  ценные бумаги, которые стали свободно обмениваться на бирже. Из-за этого  перемещения постепенно стирается  информация о том, кто, кого, от чего и за сколько страхует.

Складывается просто катастрофическая картина – мировые финансовые активы на самом деле задолженности, причем уже совершенно неизвестно чьи, частные лица и предприниматели  во всем мире продолжают оперировать  этими ценными бумагами, повсеместно  страхуя их, а сами страховые организации  не имеют достаточных резервов для  обеспечения гарантий для своих клиентов.

Ну а затем грянул взрыв  глобальной задолженности по всему  миру, ведь огромное количество ценных бумаг попросту потеряло свою ликвидность, и соответственно неоплаченные займы обнаружились во всех странах. Это приводит к краху многих финансовых компаний: некоторые погибли, и немногие были национализированы государствами, для того чтобы хоть как то сохранить долю на рынке услуг[15, с. 73].

Применительно к страховому сектору мировой экономики возникает  угроза исчезновения, так как деятельность этого сектора строилась на ликвидности  страхуемых активов и уверенности  в успешном развитии экономики. И именно после этого страховые компании ненадолго свернули свою деятельность и обратились только к самым важным и необходимым видам страхования.

И действительно, в сложившейся  ситуации проводить страхование  недвижимости или, тем более, финансовой деятельности – в высшей степени  может повлечь за собой крах страховой  системы. И хотя в период кризиса многие страховые компании не сумели адаптироваться к изменившемуся глобализированному рынку, оставшиеся компании еще имеют потенциал правильно применить инструменты страхования для восстановления экономик различных стран. В этом варианте событий глобализация сыграет только на пользу, так как позволит обеспечить не только плавный выход из кризиса, но и сбалансированный по всему миру.

3.2 Проблемы и посткризисные перспективы развития страхового сектора России.

Перед тем, как говорить о  путях дальнейшего развития российского  страхового рынка, необходимо упомянуть  о том, что происходило на этом рынке непосредственно во время  кризиса.

Начать нужно с того, что, несмотря на высокие показатели роста данного сектора до экономического спада, российский сегмент страхования  все же остается сравнительно «неопытным». Так как предпосылки возникновения  финансового кризиса были известны за достаточное количество времени  до его начала, в России была очевидная  возможность подготовиться к  нему. Тем не менее, даже если не затрагивать  финансовый сектор экономики, явившийся  причиной кризиса, страховые компании, имея на тот момент очень высокие  темпы роста, практически не изменили своей стратегии в эти годы.

Основной проблемой всего  российского рынка, в том числе  и рынка страхования, на мой взгляд, является отсутствие гибкости и скорости реагирования на динамическую мировую  конъюнктуру. Проявляется это прежде всего во временных лагах, как  между событиями и принятием  решений, так и между принятием  решений и проявлением результатов  от них. В действительности страховой  сектор экономики мог ощутимо  смягчить последствия экономического спада, таким образом давая других рыночным структурам необходимое время  на реорганизацию и адаптацию  к новым условиям.

Говоря по существу, положение дел на российском рынке характеризуется низкими финансовыми возможностями национальных страховых компаний по размещению крупных страховых рисков, что обусловлено [22, с. 15]:

• небольшими размерами уставных капиталов и страховых резервов у страховых компаний;
• недостатком опыта проведения страхования, включая оценку страхового риска, управление риском и оценку подлежащего возме­щению ущерба;
• недостаточно развитой страховой инфраструктурой и методологией расчета тарифов по нестандартным страховым рискам.

Из основных системных  проблем российского рынка страхования  можно  выделить [27, с. 85]:

• существующий уровень платежеспособности и спроса граждан и юридических лиц на страховые услуги;
• использование не в полной мере механизма страхования, и, в частности, неразвитость обязательного страхования, без чего не может активно развиваться рынок добровольного страхования;
• относительно слабое развитие страховых операций сдерживает увеличение собственных средств и накопление страховых резервов у страховых компаний;
• отсутствие системы вовлечения в инвестиционный процесс денежных средств населения посредством заключения договоров долгосрочного страхования жизни и пенсий;
• отсутствие надежных инструментов долгосрочного размещения страховых резервов;
• ограничение конкуренции в некоторых секторах рынка и на территориях, в частности, путем создания аффилированных и уполномоченных страховых организаций;
• отсутствие системы мер по совершенствованию законодательства о налогах и сборах в сфере страхового рынка;
• низкий уровень капитализации страховых организаций (ограниченная финансовая емкость рынка), а также неразвитость национального перестраховочного рынка, приводящие к невозможности страхования крупных рисков без участия иностранных перестраховочных компаний и необоснованному оттоку значительных сумм страховой премии за границу;
• информационная закрытость страхового рынка, создающая проблемы для потенциальных страхователей в выборе устойчивых страховых организаций;
• несовершенство правового и организационного обеспечения государственного страхового надзора.