2.5. Фінансовий план

 

     Виходячи  з усіх вище приведених розрахунків  необхідно визначити поточні витрати на виробничу програму (таблиця 2.9).

     Таблиця 2.9

     Розрахунок  поточних витрат на виробничу програму

 

     Оскільки  метою виробничої програми є визначення рівня прибутковості запланованого бізнесу та оцінка ефективності основних виробничих фондів і оборотних фондів, то на підставі вже відомих грошових надходжень та виробничих витрат потрібно розрахувати.

     Розрахунок  прибутку та рівня рентабельності подано у таблиці 2.10.

     Таблиця 2.10

     Розрахунок  показників прибутку

 

    * Згідно Податкового Кодексу  вiд 02.12.2010  № 2755-VI «тимчасово,  строком на 10  років,  починаючи  з  1  січня 2011 року звільняються від оподаткування:

    а) прибуток суб'єкта господарської діяльності,  отриманий від надання готельних    послуг  (група   55   КВЕД   ДК   009:2005) у готелях категорій "п'ять зірок",  "чотири зірки" і "три зірки", у тому числі новозбудованих чи реконструйованих або в  яких  проведено  капітальний  ремонт  чи  реставрація  існуючих будівель і споруд;

    Знаходження точки беззбитковості:

Таблиця 2.11

Точка беззбитковості

     Продовження таблиці 2.11

 

     Як  бачимо з таблиці 2.11, для досягення точки беззбитковості необхідний обсяг виручки у розмірі 79 579 дол.

     З урахування валюти розрахунків (дол.) за ставку щорічного дисконтування  обрано 10% (0,1).

     Чистий  дисконтований дохід проекту  за 4 роки дорівнює:

     NPV = – 1 696 060 + 606589,8/(1+0,1) + 606589,8/(1+0,1)² + 606589,8/(1+0,1)³ + 606589,8/(1+0,1)⁴ = 226748,05 дол.

     Рентабельність  проекту:

     І = (226748,05 +1 696 060) / 1 696 060 = 1,14 або 114%.

     Термін  окупності:

     Т = 3,45 роки.

     2.6. Оцінка ризику проекту

 

     Для оцінки ризику проекту складений  перелік первинних ризиків на всіх стадіях проекту з використанням наступної системі оцінок:

     - 0 - ризик розглядається як неістотний;

     - 25 - ризик, швидше за все, не  реалізується;

     - 50 - про настання події нічого  визначеного сказати не можна;

     - 75 - ризик, швидше за все, проявиться;

     - 100 – дуже велика вірогідність  реалізації ризику. 
 
 

    Таблиця 2.12

Оцінка  ризиків

 

     Як  умови запобігання ризикам можуть бути рекомендовані такі заходи, як страхування майна і відповідальності працівників фірми, укладення договорів  з фіксованими сумами, детальне опрацьовування підготовчої стадії проекту з  метою зниження ризику непередбачених витрат;  довгострокові контракти з постачальниками з чіткими умовами і штрафними санкціями, додаткові витрати на навчання персоналу у разі недостатньої кваліфікації. 
 
 
 
 

     2.7. Програма інвестування проекту

 

    Таблиця 2.13

Джерела фінансування і загальна вартість проекту, дол.

     Висновки:

     В цілому можна зробити висновок, що даний проект є інвестиційно привабливим, тому що передбачається збільшення попиту на готельні послуги у м. Києві. Також дуже сприятливим є податковий клімат у місті – згідно нового Податкового кодексу готелі 3* звільняються від оподаткування прибутку.