Управление денежными потоками

 

Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода.

Результаты анализа  финансовых результатов предприятия  должны быть согласованы с общей  оценкой финансового состояния  предприятия, которое в большей  мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. Е. от ликвидности активов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, можно определить конкретные причины изменения остатка денежных средств и выделить из них количественно главные. Дополнительную информацию по этому вопросу дает отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и  убытках (ф.№2) – отчет, содержащий структурированную информацию о признаваемых дохода и затратах, связанных с их получением. Структуризация затрат возможна либо по функциональному, либо по ресурсному признаку.

Балансовый отчет (ф.№1) – отчет, содержащий структурированную информацию о состоянии активов и пассивов предприятия на конец отчетного периода. Предполагает размещение активов в порядке убывания степени ликвидности, а также разделение пассивов на обязательства (размещаемые в порядке срочности погашения) и собственный капитал.

Отчет о движении денежных средств (ф.№4) – отчет, содержащий структурированную информацию о денежных потоках, связанных с деятельностью предприятия. Предполагает их разделение на потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за отчетный период. Эта информация должна помочь дать ответы на следующие вопросы:

• получает ли фирма достаточно средств для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста;
• требуется ли дополнительное финансирование из внешних источников для обеспечения необходимого роста предприятия;
• располагает ли фирма достаточными свободными денежными средствами для их использования на погашение долга или вложений в производство новой продукции;
• осуществляло ли предприятие эмиссию ценных бумаг и, если да, на какие цели использовались полученные средства [14, с.56].

Главная цель отчета о  движении денег состоит не в том, чтобы оценить величину денежного  потока, как разницу между суммой денежного счета и статьи “легко реализуемые ценные бумаги” на конец и начало года. Это можно сделать и с помощью баланса. Цель составления отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из предприятия.

Внутренние задачи финансового управления компанией состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.

Для составления отчета о движении денежных средств за период необходима следующая информация:

• баланс предприятия на начало и конец периода;
• отчет о прибыли за период;
• некоторая дополнительная информация, относящаяся к продаже активов (соотношение цены продажи и балансовой стоимости), способах расчета с поставщиками и получения денег от потребителей и т.д.

Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников.

Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько  его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.

При анализе финансового  состояния предприятия используется и ряд других показателей, связанных  с прибылью: норма валовой прибыли  и норма чистой прибыли, которые определяются как отношение валовой или чистой прибыли к общей сумме дохода. Все данные извлекаются из отчета о прибылях и убытках. Полученные показатели показывают рентабельность предприятия до и после уплаты налогов. Оценку рентабельности полезно использовать для сравнения предприятий.

 

Глава 2. Анализ и оценка управления денежными потоками на примере ООО «Промтехнология».

2.1 Общая характеристика  деятельности ООО «Промтехнология».

ООО «Промтехнология» является самостоятельным юридическим лицом, полное наименование предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Промтехнология». Сокращенное наименование ООО «Промтехнология». ООО «Промтехнология» работает в условиях полного хозрасчета и самофинансирования, имеет самостоятельный баланс, текущий и расчетные счета в банках и печать со своим наименованием. Основным видом деятельности является  оказание услуг. Уставный фонд согласно определен в сумме 8 тыс.руб. и сформирован в полном объеме. ООО «Промтехнология» работает на рынке г. Магнитогорска с 2000 г.

Юридический адрес ООО «Промтехнология»: 455019, Россия , Челябинская область, Магнитогорск, Пушкина просп (Фрунзе), 8.

ООО «Промтехнология» действует на основании устава разработанным в соответствии с положениями Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона Российской Федерации от 8 февраля 1998 года (в ред. От 21.03.02г.) N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Основной целью деятельности ООО «Промтехнология» является предоставление профессиональных услуги по  продаже  и монтажу ведущих европейских производителей строительного и монтажного оборудования, как Grundfos, Protherm, Siemens, Dakon, Pedrollo, Stiebel Eltron и т. Д.

Основными видами оборудования является:

- Системы кондиционирования. Комплектующие,

- Отопительное оборудование. Комплектующие,

- Миниэлектростанции. Электрогенераторы и комплектующие,

- Электро. Пневмо. Бензоинструмент

- Гидравлическое оборудование. Насосы. Запчасти

- Электротрансформаторы. Преобразователи. Детекторы и комплектующие,

- Электродвигатели и комплектующие,

- Сварочное. Паяльное оборудование. Расходные материалы. Запчасти,

- Прокат трубный,

- Металлы и сплавы цветные,

 - Металлургическое. Металлообрабатывающее оборудование.

- Пневматическое оборудование. Компрессоры. Запчасти

- Лесозаготовительное. Деревообрабатывающее оборудование. Запчасти.

Основными видами деятельности Общества являются:

Назначение предприятия:

- монтажные работы;

- сервисное обслуживание оборудования;

- ремонт, эксплуатация оборудоавния;

- проектирование, монтаж, наладка и техническое обслуживание систем коммерческого и технологического учета оборудования.

Потребителями услуг и продукции  ООО «Промтехнология» являются:

- физические лица;

- бюджетные организации;

- промышленные и прочие предприятия города.

Организационная структура  органов управления ООО «Промтехнология» отражает масштабы производства, сложности технологических процессов, характера специализации предприятия и степени оснащенности техникой.

Организационная структура управления ООО «Промтехнология» представлена на рисунке 1.

Руководство текущей деятельностью  общества осуществляет единоличным  исполнительным органом – генеральным директором.

Заместитель генерального директора по персоналу осуществляет организационно-методическое руководство по реализации целей и стратегии управлений персонала и кадров в части организации и нормирования труда, заработной платы.

Бухгалтерия ООО «Промтехнология» является самостоятельным структурным подразделением (службой), которая осуществляет учет хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономичным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранность собственности предприятия. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель организации.

 

Рис. 1. Структура управления ООО «Промтехнология»

В составе ООО «Промтехнология» имеются подразделения, обеспечивающие разработку проведение технологии монтажных работ, проектирование, изготовление и внедрение монтажных приспособлений и оснастки.

ООО «Промтехнология» располагает высококвалифицированными рабочими и инженерными кадрами, грузоподъемными и монтажными механизмами и транспортом с использованием которого выполняются все виды работ, производственными базами предназначенными для изготовления нестандартизированного оборудования, узлов трубопроводов, металлоконструкций, а также укрупнения технологическою оборудования.

В состав ООО «Промтехнология» входят монтажные участки, выполняющие непосредственно монтаж и наладку теплового оборудования.

В ООО «Промтехнология» существует система отбора кадров. Отбор персонала ведется через встречи и собеседования кандидатов с руководителями филиалов, а в аппарате управления – через собеседования с руководителями подразделений, генеральным директором и его заместителями.

Организационная структура управления ООО «Промтехнология» имеет направленность на достижение поставленных перед предприятием целей путем установления прав и необходимой полноты ответственности каждого управленческого звена, сбалансированности задач звеньевого уровня по отношению к целям вышестоящего уровня, рационального разделения и кооперации труда между звеньями и уровнями и их взаимодействия.

Работа ООО «Промтехнология» за анализируемый период была направлена на увеличение прибыли и поддержания устойчивого финансового положения.

 

 

2.2 Анализ и оценка  движения денежных потоков на  основе данных финансовой отчетности  ООО «Промтехнология»

С помощью прямого  метода анализа денежных потоков  можно выявить факторы изменения  величины денежных средств за отчетный период.

 

Таблица 2.Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 квартал 2012г.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:	2685431	2662584	-22847
1.1.Нематериальные активы	365	337	-28
1.2.Основные средства	2636731	2601886	-34845
1.3.Незавершенное строит-во	48335	60361	12026
1.4.Долгосрочные фин. Влож.	-	-	-
2.Оборотные активы, в  т.ч.:	530302	631945	101643
2.1.Запасы	84691	105164	20473
2.2.НДС на приобрет. Ценности	3511	1630	-1881
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	83999	120721	36722
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)	266544	263349	-3195
2.4.1.Покупатели и заказчики	123636	124740	1104
2.5.Краткосрочные фин. Влож.	83202	130647	47445
3.Собственный капитал	2912493	2946188	33695
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-
5.Краткоср. кредиты и  займы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	175796	-4899
6.1.Поставщики и подрядчики	34526	20816	-13710
7.Денежные средства	8355	10434	2079

 

Таблица 3. Расчет факторов прироста денежных средств за 1 квартал 2012г.

Показатели (факторы)	Значения показателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличивающие денежные  средства
1.Уменьшение:
1.1.Нематериальных активов	28	0,02
1.2.Основных средств	34845	28,18
1.3.НДС по приобретенным ценностям	1881	1,52
1.4.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) Продолжение таблицы 5.	3195	2,58
2.Увеличение:
2.1.Собственного капитала	33695	27,25
2.2.Краткосрочных кредитов и займов	50000	40,44
II. Уменьшающие денежные  средства
1.Увеличение:
1.1.Незавершенного строительства	12026	9,89
1.2.Запасов	20473	16,84
1.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	36722	30,21
1.4.Краткосрочных фин. Вложений	47445	39,03
2.Уменьшение КЗ	4899	4,03
III. Итого увеличивающие  факторы	123644	100
IV. Итого уменьшающие  факторы	121565	100
V. Прирост денежных  средств	2079	-