Сущность и особенности инвестиционной политики предприятия

В свою очередь это предполагает использование части централизованных (кредитных) ресурсов на реализацию особо эффективных и быстро окупаемых инвестиционных проектов и объектов малого бизнеса независимо от их отраслевой принадлежности и форм собственности для ускорения структурно-технологической перестройки промышленности.

2.В рамках инвестиционной стратегии  функционирования предприятия, осуществляется  управление портфелем в соответствии  с портфельными стратегиями.

Управление портфелем инвестиционных проектов включает в себя, как и управление любым сложным объектом с переменным составом, планирование, анализ и регулирование состава портфеля. Кроме того, управление любым портфелем включает в себя осуществление деятельности по его формированию и поддержанию с целью достижения поставленных инвестором перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с ним.

Важное значение при ведении инвестиционной деятельности предприятия имеет оценка инвестиционной привлекательности и экономической эффективности инвестиционного проекта. Она включает детальный анализ и интегральную оценку всей технико-экономической и финансовой информации, собранной и подготовленной для анализа в результате работ на предыдущих этапах прединвестиционных исследований.

Инвестиционная деятельность любого предприятия ведется с учетом объемов и сроков инвестирования. Распределить ограниченный объем ресурсов по нескольким направлениям, вовремя и в достаточном количестве можно только при эффективной стратегии деятельности корпорации. Поэтому управляющей компании необходимо выполнять задачу планирования на всех этапах реализации инвестиционного проекта (или пакета инвестиционных проектов).

Таким образом, при ведении инвестиционной деятельности предприятие должно учитывать значительную совокупность факторов: роль государства, оценку собственной инвестиционной привлекательности, максимальную мобильность денежных средств, оценку возможной и реальной прибыли от инвестиций, прогнозирование и анализ финансовых рисков.

Цели ЗАО «Балтстроймонтаж» при формировании инвестиционной политики :

· действия, связанные с оптимизацией структуры работ, маркетингом и ценообразованием должен управляться службой маркетинга с информационной поддержкой экономической службы и службы сбыта.

· действия, связанные с управлением издержками должен управляться производственными службами с информационной поддержкой службы снабжения и экономической службы.

· действия, связанные управлением денежными и прочими оборотными средствами должен управляться службой снабжения в тесном взаимодействии с отделом сбыта, финансовым отделом с информационной поддержкой экономических служб предприятия.

· Политика ЗАО «Балтстроймонтаж» на увеличение стоимости бизнеса путем достижения стратегических и финансовых целей должна найти соответствия в пяти сферах: в трех внешних - потребители, конкуренты и технологии и двух внутренних - ресурсы и организация.

Используемый в работе подход позволяет усовершенствовать процесс разработки политики развития с использованием матрицы SWOT анализа в условиях многофакторного влияния условий внешнего окружения и внутреннего потенциала предприятия.

В частности, выявлены слабости предприятия:

· отсутствие причинно-следственных связей между показателями финансово-хозяйственной деятельности и конечными стратегическими результатами, на которые предприятие ориентируется в долгосрочной перспективе;

На основании проведённого анализа можно сделать вывод об эффективности развития инвестиционной политики.

Чистый дисконтированный доход проекта ЗАО БСМ NPV=14282384,7 руб. > 0 т.е., проект имеет интегральный экономический эффект. Индекс рентабельности PI=3,822 > 1, соответственно, проект эффективен. Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 138,7%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1. Анализ финансового профиля проекта ЗАО БСМ показал, что максимальный денежный отток составил 5061056,22 руб.; интегральный экономический эффект равен 14282384,7 руб.; период возврата инвестиций составляет 1,6 года; срок окупаемости проекта 2,6 года.

Также предложения по инвестиционной политики развития «Балтстроймонтаж» позволят осуществить совершенствование управления разработкой и реализацией политики для увеличения стоимости бизнеса и повышения эффективности функционирования в конкурентных условиях внешнего окружения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы  

1.П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебник для вузов. - М.: Дело, 2010.

2.Ильин А.И. Планирование на предприятии.- М: Новое знание, 2010.

3.Сергеев И.В., Веретенникова  И.И. Организация и финансирование  инвестиций: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012.  
4. Шарп У., Александр Г., Инвестиции.- М.: ИНФРА-М, 2011.  
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 224с.  
6. П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебник для вузов. - М.: Дело, 2010.

7.Эксузян М.В. Анализ процесса  формирования инвестиционной политики  предприятия // Финансовые исследования. – 2009. -№8. – с. 49-52.

8. Бясов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации//Финансовый менеджмент. – 2013. – №4. – с. 65-74.

9. Румянцева Е.Е. Финансы  организаций: Учебное пособие. –  М.: ИНФРА-М, 2009. -459 с.

10. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. – 712 с.

11. Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. Т. 2. – К.: Ника-Центр, 2010. 

12. Ендовитский Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №11(26).-С.4-7. 

13. Бабук И.М. Инвестиции: Финансирование и оценка экономической эффективности. – Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2011. 

14. Лебедев Э. Мы постоянно думаем о развитии компании и привлечении новых инвестиций// Рынок ценных бумаг. – 20012.

15. Головань С. Бизнес-планирование  и инвестирование. - М.: Феникс, 2009.

16. Шаш Н. Бизнес-план предприятия. Практические рекомендации по разработке. - М.: ГроссМедиа, 2013.

17. Ильин А.И. Планирование  на предприятии.- М: Новое знание, 2010