Отчет по практике по "менеджменту"

 

 

Таблиця 9

Склад і структура товарної продукції ТОВ «РССП» за 3 роки

 

 

№ п/п	Найменування	2009 р.		2010 р.		2011 р.		Номер в ранжир. Ряді, Ni	Ув* (2*Ni–1)
		тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
1	Зернові – всього	590,6	44,5	1593,9	49,63	1254	57,11	Х
2	Пшениця озима	378,9	28,55	1148,6	35,67	1072,7	48,85	1	48,85
3	Ячмінь ярий	74,7	5,63	393,6	12,26	181,3	8,26	3	41,3
4	Сорго	137,0	10,32	46,1	1,44	-	-	-	-
5	Соняшник	729,6	54,98	1614,4	50,27	781,7	35,6	2	106,8
6	Просо	х	Х	5,6	0,17	-	-	-	-
7	Інша прод. росл.	5,8	0,44	3,3	0,1	4,6	0,21	5	1,89
8	Послуги	1.1	0,08	х	х	155,5	7,08	4	35,4
9	Всього по господарству	1327,1	100	3211,6	100	2195,8	100	Х	234,24

 

 

 

Знайдемо коефіцієнт спеціалізації  нашого підприємства за звітний рік:

= 100 / 234,24 = 0,43

Це означає, що ТОВ «РССП» є підприємством з високим  рівнем спеціалізації.

Рентабельність – це відносний  показник ефективності роботи підприємства, який в загальному вигляді визначається як процентне співвідношення прибутку і витрат. Рівень рентабельності ми розглянемо в таблиці 10.

 

                                                                                                            Таблиця 10

Рівень рентабельності товарної продукції рослинництва

 

№п/п	№ графи	Показники	Види продукції рослинництва
			зернові - всього	озима  пшениця	соняшник	Ячмінь ярий	Інша продукція	всього за галуззю
		№ коду	0020	0025	0040	0023	0120	0010
1.	4	Кількість реалізованої продукції, ц 2009 р.	11619	6304	4542	980	Х	Х
		2010р.	16484	10856	5656	504,2	Х	Х
		20 11 р.	9399	7888	2176	1511	Х	Х
2.	7	Виручка від реалізації, тис. грн.. 2009 р.	590,6	378,9	729,6	74,7	5,8	1779,6
		2010р.	1593,9	1148,6	1614,4	393,6	3.3	4753,8
		2011 р.	1254	1072,7	781,7	181,3	4,6	3294,3
3.	7/4* 1000	Ціна реалізації 1 ц продукції, грн. 2009 р.	50,83	60,1	160,63	76,22	Х	Х
		20 10р.	96,69	105,8	285,43	780,64	Х	Х
		2011 р.	133.42	135,99	359,24	119,99	Х	Х
4.	6	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. 2009 р.	739,7	416,5	501,4	87,8	6,7	1752,1
		20 10р.	1480,1	1014,8	1145,1	393,2	3,3	4036,5
		2011 р.	1210,8	1029,8	636,7	181,0	5,1	3063,4
5.	6/4* 1000	Собівартість 1 ц, грн. 2009 р.	63,66	66,07	110,39	89,59	Х	х
		20 10р.	89,79	93,48	202,46	779,85	х	Х
		2011р.	128,82	130,55	292,6	119,79	х	Х
6.	7-6	Валовий прибуток (+), збиток (-), тис. грн. 2009 р.	-149,1	-37,6	228,2	-13,1	-,09	27,5
		20 10р.	113,8	133,8	469,3	0,4	0	717,3
		2011 р.	43,2	42,9	145	0,3	-0,5	230,9
7.	(7-6)/6 *100	Рівень рентабельності 2009 р.	-20,16	-9,03	45,51	-14,92	-13,43	-12,03
		виробництва, % 2010р.	7,69	13,8	323,43	0,1	0	345,02
		2011 р.	3,57	4,17	22,77	0,17	-10	20,68
8.	(7-6)/7 *100	Рівень рентабельності продажів, % 2009 р.	-25,25	-9,92	31,28	-17,54	-15,52	-36,95
		2010р.	7,14	11,65	29,07	0,1	0	47,96
		2011 р.	3,44	4	18,55	0,17	-10,87	15,29

Наступним кроком необхідно:

- визначити показники  ліквідності і платоспроможності;

- на їх основі провести  оцінку фінансової стійкості  підприємства;

- проаналізувати показники  рентабельності в цілому по  підприємству;

- обґрунтувати вірогідність  банкрутства.

I. Показники ліквідності  і платоспроможності

Платоспроможність показує  здатність підприємства погасити свої короткострокові борги (зобов'язання) за рахунок власних поточних активів (оборотних коштів).

1. Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття) - коефіцієнт характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань і ДМП за рахунок поточних активів і ЗМП. Оптимальним є співвідношення 2:1, а критичним 1. Воно показує, в скільки разів поточні активи і ДМП перевищують поточні зобов'язання (борги).

Чим більше коефіцієнт загальної  ліквідності, тим привабливіше підприємство для потенційних кредиторів.

2. Коефіцієнт термінової  ліквідності - оптимальною величиною коефіцієнта є 1, критичною – 0,5. Чим вище цей коефіцієнт, тим нижче фінансовий ризик і більше потенційних можливостей для залучення додаткових фінансових коштів.

3. Коефіцієнт моментальної  ліквідності (абсолютною) – відношення грошових коштів та їх еквівалентів до суми поточних зобов’язань та доходів майбутніх періодів. Оптимальне значення коефіцієнта - 0,5. Критичне значення коефіцієнта - 0,2.

4. Коефіцієнт ліквідності  запасів - показує, якою мірою матеріальні цінності покривають поточні зобов'язання.

5. Коефіцієнт ліквідності  засобів в розрахунках - показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

6. Коефіцієнт співвідношення  кредиторської і дебіторської  заборгованості – показує, який розмір кредиторської заборгованості доводиться на 1 грн. дебіторської, та якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

7. Коефіцієнт мобільності  активів - показує, яку частину у валюті балансу займають оборотні активи.

8. Коефіцієнт співвідношення  активів - показує рівень співвідношення між оборотними і необоротними активами.

ІІ. Оцінка фінансової стійкості  підприємства за показниками фінансової стабільності і структури капіталу

Найважливішою характеристикою  фінансового стану підприємства є його автономність (інвестиційна незалежність від зовнішніх джерел).

Характеризується фінансова  стійкість показниками:

1. Коефіцієнт незалежності (автономії) - показує, скільки одиниць власного капіталу доводиться на одиницю авансованого капіталу. Критичне значення цього показника 0,5. Якщо він менше 0,5, то підприємство схильне до ризику банкрутства.

2. Коефіцієнт заборгованості. Коефіцієнт автономії і коефіцієнт заборгованості в сумі рівні 1.

3. Коефіцієнт фінансового  ліверіджу - характеризує величину позикового капіталу, що доводиться на одиницю власного капіталу:

Клів. < 1- добре; Клів = 1 - задовільно; дуже Клів > 1 - погано.

4. Коефіцієнт маневреності - показує здатність підприємства своєчасно здійснювати поточні платежі, задовольняти потреби в ресурсах. Маневрувати можна тільки високоліквідними оборотними коштами, причому власними. Коефіцієнт маневреності показує, скільки власних поточних активів доводиться на одиницю власного капіталу.

5. Коефіцієнт довгострокового  фінансового риску. Чим вище цей коефіцієнт, тим нижче привабливість підприємства для інвестора.

6. Коефіцієнт фінансової  стійкості - показує, якою мірою підприємство може покрити за рахунок власних засобів поточні зобов'язання і доходи майбутніх періодів.

7. Коефіцієнт фінансового  ризику.

III. Показники рентабельності

1. Рентабельність майна розраховується діленням чистого прибутку yа вартість авансованого капіталу виражене у відсотках

2. Рентабельність основного  капіталу визначається діленням чистого прибутку на основний капітал виражене у відсотках.

3. Рентабельність власного  капіталу визначається діленням чистого прибутку на вартість власного капіталу.

 

Таблиця 11

Аналіз показників фінансового  стану підприємства

 

Показники	2009р.	2010 р.		2011 р.	Відх%(2011-2009)	Відх%(2011-2010)
Показники ліквідності  і платоспроможності
1. Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття)	3,2	16,32	44,33		1285	172
2. Коефіцієнт термінової  ліквідності	1,03	14,32	38,02		3591	166
3. Коефіцієнт моментальної  ліквідності (абсолютною)	0,09	0,57	0,34		278	-40
4. Коефіцієнт ліквідності  запасів	2,16	4,01	22,45		939	460
5. Коефіцієнт ліквідності  засобів в розрахунках	4,64	11,75	21,54		364	83
6. Коефіцієнт співвідношення  кредиторської і дебіторської  заборгованості	8,43	0,07	1,09		-87	1457
7. Коефіцієнт мобільності  активів	0,5	0,61	0,62		24	2
8. Коефіцієнт співвідношення  активів	0,78	1,27	1,12		44	-12
Оцінка фінансової стійкості підприємства
1. Коефіцієнт незалежності (автономії)	0,84	0,96	0,98		17	2
2. Коефіцієнт заборгованості	0,16	0,04	0,01		-94	-75
3. Коефіцієнт фінансового  ліверіджу	0,19	0,04	0,01		-94,74	-75
4. Коефіцієнт маневреності	0,41	0,6	0,61		49	0
5. Коефіцієнт довгострокового  фінансового ризику	-	-	-
6. Коефіцієнт фінансової  стійкості	-	25,60	70,23		-
7. Коефіцієнт фінансового  ризику	5,37	25,60	70,23		1207,82	174,34
Показники рентабельності, %
1.Рентабельність майна	13,04	5,39	25,05		92,1	364,75
2. Рентабельність основного  капіталу	26	13,95	66,35		155,19	375.63
3. Рентабельність власного  капіталу	15	5,60	25,41		69,4	353,75

 

Таблиця 11 свідчить про фінансовий стан  ТОВ «РССП». Як бачимо коефіцієнт покриття на протязі трьох років  зростал, і в звітному році він  склав 44,33, а як ми знаємо, чим вище коефіцієнт загальної ліквідності, тим краще для підприємства і  тим привабливіше воно для інвесторів. Порівнюючи коефіцієнт покриття звітного року з 2009 роком, то він збільшився аж на 1285% (в 2009 році – 3,2). Та ж сама ситуація і з іншими показниками, з кожним роком вони зростали з неймовірною  швидкістю, що свідчить про стабільність та фінансову стійкість підприємства.

Далі нам необхідно  розрахувати індекс Альтмана для визначення вірогідності виникнення банкрутства на підприємстві.

Для оцінки стану підприємства з погляду можливості його банкрутства  розраховують індекс Альтмана. Розрахунок даного індексу здійснюється на основі таких п'яти показників, які є  індикаторами фінансово-економічного стану підприємства:

1. норма прибутку на авансований капітал – визначається діленням прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на авансований капітал підприємства;
2. віддача авансованого капіталу по товарній продукції - розраховується діленням вартості товарної продукції на величину авансованого капіталу;
3. співвідношення власного і позикового капіталу – визначається діленням власного капіталу на позиковий капітал підприємства;
4. величина реінвестованого прибутку на одиницю вартості авансованого капіталу – розраховується діленням прибутку підприємства, направленого на збільшення статутного фонду підприємства, а також резервного капіталу на активи підприємства;
5. питома вага власних оборотних коштів в авансованому капіталі – визначається діленням цих засобів на авансований капітал підприємства;

Індекс Альтмана розраховується по формулі:

Z = 3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5

Критичне значення індексу Z, розраховане Альтманом, складає 1,8. З ним зіставляється його фактичне значення. Якщо Z фактичне < 1,8, то в  недалекому майбутньому можливе  банкрутство підприємства за умови, що не будуть прийняті необхідні заходи по зміцненню його фінансово-економічного стану. Якщо фактичне значення вище критичного стан підприємства задовільний або ж міцний залежно від ступеня перевищення фактичного значення коефіцієнта Z  над його критичним значенням.

 

Таблиця 12

РІВЕНЬ ВІРОГІДНОСТІ БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА

Значення індексу «Z»	Рівень вірогідності банкрутства
1,8 і нижче	Дуже високий
1,81-2,6	Високий
2,61-2,9	Достатньо вірогідний
2,91 і вище	Дуже низький