Формирование инвестиционной стратегии предприятия по производству пиломатериалов ООО «БайкалЛес»

Внеоборотные активы предприятия на начало отчетного периода составляют 4918,6 тыс. руб., на конец отчетного периода – 4933,4 тыс. руб. Величина внеоборотных активов возросла на 14,8 тыс. руб. Увеличение внеоборотных активов определяется в основном ростом денежных средств в незавершенном строительстве на 88,7 тыс. руб. Основные средства на начало периода составляют 55,3%, на конец – 53,5%, от общей суммы внеоборотных активов.

Таблица 5. -Оборотные активы сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
2.Оборотные активы	6646,4	100,0	6657,4	100,0	11,0	100,2
2.1 запасы	4303,2	64,8	4317,0	64,8	13,8	100,3
2.2 НДС по приобретенным ценностям	36,0	0,6	34	0,5	-2,0	94,4
2.3 дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	1476,6	22,2	1408,4	21,2	-68,2	95,4
2.4 краткосрочные финансовые вложения	322	4,8	372,2	5,6	50,2	115,6
2.5 денежные средства	473,2	7,1	484	7,3	10,8	102,3
2.6 прочие оборотные активы	35,4	0,5	41,8	0,6	6,4	118,1

 

Величина оборотных активов возросла на 11 тыс. руб. Увеличение оборотных активов определяется главным образом ростом краткосрочных финансовых вложений на 50,2 тыс. руб.

Основную часть оборотных активов на начало периода составляют запасы 4303,2 тыс. руб. (64,8%) и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяце после отчетной даты) 1476,6 тыс. руб. (22,2%). На конец периода основную часть оборотных активов составляют также запасы в размере 4317 тыс. руб. (64,8%) и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяце после отчетной даты) 1408,4 тыс. руб. (21,2%).

За отчетный период дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяце после отчетной даты) возросла на 68,2 тыс. руб.

Таблица 6. - Капитал и резервы сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
3. Капитал и резервы	4348,2	100,0	4527,2	100,0	179,0	104,1
3.1 уставный капитал	2602,4	59,9	2639,8	58,3	37,4	101,4
3.2 добавочный капитал	321,4	7,4	361,0	8,0	39,6	112,3
3.3 резервный капитал	273,0	6,3	359,0	7,9	86,0	131,5
3.4 фонд социальной сферы	724,0	16,7	660,4	14,6	-63,6	91,2
3.5 целевые финансирования и поступления	197,2	4,5	178,0	3,9	-19,2	90,3
3.6 нераспределенная прибыль прошлых  лет	124	2,9	176,2	3,9	52,2	142,1
3.7 нераспределенная прибыль отчетного  года	106,2	2,3	152,8	3,4	46,6	143,9

 

Сумма капитала и резервов за анализируемый период возросла на 179,0 тыс. руб. (104,1%), благодаря увеличению резервного капитала на 86 тыс. руб. и нераспределенной прибыли прошлых лет на 52,2 тыс. руб.

Основную часть капитала и резервов на начало периода составляет уставной капитал 2602,4 тыс. руб. (59,9%) и фонд социальной сферы 724 тыс. руб. (16,7%). На конец периода основную часть капитала и резервов составляет уставной капитал 2639,8 тыс. руб. (58,3%) и фонд социальной сферы 660,4 тыс. руб. (14,6%).

За отчетный период произошло сокращение фонда социальной сферы на 63,6 тыс. руб. и целевых финансовых поступлений на 19,2 тыс. руб.

Таблица 7. -Долгосрочные обязательства сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
4. Долгосрочные обязательства	909,8	100,0	929,0	100,0	19,2	102,1
4.1 займы и кредиты	909,8	100,0	929,0	100,0	19,2	102,1

 

Долгосрочные обязательства представлены займами и кредитами. Рост долгосрочных обязательств за отчетный период составляет 19,2 тыс. руб. (102,1%).

 

Таблица 8. -Краткосрочные пассивы сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
5. Краткосрочные пассивы	6307	100,0	6134,6	100,0	-172,4	97,3
5.1 займы и кредиты	3413,2	54,1	3316,2	54,1	-97,0	97,2
5.2 кредиторская задолженность	876,6	13,9	882,0	14,4	5,4	100,6
5.3 задолженность участниками по  выплате доходов	424,2	6,7	248,8	4,1	-175,4	58,7
5.4 доходы будущих периодов	801,0	12,7	913,2	14,9	112,2	114,0
5.5 резервы предстоящих расходов  и платежей	466,6	7,4	363,8	5,9	-102,8	78,0
5.6 прочие краткосрочные обязательства	325,4	5,2	410,6	6,6	85,2	126,2

 

Краткосрочные пассивы за рассматриваемый период сократились на 172,4 тыс. руб. Это связано с увеличением задолженности участникам по выплате доходов на сумму 175, 4 тыс. руб. и с сокращением резервов предстоящих расходов и платежей на 102,8 тыс. руб.

Основную часть краткосрочных пассивов составляют займы и кредиты, на начало и конец периода на их долю приходится 54,1%.

 

2.4.2 Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовых коэффициентов по данным баланса

Составим балансовую модель, которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где - внеоборотные активы;

- запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы;

-денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения, дебиторская задолженность;

- капитал и резервы;

- долгосрочные  обязательства;

- краткосрочные  займы и кредиты;

- кредиторская  задолженность и прочие пассивы.

Составим балансовую модель на начало отчетного периода:

Составим балансовую модель на конец отчетного периода:

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
• ,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;

При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция определяется следующим образом:

В нашем случае все три показателя меньше 1 на начало и конец отчетного периода, поэтому

Показатель типа ситуации .

Сведем показатели финансовой устойчивости в таблицу 9.

Таблица 9. - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы	СC	4348,2	4527,2	179,0
2. Внеоборотные активы	F	4918,6	4933,4	14,8
3. Наличие собственных оборотных  средств	EC	-570,4	-406,2	164,2
4. Долгосрочные обязательства	CДК	909,8	929,0	19,2
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат	ЕТ	339,4	522,8	183,4
6. Краткосрочные обязательства	СКК	3413,2	3316,2	-97,0
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат	Е∑	3752,6	3839,0	86,4
8. Общая величина запасов и  затрат	ЕЗ	4374,6	4392,8	18,2
9. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств	ЕС	-4945,0	-4799,0	146,0
10. Излишек (недостаток) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	ЕТ	-4035,2	-3870	165,2
11.Излишек (недостаток) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат	Е∑	-622	-553,8	68,2
12. Кредиторская задолженность и  прочие пассивы	СР	2893,8	2818,4	-75,4
13. Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, дебиторская  задолженность	ЕР	2271,8	2264,6
14. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации	S¯	0,0,0	0,0,0