Основные формы и разновидности кредита в международной торговле

       – решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

В январе 2011 года товарооборот внешней торговли Белоруссии по сравнению с январем 2010 года вырос почти на 12 %. В январе 2011 года сократился экспорт и вырос импорт.

По данным торгового баланса объем внешней торговли товарами за январь 2011 г. составил 4039,8 млн долл., в том числе экспорт  –   1568,6 млн долл., импорт  –   2471,2 млн долл. Стоимостной объем экспорта республики по сравнению с январем 2010 г. из расчета в текущих ценах уменьшился на 13,1 %, или на 236 млн  долл., импорта  –  увеличился на 36,7 %, или на 663,9 млн долл. В январе 2011 г. сформировалось отрицательное сальдо внешней торговли товарами в размере 902,6 млн долл. За январь 2010 г. величина отрицательного сальдо составляла 2,7 млн долл.

В январе 2011 года Белоруссия осуществляла экспортно-импортные операции со 136 странами: товары поставлялись на рынки 102 государств, импортировалась продукция из 127 стран. Основными торговыми партнерами Белоруссии в январе 2011 г. являлись: Россия  –  48,1% от всего объема товарооборота, Украина  –  5,9 %, Венесуэла  –   4,6%, Китай и Германия  –  по 4 %, Бразилия  –  3,8 %, Польша  –  3,4 %, Нидерланды и Латвия  –  по 2 %, Италия - 1,4 %.

В структуре экспорта 11,2 % заняли нефтепродукты, 14,4 %  –  калийные удобрения, 6,6 %  –  молочная продукция, 5,8 %  –  черные металлы и изделия из них, 4,8 %  –  тракторы и седельные тягачи, 4,3 %  –   грузовые автомобили, 52,9 %  –  прочая продукция. Импорт в Белоруссию представлен: 21,3 %  –  газ природный, 13,1 % м нефть сырая, 5,7 %  –  черные металлы и изделия из них, 4,8 %  –  автомобили легковые, 2,2 %  –  нефтепродукты, 0,6 %  –  лекарственные средства, 52,4 % м прочие.

Общее сальдо внешней торговли товарами у Белоруссии в январе 2011 г. сложилось отрицательное (в млн  долл. США): –  902,6; со странами СНГ: –  418,8; со странами Таможенного союза: –  435,2; со странами вне СНГ: –  483,8; со странами ЕС (27): –  80,8.

Основной проблемой белорусской экономики является растущий дефицит счета текущих операций, составивший в 2010 году 16 % ВВП. Эксперты фонда прогнозируют рост валового внешнего долга Белоруссии в 2011 году до 57,3 % ВВП. По оценкам Всемирного банка баланс текущего счета Белоруссии к ВВП в 2010 г. составил  –  14 %, в 2011 г. прогнозируется на уровне  –  14,2 %.

Подводя итог, можно отметить следующее: за предыдущие годы поток иностранного капитала в Республику Беларусь значительно увеличился. Причиной этого явилось высокая динамика международного валютного и кредитного рынка. Международный кредит предоставляя дополнительные ресурсы республике, способствует повышению эффективности экономики, помогая в преодолении кризиса. Использование международного кредита в экономике может нести и отрицательный эффект. Международный опыт показывает, что международное кредитование связано с риском. В кризисных ситуациях обычно страна, которая получает кредит, больше всего страдает от нарушения взаимоотношений между кредитором и заемщиком иностранного капитала. Для того чтобы избежать таких последствий необходимо крайне обдумано создавать внешнюю кредитную политику. Роль   международного   кредита   в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Эффективная реализация и своевременное исполнение  обязательств по внешним государственным займам обеспечиваются административными и экономическими методами государственного регулирования.

2.3 Проблемы и перспективы развития специфических форм внешнеторгового кредита

Согласно законодательству факторинг является финансированием под уступку денежного требования.

Ст. 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь:

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется второй стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору) с переходом прав кредитора на фактора (открытый факторинг) либо без такого перехода (скрытый факторинг) [12].

В Республике Беларусь наибольшее распространение получил так называемый скрытый факторинг. Обычно факторинговые операции осуществляются по следующей схеме:

1. Предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом - фактором (от англ. factor - агент, посредник). Согласно такому договору клиент присылает копии всех счетов по заключенным с любым партнером сделкам и информирует о них банк, а фактор-банк выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно. Клиент рассчитывается с банком по получении от партнера всей суммы сделки.

2. На основании предоставленных клиентом договоров с покупателями и отгрузочных документов, банк, исходя из установленных сроков расчетов, определяет период финансирования. В зависимости от периода финансирования, условий платежа и процентной ставки определяется сумма дисконта. Дисконт в данном случае представляет собой вознаграждение банку за оказываемую услугу. Предприятие получает на текущий счет сумму, равную разности между суммой требования к покупателю и суммой дисконта [12].

В Республике Беларусь имеются все необходимые условия и предпосылки для применения факторинговых операций как при осуществлении сделок между субъектами хозяйствования как внутри страны, так и на международной арене. Так, между субъектами хозяйствования остро стоит проблема задержки платежей, что ведет к нарастанию дефицита оборотных средств и нарушению производственного цикла. Кроме того, недостаточная капиталовооруженность предприятий и растущие риски кредитования также способствуют развитию факторинга в Беларуси.

Операции факторинга в Республике Беларусь активно стали осуществляться лишь с середины 90-х годов. Изначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем, а именно: невозможностью доступа к современным факторинговым технологиям, используемым в развитых странах; отсутствием практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы. Вышеуказанные факторы привели к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга в экономике Беларуси на начальном этапе, которые сводились к краткосрочному кредитованию или дисконтным операциям.

В настоящее время данный вид деятельности является лицензируемым и осуществлять его вправе только коммерческие банки, что обусловлено такими факторами, как: недостаточность опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения для обслуживания факторинговых операций специализированными фирмами.

Наиболее перспективной сферой применения факторинговых операций в Республике Беларусь является производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.

Также среди перспективных и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет – провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита.

Кроме того, для белорусских предприятий дополнительным стимулом использования факторинга в своей деятельности выступает возможность отнесения затрат по факторинговым операциям на себестоимость, что регламентируется Положением по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденным Министерством экономики Республики Беларусь. При использовании в качестве источника финансирования банковского кредита предприятие не получает такого рода выгоды, так как, согласно законодательству, плата по процентам за кредит не может быть отнесена поставщиком на себестоимость.

Существенным преимуществом факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также отсутствие со стороны банка – фактора контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как для операций внутреннего, так и международного факторинга.

Однако в настоящее время существует ряд факторов, сдерживающих осу-ществление и развитие факторинговых операций в Республике Беларусь, одним из которых выступает недостаточно развитая нормативная база, регулирующая проведение как внутренних, так международных факторинговых операций.

Кроме того, в отличие от сложившейся мировой практики применения факторинговых операций, в Республике Беларусь банки очень редко заключают договоры факторингового обслуживания без обеспечения, что является дополнительной финансовой преградой для малых и средних предприятий при заключении договора факторинга.

Также сдерживающими факторами применения факторинга в Беларуси выступают низкая платежеспособность субъектов хозяйствования, достаточно низкий общий уровень финансовой культуры потенциальных кредиторов и должников и падение уровня деловой активности [13].

В Республике  Беларусь факторинговое обслуживание наиболее эффективно для мелких и средних предприятий, которые, как правило, испытывают трудности с оборотными средствами. Вследствие недоступности для них обычных рынков капитала возрастает их потребность в краткосрочном коммерческом и банковском кредитах, привлекаемых для пополнения оборотного капитала. Использование факторинга позволяет такого рода фирмам получить денежные ресурсы за поставленные товары в кратчайшие сроки после поставки и направить их снова в бизнес, что, в свою очередь, служит отличным стимулом увеличения оборотов и бизнеса  14

Но более высокая стоимость факторинговых операций по сравнению с банковским кредитованием не является «отпугивающим фактором» для пользователей факторинга. Средние ставки по факторингу превышают средние ставки по кредитам на 4  – 12 % годовых [15]. Однако на самом деле ставки по факторинговым операциям не только определяются величиной бизнеса клиента и качеством передаваемой дебиторской задолженности, но и во многом зависят от дополнительного сервиса.

Таким образом, среди основных проблем, имеющих место при осуществлении факторинговых операций в Республике Беларусь, можно выделить:

  1) Проблемы, связанные с несовершенным законодательным регулированием;

  2) Проблемы, связанные с деятельностью отечественных предприятий (неустойчивое финансовое  положение, низкая конкурентоспособность отечественных товаров на внутреннем и международном рынках и т.д.);

  3) Проблемы, связанные с деятельностью банков (сложности при получении факторинга, не обеспеченного залогом, недостаточное развитие маркетинга факторинговых услуг, нехватка средств для внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов и другие).

В результате вышеперечисленные проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь.

Форфейтинг применяется уже в течение ряда лет Внешторгбанком, Внешэкономбанком и неко­торыми другими российскими банками.

Форфейтинг позволяет кредитовать экспорте­ров и способствует продвижению различных това­ров (особенно инвестиционного назначения) в дру­гие страны. Поскольку экономика Республики Бе­ларусь является экспортоориентированной, форфейтинг имеет широкие перспективы развития и в банковском секторе нашей страны.

Возникновение форфейтинга обусловлено тенденциями развития мировой экономики: ростом экспортных операций; превышением товарного предложе-ния над спросом на мировых рынках; ростом рисков при осуществлении экс-портных операций. Главной причиной широкого распрос­транения форфейтинга стала именно необходи­мость снижения рисков при проведении внешне­тор-говых операций - валютных, политических, рисков неплатежей, при экспорте продукции в раз­вивающиеся страны.

Операции форфейтирования опираются на правила международного инкассо. Инкассо считается международным, если одна из сторон, учас­твующая в расчетах по инкассо, является нерези­дентом Республики Беларусь.

Доход банка при осуществлении форфейтин­говых операций складывается из суммы процента за предоставленный кредит и комиссионного воз­награждения. Ставка кредитования в операциях по форфейтингу обычно устанавливается с учетом конъюнктуры кредитного рынка конвертируемых валют, обычно с привязкой к ставке ЛИБОР. Ко­миссия в практике зарубежных стран составляет от 0,75 до 1,25 % годовых от суммы обязательства, а в Республике Беларусь   – в среднем 0,75  % [8, c. 32].

В период экономического кризиса форфей­тинг приобретает особую актуальность, поскольку позволяет снизить риски неплатежей при проведе­нии внешнеторговых операций, создать «подушку безопасности» при экспорте в страны с нестабиль­ным экономическим положением [8, c. 3].

Несмотря на преимуще­ства форфейтинга, в отличие от кредита и факторинга, он Гражданским и Банков­ским кодексами Беларуси практически не регламен­тируется. Однако операции форфейтинга белорусски­ми банками все же в малых объемах осуществляются, но статистические данные и ди­намика объемов этих опера­ций отсутствуют. Незначи­тельные объемы проведения форфейтинговых операций регламентируются факти­чески только утвержденны­ми Национальным банком Правилами регистрации векселей банков и проведе­ния операций с векселями. Однако пункт 72 Правил фактически ограничивает ис­пользование форфейтинга на территории республики, так как в отношении сроков и на­дежности векселей рекомен­дует отдавать предпочтение краткосрочным векселям. А поскольку форфейтинг, как правило, носит долгосроч­ный характер, то это обстоя­тельство сдерживает исполь­зование в международных расчетах данной операции   – перспективной, в первую очередь, для обеспечения информационной прозрач­ности и развития рынков [16, c.17].

Лизинг появился в Беларуси  в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга. Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами. В 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей". С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 года организуются лизинговые компании при заводах  – производителях автомобилей, тракторов, станков ("МАЗ контрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие).