Основные формы и разновидности кредита в международной торговле

Одной из разновидностей лизинга является международный лизинг. Под международным лизингом понимают финансовую сделку, при кото­рой субъекты лизинговых отношений находятся на территории разных го­сударств, или когда кто-либо из участников лизинговой сделки является нерезидентом данного государства.

Международный лизинг в свою очередь подразделяется на:

  – экспортный;

  – импортный;

  – транзитный.

При экспортном лизинге лизинговая компания покупает средства про­изводства у национального производителя, а затем предоставляет их ли­зингополучателю, находящемуся в другой стране. Лизинговые платежи производятся только в иностранной валюте. Данный вид лизинга только получает свое развитие в Республике Беларусь (в частности, лизинг авто­мобилей МАЗ в Российскую Федерацию).

При импортном лизинге производитель находится в одной стране, а ли­зинговая компания и лизингополучатель в другой. Эта форма лизинга наи­более распространена на территории Республики Беларусь, в частности при лизинге большегрузных иностранных автотранспортных средств. В настоящее время в Республике Беларусь на условиях лизинга работает несколько тысяч такой техники. Широкое распространение обусловлено потребностью в новейших видах техники и оборудования и нехваткой средств для ее приобретения на условиях немедленной оплаты с одной стороны, а с другой - производители данной продукции испытывают сложности со сбытом своей продукции. Преимуществами такого лизииги является возможность уплаты лизинговых платежей наряду с иностранной валютой в национальной валюте.

Транзитный лизинг предполагает, что все участники лизинга находятся в разных странах. Данный вид лизинга используется в основном для выбора наиболее льготных вариантов осуществления лизинговой деятельности.

В последнее время все большее распространение получает так называемый косвенный международный лизинг. В этом случае все три участника лизинго-вой сделки являются юридическими лицами одной страны, а финансово-кредитное учреждение, финансирующее сделку путем предос­тавления займа лизин-говой компании, находится в другой стране.

Международный лизинг может осуществляться как непосредственно, т.е. когда иностранная лизинговая компания передает имущество в лизинг национальному лизингополучателю (или наоборот), так и через посредни­ков. В последнем случае иностранная лизинговая компания действует че­рез посредника   – национальную лизинговую компанию [2, с. 234].

Устойчивый рост аренды в последние десятилетия в первую оче­редь обусловлен ее преимуществами в сравнении с другими формами как финансирования, так и торговли. Преимущество лизинга для арендатора состоит прежде всего в том, что вопрос приобретения и фи­нансирования оборудования решается одновременно. Обеспечивает­ся, как правило, 100 %-ное финансирование сделки.

При лизинге смягчается проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге – валютных средств); затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов. Не привлекается заемный капитал и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заем­ного капиталов.

Также лизингу присуща высокая гибкость. Лизинговое финансирование позволяет оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнкту­ры при закупке необходимого оборудования. Широкий спектр услуг, предоставляемых по лизингу, и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивают высокую степень адаптации к потребностям арендатора.

Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании. Расходы по предоставляемым лизинговой компанией услугам включаются в состав арендной платы. Лизинг позволяет использовать налоговые преимущества, связанные с законодательством страны арендодателя или арендатора. При международном лизинге имеют значение таможенные правила, применяемые в стране арендатора. Закупка предоставляемого по лизингу оборудования осуществляется по оптимальным рыночным ценам. Компания лизингодатель заинтересована в закупке оборудования у поставщика по минимальным ценам с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Как правило, арендодатель благодаря своим устоявшимся рыночным связям имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения минимальных контрактных цен.

К недостаткам, которые могут сопутствовать лизинговой сделкам, можно отнести то, что в некоторых случаях лизинг может оказаться кумулятивно дороже, чем покупка в счет банковской ссуды. Иногда лизинг промышленного оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре может быть убыточным для арендатора. Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока аренды может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости. Недостатком является и то, что арендатор, не будучи собственником товара, ограничен в распоряжении имуществом, полученным в аренду [7, c.745].

Таким образом, лизинг во внешнеэкономической деятельности играет большую роль. Он освобождает лизингополучателя от необходимости еди-новременной и полной оплаты стоимости приобретаемого имущества, является эффек­тивным способом доступа к новейшим достижением НТП, позволяет зна­чительно расширить рынок сбыта за счет стимулирования экспорта и т.д. Применение лизинга эффективно как с точки зрения лизингополучателя, так и с точки зрения лизингодателя.

2                   Анализ состояния и перспективы развития кредитования внешней торговли в Республике Беларусь

2.1 Роль международного кредита во внешнеторговой деятельности Республики Беларусь

Больше всего мировая финансовая нестабильность повлияла на международную торговлю. Даже принципы свободы перемещения товаров ВТО не спасли мировую экономику от вала заградительных мер против «чужой» продукции. Впрочем, реакция на кризис вполне предсказуемая и понятная. И ничего серьёзного для белорусской экономики в ней нет: необходимо диверсифицировать рынки сбыта, чем активно занимались многие промышленные предприятия в прошлом году. Вполне естественно, что необходимость перестраивать систему реализации на экспорт не самым лучшим образом сказалась на некоторых макроэкономических показателях. В том числе счете текущих операций, который, характеризует движение денежных средств через границу. Пока имеется дефицит, устранять его можно различными способами, но один из самых эффективных, имеющих большой потенциал развития в Беларуси   – использование инструментов торгового финансирования. Эти операции широко распространены во всем мире, но в республике по различным причинам своего повсеместного распространения еще не получили [9].

Наиболее активным белорусским банком по финансированию международной торговли Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) признает на протяжении последних нескольких лет «Приорбанк».

Программа ЕБРР содействия торговле охватывает регион от Центральной Европы до Центральной Азии и направлена на поддержание и развитие внутрирегиональной и международной торговли. В настоящее время в Программе участвует 19 стран и 643 подтверждающих банков [10] . В 2003 году «Приорбанк» заключил с ЕБРР Соглашение о возобновляемом кредите и использует кредитные средства ЕБРР для подтверждения аккредитивов, гарантий, финансирования экспортных программ в отраслях нефтепереработки, телекоммуникаций, производства строительных материалов, упаковки [10].

Как считают экспетры, в настоящее время возможности осуществлять документарные расчеты и торговое финансирование операций клиентов расширяются практически безгранично, так как МФК и ЕБРР увеличивают объемы поддержки белорусской экономики.

Международные финансовые организации предоставили ОАО "Белгазпромбанк" доступ к ресурсам в размере 20 млн долл. в совокупности для осуществления внешнеторгового финансирования белорусских предприятий [11].

Международная финансовая корпорация 2 июля 2009 г. предоставила Белгазпромбанку гарантию по внешнеторговому финансированию в размере 10 млн долл. [11], включив белорусский банк в Глобальную программу финансирования торговли (Global Trade Finance Programme). За неделю до этого Европейский банк реконструкции и развития увеличил размер гарантии и суммы кредитной линии в рамках собственной программы финансирования торговли для белорусского банка до 10 млн долл., а срок предоставления финансирования и гарантий   –  от 1 года до 3 лет [11].

Расширение объемов операций ЕБРР и МФК является их ответом на финансовый кризис. В 2009 г. существовала угроза сокращения объема мировой торговли впервые с 1982 года, и одной из существенных причин этого является снижение объемов финансирования торговли банками. Поэтому международные финансовые организации пытаются поддержать банки. В частности, МФК одобрила увеличение своей Глобальной программы на 1,5 млрд долл.  – до 3 млрд долл. [11].

В связи с финансовым мировым кризисом в банковской сфере возникла проблема недоверия, многие банки ужесточили свои требования к условиям подтверждения документарных аккредитивов и постфинансированию. Именно эту проблему пытаются решить международные финансовые организации путем предоставления своих гарантий.

Кроме того, большинство иностранных банков сейчас работает только с собственными клиентами. Они готовы принимать риски, но только в том случае, когда сделка касается клиента, который обслуживается у них в банке.

        Финансовые институты предоставляют зарубежным банкам, которые сотрудничают с ними в программах финансирования торговли (а это довольно обширные списки, включающие крупнейшие банки по всему миру), гарантии полного и своевременного исполнения обязательств по аккредитивам, выставленным «Белгазпромбанком».

В настоящее время объемы торгового финансирования быстро растут. В прошлом году портфель такого финансирования Белгазпромбанка достиг порядка 30 млн долл. [11].

На сегодняшний день у западных банков избыток ликвидности и в них идет внутренняя борьба между необходимостью зарабатывать доход, оплачивать работу персонала, поддерживать бизнес и опасениями потерять вложенные деньги, проводя рискованные операции [11].

Т.о., содействие ЕБРР и МФК очень существенно, эти организации изучают экономическое состояние банков и дают свои гарантии и открывают кредитные линии тем, которые могут работать даже во время кризиса.

  2.2 Особенности кредитования белорусского экспорта и импорта

В Республике Беларусь международные кредиты привлекаются правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности. Средства иностранных кредиторов, мобилизуемых   правительством и под его гарантию, формируют внешний государственный долг. Внешний государственный долг республики представляет собой общую сумму основного долга республики и ее резидентов по внешним займам по состоянию на определенную дату. К внешним государственным займам относятся такие займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценных бумаг или гаранта. В качестве кредиторов выступают правительства и административно-территориальные единицы иностранных государств, международные финансовые институты и иностранные юридические лица.

Целью внешних государственных заимствований выступает пополнение валютных резервов страны,  поддержка проводимых экономических реформ, покрытие дефицита государственного бюджета, реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями экономического развития и т.д. Внешние государственные займы могут быть получены в виде:

       – иностранных кредитов республике как заемщику;

        – иностранных кредитов резидентам республики под гарантии правительства. Эти гарантии представляют собой обязательства перед иностранными кредиторами нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по договору внешнего займа и могут выдаваться на всю сумму займа или ее часть. Правительство по согласованию с Президентом Республики Беларусь устанавливает обязательный для всех резидентов порядок привлечения, использования и погашения внешних государственных займов, а также порядок предоставления государственных гарантий по ним;

       –займов путем размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств. Средства, полученные в результате таких займов, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и пополнения валютных резервов страны.

Роль   международного   кредита   в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

       –расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда;

       –перераспределению кредитных ресурсов между странами, обеспечивающее их более рациональное использование в международном масштабе и ускорение развития производительных сил;

       –развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках. Расширение экспортных возможностей стран приводит к ускорению процессов интеграции и глобализации в мировом хозяйстве;

      – экономическому росту в стране-заемщике.  Использование внешних источников кредитования позволяет покупать необходимое сырье и материалы на внешних рынках, расширять внедрение прогрессивных технологий, осуществлять техническое перевооружение производства в соответствии с современными требованиями, финансировать строительство новых промышленных и других объектов и на этой основе повышать производительность труда, создавать новые рабочие места и улучшать качество производимой в стране продукции;