Расчет доходности инвестиционного портфеля

 

 

5.  ОАО «ЛУКОЙЛ»

ОАО “Нефтяная компания “ЛУКОЙЛ” - крупнейшая международная вертикально интегрированная  нефтегазовая компания.

Основными видами деятельности являются: разведка и добыча нефти и газа, производство топлива и нефтехимической продукции, сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. «ЛУКОЙЛ» реализует нефтепродукты в России, Европе и США. Стратегическим партнёром НК «ЛУКОЙЛ» выступает компания ConocoPhillps, которой принадлежит 20% акций «ЛУКОЙЛа».

Уставный капитал: 21 264 081 руб. 37,5 коп.,  
состоит из 850 563 255 штук обыкновенных именных акций номиналом 0,025 руб.каждая. Акции компании занимают второе место по объемам торгов среди акций иностранных компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже (IOB), по результатам 2011г.

Таблица 5

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
LKOH	ОАО "ЛУКОЙЛ"	ао	1-01-00077-A	850 563 255	1985,80	2000,10

 

 

6.  ОАО «Сбербанк Росссии»

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации  и стран СНГ. Учредителем и  основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками – залогом его успешной работы. Более 45% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку. Активы Сбербанка на 1 декабря 2012 года составляют более четверти банковской системы страны (29%), доля Сбербанка в капитале банковской системы составила 27,8%.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее  время в нее входят 17 территориальных  банков и более 18 тысяч подразделений  по всей стране. Дочерние банки Сбербанка  России работают в Казахстане, Украине  и Беларуси. Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае. Согласно Стратегии развития Сбербанка к 2014 году доля чистой прибыли, полученной за пределами России, составит 5-7%.

Таблица 6

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
SBER	Сбербанк России (ОАО)	ао	10301481B	21 586 948 000	93,50	106,02

 

 

 

7.  ОАО «Соллерс»

SOLLERS – это ведущая  российская автомобильная компания, работающая в партнерстве с лидерами мировой автоиндустрии, такими как Ford, SsangYong, Toyota, Mazda и Isuzu. Наш годовой оборот сейчас составляет более $2.3 млрд.

SOLLERS владеет производственными  площадками, на которых выпускаются российские внедорожники УАЗ, корейские - SsangYong, японские грузовики ISUZU, а также бензиновые и дизельные двигатели ЗМЗ.

В 2011 году начало свою работу совместное предприятие Ford Sollers, которое  отвечает за производство и реализацию широкой линейки автомобилей Ford в России, в 2012 году - СП MAZDA SOLLERS, которое уже запустило производство первой модели CX5 во Владивостоке. В 2013 году мы также планируем начать выпуск автомобилей Toyota в рамках СП с компанией Mitsui.

С момента основания  компании в 2002 году мы стремимся создавать для наших клиентов первоклассные решения во всем что касается автомобилей. Именно поэтому мы запускаем новые модели и строим заводы, открываем дилерские центры и просто придумываем хорошие идеи, которые дают нашим потребителям новые возможности и вдохновляют их двигаться вперед.

За годы существования  нам удалось занять лидирующие позиции  на российском автомобильном рынке, вывести на рынок более пятнадцати новых продуктов, совместно с  нашими партнерами создать производственные мощности для выпуска около 550 тысяч автомобилей в год и стать одной из наиболее эффективных компаний в своей отрасли.

Таблица 7

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
SVAV	ОАО "Соллерс"	ао	1-01-02461-D	34 270 159	655,80	791,00

 

 

 

1.8 ОАО «Компания  «М.видео»

ОАО «Компания «М.видео» - ведущая российская розничная сеть по продаже электроники и бытовой  техники, первая и единственная публичная  компания в своем сегменте. «М.видео» осуществляет свою деятельность с 1993 года. По результатам 9 месяцев 2012 г. в 124 городах Российской Федерации работают 282 гипермаркета «М.видео». Общая площадь магазинов составляет 694 тыс. кв. метров, торговая площадь - 515 тыс. кв. метров.

«М.видео» предлагает своим  покупателям порядка 20000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров и товаров для  развлечения, а также аксессуаров. Магазины «М.видео» имеют единый формат и специальную концепцию дизайна. Покупателям предоставляется удобная для навигации торговая площадь размером приблизительно 2000 кв.м, на которой также расположена информация о продаваемых товарах и новых тенденциях.

В ноябре 2007 года сеть «М.видео» стала первой российской компанией в секторе розничной торговли электроникой, чьи акции обращаются на фондовом рынке.

Таблица 8

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
MVID	ОАО "Компания "М.видео"	ао	1-02-11700-A	179 768 227	230,31	279,51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Расчет доходности  инвестиционного портфеля

 

Для расчета начального благосостояния инвестора все исходные и расчетные  данные представим в таблице 9.

Таблица 9

Наименование ценной бумаги	Количество акций в  портфеле, шт.	Начальная цена акции, руб.	Сумма инвестиций, руб.	Доля в начальной  рыночной стоимости портфеля
ОАО «Магнит»	14	4 551,70	63 723,80	0,13
ОАО «Мобильные Теле Системы»	263	237,31	62 412,53	0,12
ОАО «Северсталь»	175	357,20	62 510,00	0,13
ОАО «Газпром»	447	139,97	62 566,59	0,13
ОАО «Лукойл»	31	1 985,80	61 559,80	0,12
ОАО «Сбербанк»	669	93,50	62 551,50	0,13
ОАО «Соллерс»	95	655,80	62 301,00	0,12
ОАО «Компания «М.видео»	271	230,31	62 414,01	0,12
ИТОГО			500 039,23	1

 

Из таблицы 9 видно, что начальное благосостояние инвестора составляет 500 039,23 рублей.

Для расчета конечного  благосостояния инвестора все исходные и расчетные данные представим в  таблице 10.

Таблица 10

Наименование ценной бумаги	Количество акций в  портфеле, шт.	Стоимость акции в  конце периода, руб.	Совокупная стоимость, руб.	Доля в конечной рыночной стоимости портфеля
ОАО «Магнит»	14	5 827,20	81 580,80	0,14
ОАО «Мобильные Теле Системы»	263	263,43	69 282,09	0,12
ОАО «Северсталь»	175	369,70	64 697,50	0,12
ОАО «Газпром»	447	133,27	59 571,69	0,11
ОАО «Лукойл»	31	2 000,10	62 003,10	0,11
ОАО «Сбербанк»	669	106,02	70 927,38	0,13
ОАО «Соллерс»	95	791	75 145,00	0,13
ОАО «Компания «М.видео»	271	279,51	75 747,21	0,14
ИТОГО			558 954,77	1

 

Из таблицы 10 видно, что конечное благосостояние инвестора составляет 558 954,77 рублей.

Таким образом, доходность инвестиционного портфеля определим  по формуле:  rр = (558954,77 – 500039,23)/500039,23 = 0,118 или 11,8%.

Для наглядности полученные данные представим на диаграмме (см. рис. 1 и 2).

Рис. 1 - Сравнительный анализ стоимости инвестиций

в момент покупки и  продажи

Рис. 2 - Доля в рыночной стоимости инвестиционного портфеля.

 

Кроме того, доходность инвестиционного  портфеля можно рассчитать следующим  образом:               , где

- доля i ценной бумаги в портфеле;

 - доходность i ценной бумаги в портфеле

 

Полученные данные представим в таблице 11.

Таблица 11

Наименование ценной бумаги	Доля в начальной  рыночной стоимости портфеля	Доходность ценной бумаги, %	Вклад в доходность портфеля, %
ОАО «Магнит»	0,13	28	3,64
ОАО «МТС»	0,12	11	1,32
ОАО «Северсталь»	0,13	3,5	0,45
ОАО «Газпром»	0,13	-4,8	-0,62
ОАО «Лукойл»	0,12	0,72	0,09
ОАО «Сбербанк»	0,13	13,4	1,74
ОАО «Соллерс»	0,12	20,6	2,47
ОАО «Компания «М.видео»	0,12	21,4	2,57
ИТОГО			11,7

 

По данным таблицы 11 видно, что доходность инвестиционного  портфеля составляет 11,7 %. Если сравнить значение доходности инвестиционного портфеля, рассчитанное двумя способами, то видно, что они приблизительно равны друг другу.

Список использованной литературы

 

 

1. Богачев В.В. Инвестиции. – СПб.: ООО «Питер Пресс», 2008. – 340 с.

2. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010. – 768 с.  – (Новое экономическое образование)