Расчет доходности инвестиционного портфеля

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(Финуниверситет)

Омский филиал Финуниверситета

 

 

КАФЕДРА «Финансов и  кредита»

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестиции»

на тему: «Расчет доходности инвестиционного портфеля»

 

 

 

 

Выполнила: студентка третьего года обучения     Факультет: финансово-кредитный Специальность: ФК (банковское дело) № зачетной книжки: Проверил: к.э.н., доцент

 

 

 

 

Омск – 2013 

Содержание

стр.

Задание            3

1. Характеристика эмитентов  акций       4

2. Расчет доходности  инвестиционного портфеля    14

Список использованной литературы      17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание

 

Цель работы – оценка доходности инвестиционного портфеля. Данная работа основана на трудах Г. Марковица, который предполагал, что инвестор обладает некоторым начальным состоянием (W0), которое полностью вкладывает в портфель ценных бумаг на определенный период времени. В конце периода инвестор полностью продает ценные бумаги и получает конечное благосостояние (W1). Таким образом, доходность портфеля равна (W1 – W0)/W0.

В контрольной работе необходимо в период с 10.12.2012 г. по 14.12.2012 г. приобрести на условную сумму 500 000 руб. набор ценных бумаг (8 различных акций) на объединенной бирже ММВБ и РТС, доли акций должны быть примерно пропорциональны. В период с 11.02.2013 г. по 15.02.2013 г. необходимо продать сформированный портфель ценных бумаг, и рассчитать доходность данного портфеля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Характеристика  эмитентов акций

При формировании инвестиционного  портфеля рассматривались следующие  эмитенты: ОАО «Магнит», ОАО МТС, ОАО «Северсталь», ОАО «Газпром», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО Сбербанк России, ОАО «Соллерс», ОАО «Компания «М.видео».

1. ОАО «Магнит»

Сеть  продуктовых магазинов «Магнит» лидер на рынке по количеству торговых объектов и территории их покрытия в России — 64 филиала, 1 представительство, более 6 046 магазинов формата "у  дома", 126 гипермаркетов, 20 магазинов "Магнит Семейный" и 692 магазина косметики в более чем 1 605 городах и населенных пунктах.

Компания  с мощной логистической системой, включающая 18 распределительных центров, автоматизированную систему управления запасами и автопарк, состоящий из 4401 автомобиля, которые обеспечивают своевременную доставку товаров во все магазины сети. Одна из ведущих розничных компаний по объему продаж.

Выручка компании за 2012 год составила 14, 430 миллионов долларов США, EBITDA – 1, 524 миллионов долларов США.  Крупнейший работодатель России — в компании работает свыше 180 000 человек. Розничная сеть «Магнит» неоднократно удостаивалась звания «Лучший работодатель года». Входит в пятерку крупнейших продуктовых ритейлеров в мире по капитализации бизнеса.

Уставный капитал  открытого акционерного общества "Магнит" составляет 945 613,55 рублей и состоит из 94 561 355 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля. Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве 106 288 645 штук номинальной стоимостью 0,01 рубля (объявленные акции).

 

Таблица 1

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
MGNT	ОАО "Магнит"	aо	1-01-60525-P	94 561 355	4551,70	5827,20

 

 

2.  ОАО «Мобильные Теле Системы»

Основное  юридическое лицо компании — ОАО  «Мобильные Теле Системы» (полное наименование — Открытое акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы»), зарегистрированное в России. Штаб-квартира компании расположена в Москве. Основной владелец компании — российский холдинг АФК «Система», которому по состоянию на июнь 2011 года принадлежало 50,8% акций. Остальные акции находятся в свободном обращении на Нью-Йорской фондовой бирже (биржевой тикер NYSE: МВТ, в одной АДР две обыкновенные акции), Лондонской, Берлинской и Мюнхенской фондовых биржах, а также на российской бирже ММВБ РТС (тикер MTSS). Из общего объёма акций на июнь 2011 года 37,6% обращалось на NYSE, 11,6% — на ММВБ. По состоянию на июнь 2011 года рыночная капитализация компании составляла $18,53 млрд.

Оказывает услуги в России и странах СНГ под торговой маркой «МТС»: услуги сотовой связи (в стандартах GSM, UMTS (3G) и LTE), фиксированной связи, доступа в интернет, мобильного, кабельного и цифрового телевидения, а также услуги по продаже контента. Помимо этого, компании принадлежит собственная розничная торговая сеть по продаже контрактов связи, телефонов и прочей мобильной техники. По состоянию на 31 марта 2011 года компания во всех странах своего присутствия обслуживала более 103 млн. абонентов.

Компании  принадлежит пять центров обработки  данных (ЦОД), расположенных в Москве, Нижнем Новгороде, Самаре, Новосибирске и Владивостоке, планируется открытие ещё двух ЦОД в Москве, а также  по одному — в Санкт-Петербурге и Краснодаре. На конец 2009 года у МТС имелось девять контактных центров по работе с клиентами (колл-центров), крупнейшим из которых являлся ульяновский контакт-центр, рассчитанный на ежедневную обработку 130 тыс. сообщений.

Компания  с целью привлечения денежных средств выпустила как еврооблигации, так и облигации на российском рынке. Еврооблигации компании по состоянию на весну 2011 года обращались на фондовой бирже Люксембурга (на сумму $400 млн, срок погашения — 2012 год) и на Ирландской фондовой бирже (на сумму $750 млн, срок погашения — 2020 год). Облигациям присвоены рейтинги ведущих рейтинговых агентств мира.

Компания  МТС сотрудничает с банком «МТС-Банк» (бывший МБРР), который входит вместе с МТС в холдинг АФК Система  и делает совместно с банком совместные продукты, например «МТС Автоплатеж».

По  результатам исследования компании Interbrend, проведённого в 2010 году, торговая марка «МТС» стала самым дорогим  российским брендом, заняв первое место  с оценкой стоимости торговой марки в размере 213 198 млн рублей (+12% по отношению к 2008 году).

Таблица 2

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
MTSS	ОАО "Мобильные ТелеСистемы"	ао	1-01-04715-A	2 066 413 562	237,31	263,43

 

 

 

3.  ОАО «Северсталь»

Северсталь — одна из крупнейших в мире вертикально  интегрированных сталелитейных  и горнодобывающих компаний c активами в России и США, а также на Украине, в Латвии, Польше, Италии, Либерии, помимо этого, компания имеет инвестиции в Бразилии. В компании работает порядка 70 тысяч человек. Акции компании котируются на российской торговой площадке ММВБ-РТС (тикер: CHMF), глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже и торговой системе PORTAL в США (тикер: SVST). В настоящее время в обращении находятся 837 718 660 акций ОАО «Северсталь». В 2011 году объём торгов бумагами «Северстали» в денежном выражении достиг примерно $9 млрд. на Лондонской фондовой бирже и порядка $8.7 млрд. в России. В 2011 году средний дневной объём торгов бумагами «Северстали» на двух биржах совокупно в денежном выражении составил примерно $70 млн.

В ноябре 2011 году «Северсталь» отметила 5−летие обращения своих  депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже.

ЧерМК (ОАО «Северсталь») – один из крупнейших интегрированных заводов по производству стали в мире. Одним из преимуществ ЧерМК является его географическое положение. Череповец, где построен комбинат, находится на стыке трех экономических районов: Европейского Севера, Северо-Запада и Центра России.

Предприятие ведет активную работу по расширению сортамента реализуемой  металлопродукции, требовательно подходит к обеспечению ее качества, уровень  которого подтверждается как международными (ABS, Bureau Veritas, Det NorskeVeritas, Germanischer Lloyd's, Lloyd's Register), так и российскими (Российский Морской Регистр Судоходства, Российский Речной Регистр, ГОСТ Р) сертификатами.

В 2010-2011 г.г. ЧерМК освоено 78 новых видов продукции для  стратегически важных отраслей российской экономики. Наибольшее количество новых продуктов было освоено для топливно-энергетического комплекса.

Таблица 3

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
CHMF	ОАО "Северсталь"	ао	1-02-00143-A	837 718 660	357,20	369,70

 

 

 

4.  ОАО «Газпром»

Крупнейшая  газовая компания в мире. Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка  и реализация газа и других углеводородов.

В соответствии с Указом Президента РФ № 872 «Об учреждении открытого акционерного общества «Сибирская нефтяная Компания» от 24 августа 1995 года и Постановлением Правительства Российской Федерации № 972 «Об образовании открытого акционерного общества «Сибирская нефтяная Компания» от 29 сентября 1995 года создано ОАО «Сибирская нефтяная компания». Учредителем Общества выступило государство, передав в уставной капитал холдинга государственные пакеты акций крупнейших нефтяных предприятий страны: ОАО «Ноябрьскнефтегаз», ОАО «Ноябрьскнефтегаз», ОАО «Ноябрьскнефтегазгеофизика», ОАО «Омский нефтеперерабатывающий завод» и ОАО «Омскнефтепродукт». Компания зарегистрирована 6 октября 1995 года.

Государство является собственником контрольного пакета акций «Газпрома» – 50,002%. Доля «Газпрома» в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%.  «Газпрому» принадлежит крупнейшая в мире система транспортировки газа – Единая система газоснабжения России. «Газпром» последовательно укрепляет нефтяную составляющую бизнеса. Приобретение «Сибнефти» позволило компании стать одним из наиболее влиятельных игроков на нефтяном рынке России.

Профильным  направлением деятельности для «Газпрома» также является электроэнергетика, соединение которой с газовым  бизнесом позволяет обеспечить значительный синергетический эффект.

Уставный  капитал Компании равен 7 586 079,4224 рублям и сформирован путем размещения 4 741 299 639 обыкновенных именных акций.

Таблица 4

Рыночная стоимость  ценных бумаг по итогам торгов в  ЗАО «ФБ ММВБ»

Торговый код ценной бумаги	Краткое  наименование эмитента  ценной бумаги	Категория  ценной бумаги  (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная)	Государственный  регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска)	Объем  выпуска, штук	Рыночная цена на 11.12.2012, руб.	Рыночная цена на 15.02.2013, руб.
GAZP	ОАО "Газпром"	ао	1-02-00028-A	23 673 512 900	139,97	133,27