Управление финансовой устойчивостью предприятия

 

По платежеспособности - предприятие  находится в кризисном финансовом состоянии, оно не может обеспечить основные и оборотные фонды источниками их формирования, т.е. у предприятия существуют проблемы с платежеспособностью. Основная проблема - предприятие испытывает нехватку собственного оборотного капитала (СОК). Это говорит о том, что оборотные производственные фонды (запасы) предприятия не обеспечиваются собственным оборотным капиталом.

 

Также предприятие испытывает недостаток основных источников средств для формирования запасов, т.е. суммы собственного оборотного капитала и краткосрочного заемного капитала. Тип финансовой устойчивости предприятия и на начало, и на конец года - кризисный. Прогноз банкротства. Недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств на начало года составил -52 780 тыс.руб., на конец года - -68 919 тыс.руб. При значениях предельной величины недостатка на начало года - 40 924 тыс.руб., на конец года - 52 208 тыс.руб., вероятность банкротства считается высокой.

 

5. По кредитоспособности - у предприятия  плохие показатели кредитоспособности. Основные проблема:

 

1) На начало и на конец периода  наблюдается недостаток НЛА для  погашения НСО. На начало года  их недостаток составлял 124 106 тыс.руб., на конец года - 158 802 тыс.руб.

 

2) К концу отчетного периода  наблюдается резкий рост недостатка  текущей ликвидности (-144 541). Если  судить по показателю коэффициента  ликвидности, предприятие может  погасить лишь 30-31% кредиторской  задолженности за счет денежных  средств, финансовых вложений  и дебиторских долгов.

 

Далее было проведено определение  направлений по улучшению финансового  состояния предприятия.

 

1)Сокращение доли «Готовой продукции»  в структуре запасов, эффективное  управление дебиторской задолженностью  менее года и снижение ее  уровня, и, как следствие, увеличение  доли денежных средств, что  позволит предприятию своевременно  рассчитываться по своим обязательствам  и сохранить ликвидность баланса.

 

Более эффективное управление кредиторской задолженностью. Альтернативный вариант - краткосрочные кредиты банка  вместо достаточно дорогостоящей для  предприятия задолженности перед  поставщиками.

 

Увеличение объемов продаж с  целью повышения показателя выручки  от продажи продукции, повышение  спроса на продукцию предприятия  путем проведения мероприятий по продвижению товара, в числе которых  предложены рекламная кампания и мероприятия по стимулированию сбыта продукции.

 

Эффективное управление краткосрочными и долгосрочными финансовые вложениями фирмы. Возможно вложение денежных средств в портфель ценных бумаг, что обеспечит предприятию наличие ликвидных средств, а также принесет определенный доход от инвестиционной деятельности.

 

В результате проведения предложенных мероприятий были получены следующие  результаты:

 

В рамках проведения анализа дебиторской  задолженности предприятия рассматривается  и оценивается предложение по снижению дебиторской задолженности  путем предоставления 2%-ной скидки при снижении отсрочки платежа до 3 дней с момента отгрузки товара, в результате которого экономия (высвобождение  денежных средств) составит 391,27тыс.руб. в год при существующем объеме продаж на предприятии.

 

В рамках проведения анализа кредиторской задолженности предприятия рассматривается  и оценивается предложение по экономии (высвобождению) денежных средств при получении кредита в банке на 30 дней под 17% годовых на сумму, которая на начало и на конец года находится в кредиторской задолженности поставщикам. При этом экономия на начало года составит 1 942,4 тыс.руб., на конец года - 2 478,48 тыс.руб.

 

С целью повышения финансовой устойчивости предприятию предложено вложить  часть средств в портфель ценных бумаг, так как даже при более низком уровне прибыли по сравнению с основной деятельности инвестиции в ценные бумаги обладают высокой ликвидностью. При этом определено, что прирост /денежных средств в результате данного мероприятия составит от 1 393,20 тыс.руб. до 1 566 тыс.руб.

 

В качестве организационных мер  по продвижению товара с целью  увеличения объема продаж предложено проведение рекламной кампании и  мероприятий по стимулированию сбыта. При этом затраты на проведение мероприятий  суммарно составят 788,79 тыс.руб., в то время как прогнозируемый рост объема продаж составит 39 406,22 тыс.руб.

 

 

Список использованной литературы:

 

1.Налоговый Кодекс РФ.

 

2.Алексеева М.М. Планирование  деятельности фирмы. - М.:Финансы и статистика, 1997.

 

3.Бринк И.Ю., Савельева Н.А. Бизнес-план  предприятия. Теория и практика. - Ростов н/Д:Феникс, 2002.

 

4.Бердникова Т.Б. Рынок ценных  бумаг. - М: ИНФРА-М, 2002.

 

5.Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2003.

 

6.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

 

7.Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.:ГУУ, 2000.

 

8.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ  финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.

 

9.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М: Финансы  и статистика, 2003.

 

10.Ковалев В.В. Управление финансами:  Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.

 

11.Котляр Э.А., Самойлов Л.Л., Лактионова  О.О. Искусство и методы финансового  анализа и планирования. - М.: НВП  «ИНЭК», 2004.

 

12.Крейнина М.Н. Финансовое состояние  предприятия. Методы оценки. -М.: ДИС, 1997.

 

13.Крейнина М.Н. Журнал «Финансовый  менеджмент», 2002 / №2.

 

14.Котлер Ф. Управление маркетингом. - М.: Экономика, 1992.

 

15.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова  В.Г. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: учебное  пособие для вузов / Под редакцией  проф.Н.П.Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

 

16.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

 

17.Ромат Е. Реклама в системе  маркетинга. - Харьков:НВФ «Студцентр», 1995.

 

18.Серов В.М., Ивановский B.C., Козловский  А.Вю Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие для вузов. - М.:ЗАО «Финстатинформ», 2000.

 

19.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002г.

 

20.Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев,  Д.В. Терехин, С.Н. Цыганков; Под  редакцией В.И. Терехина. - М.: Экономика, 1998.

 

21.Финансы предприятия: Учебник  для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б.  Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под  ред.проф.Н.В. Колчиной. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

 

22.Финансы: Учебное пособие / Под ред.проф. Ковалевой A.M. - М.: Финансы и статистика, 2001.

 

23.Ценные бумаги: Учебник / Под ред. Колесникова В.И., Торкановского B.C. -M.: Финансы и статистика, 2002.

 

24.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1999.

«Экономическая стратегия фирмы». Учебное пособие. Под ред. проф. А.П. Градова, С-Петербург, «Специальная литература», 1995г.