Управление дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия

Данные показатели отрицательно характеризует финансовое положение данного предприятия  и не удовлетворяют требованиям  нормативных актов к величине чистых активов организации. На конец  отчетного периода также не соблюдается  базовое законодательное требование к величине чистых активов.

Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень. Рост объема активов предприятия, возник, прежде всего, по причине затруднений  реализации готовой продукции. Была упущена возможность реализация путем снижения цен. В редких случаях  возможно попытаться предложить эту  продукцию в другие регионы, что  требует дополнительных затрат средств  и времени без гарантии реализации. Запасы, использование которых по их балансовой стоимости маловероятно, большей частью лежат на складах  длительное время. Необходимо продумать  вопрос об их использовании .

По данным «Отчета  о прибылях и убытках» в течение 2008г. организация получила убыток от продаж в размере 3416 тыс. руб., что равняется 6,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток вырос на 575 тыс. руб., или на 20,2%.

По сравнению  с прошлым периодом, в 2010 году, выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 23935 и 24510 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+80,1%) опережает изменение расходов (+74,9%).

Организация, как  и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные  расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость  производимой продукции (выполняемых  работ, оказываемых услуг).

За рассматриваемый 2009г. организация получила прибыль от продаж в размере 4675 тыс. руб., что составило 5,6% от выручки. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде был получен убыток в сумме 3416 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом, в 2010 году выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 30051 и 21960 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+55,8%) опережает изменение расходов (+38,4%).

Рассматривая  расходы по обычным видам деятельности 2010г., следует отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации. Убыток от прочих операций за рассматриваемый период составил 2009 тыс. руб., что на 326 тыс. руб. (12,6%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 26,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Далее обобщим  основные финансовые результаты деятельности ООО КДВ «Минусинск» за анализируемый период 2008-2010гг.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия  ООО «КДВ Минусинск» представляет собой  алгебраическую сумму (прибыли или  убытка) от реализации продукции; результата (прибыли или убытка) от финансовых операций, доходов и расходов от внереализационных операций.

Так, в 2008г. организация не погашала убыток прошлых лет. В 2009г. убыток от прочих операций составил 2581 тыс. руб., что на 1279 тыс. руб. (98,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

При всем этом величина убытка от прочих операций составляет 55,2% от абсолютной величины прибыли  от продаж за анализируемый период. Исследование правильности отражения  в Балансе и «Отчетности о  прибылях и убытках» отложенных налоговых  активов и обязательств подтвердила  взаимоувязку показателей отчетности.

Из данных таблицы  следует, что прибыль от продаж в 2010г. по отношению к предшествующему периоду выросла на 6351 тыс. руб., что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия ООО «КДВ Минусинск» (4803 тыс.руб.).

Полученная в  течение анализируемого периода  чистая прибыль соответствует изменению  показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1. Это  значит, что предприятие ООО «КДВ Минусинск» в 2008-2010 гг. не погашало убыток прошлых лет.

В динамике финансовых результатов предприятия можно  отметить следующие положительные  изменения.

Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка  от реализации товаров, продукции, услуг, что свидетельствует об относительном  снижении затрат на производство; темп изменения активов, рассчитанных по данным баланса предприятия 2010г., равен 127,6% (37928/29708 x 100), меньше темпа роста выручки, составляющего 128,5% (107784/83878 x 100), а значит, рентабельность активов возросла.

Кроме того, чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль  от реализации товаров, продукции, услуг  и бухгалтерская прибыль. Это  свидетельствует об использовании  предприятием ООО «КДВ Минусинск» рационального  механизма налогообложения.

А вместе с тем  динамика финансовых результатов включает и негативные изменения.

Опережающими  темпами растут расходы отчетного  период (коммерческие и управленческие - в сумме 11585 тыс. руб.), что существенно  больше темпов роста выручки. Данный показатель привел к относительному снижению прибыли на предприятии: 9716 x 1,28 - 11585 = - 851,48 тыс. руб., где 9716 тыс. руб. - расходы периода предыдущего  года; 1,28 - коэффициент темпа роста  выручки отчетного года по сравнению  с аналогичными данными предыдущего  года.

Кроме прочего, значимость финансовых результатов  отчетного периода можно оценить  также по показателям рентабельности реализации товаров предприятием ООО  «КДВ Минусинск» (продукции, работ, услуг), которая в отчетном периоде составила 10,2% (11026/107784 x 100%), а в предшествующем периоде - 5,5% (4675/83878 x 100%).

Проведя анализ уровня и динамики финансовых результатов  по данным отчета о прибылях и убытках, следует заключить, что на конечный финансовый результат деятельности предприятия ООО «КДВ Минусинск» повлияли внешние следующие факторы.

За последние  три года стоимость тарифов за грузоперевозки повысилась практически  в 2,5 раз, что вызвало дополнительные затраты у предприятия. Кроме  того, изменение цен на потребляемое предприятием сырье, материалы и  топливо также повлияло на величину прибыли предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей  рентабельности продукции, характеризующих  уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе  производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную  доходность предприятия, измеряемую в  процентах к затратам средств  или капитала с различных позиций.

Таблица 2.3

Анализ рентабельности за 2008-2010гг.

Показатели рентабельности	Показатель за 2008			Показатель за 2009			Показатель за 2010
	за отчет. период	за анал.период прош. года	изм-е	за отчет. период	за анал.период прош. года	изм-е	за отчет.период	за анал.период прош. года	изм-е
1. Величина приб. продаж на рубль	-6	-8,7	+2,7	5,9	-6	+11,9	11,4	5,9	+5,5
2. Велич. приб. от продаж в  каждом руб. выр. реал-ии	-6,3	-9,5	+3,2	5,6	-6,3	+11,9	10,2	5,6	+4,6
3. Величина прибыли до налог-я  на руб.расходов	-7,7	-10,9	+3,2	2	-7,7	+9,7	7,6	2	+5,6

Представленные  показатели рентабельности имеют отрицательные значения по итогам 2008г., как следствие убыточности деятельности предприятия.

В отчетном периоде 2008г. предприятие по обычным видам деятельности получило убыток в размере -6,3 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007г. (+3,2 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли  до налогообложения к совокупным расходам организации, составила -7,7%. То есть с каждого рубля, израсходованного в 2008г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено -7,7 коп. убытка. За аналогичный период 2007г. также был получен убыток, но на 3,2 коп. с рубля меньше, чем в 2008г. Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 5,6%. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. (+11,9%).

Однако, показатели рентабельности имеют положительные  значения как следствие прибыльности деятельности ООО «КДВ Минусинск» в 2009г. За 2010 год организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

В исследуемом  периоде 2010г. показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2%. То есть с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 2 коп. прибыли. За аналогичный период 2008г., напротив, был получен убыток. Таким образом, прирост показателя составил 9,7 коп. с рубля совокупных затрат.

В отчетном периоде 2008г. организация по обычным видам  деятельности получила прибыль в  размере 10,2 копеек с каждого рубля  выручки от реализации. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. (+4,6 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли  до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 7,6%. Это  значит, что с каждого рубля, израсходованного за 2010г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности предприятием, было получено 7,6 коп. прибыли. За аналогичный период 2007г. также была получена прибыль, но на 5,6 коп. с рубля меньше, чем в 2010г.

Рентабельность  активов - важнейший показатель эффективности  деятельности предприятия. Норматив рентабельности, как отношение бухгалтерской  прибыли к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой  конкуренции. Рентабельность собственного капитала определяется эффективностью не только использования активов, но и управления капиталом (собственным  и заемным).

Но, поскольку  у организации фактически отсутствовал собственный капитал (чистые активы в среднем за 2008г. составляли отрицательную величину: -7841 тыс. руб. на начало периода и -7841 тыс. руб. на 31.12.2008 г.), расчет показателя рентабельности собственного капитала лишен смысла и не проводился.

В ходе анализа  ключевых показателей финансового  положения предприятия ООО «КДВ Минусинск» за период 2008-2010г.г., получены следующие обобщенные результаты.

На 31.12.2008 г. финансовое положение ООО «КДВ Минусинск» можно охарактеризовать как неудовлетворительное (значения и показатели финансового положения предприятия ООО «КДВ Минусинск» представлены в Прил. 5 дипломной работы). Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,72. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.

В 2008г. предприятие получило плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности). На последний же день анализируемого периода 2007г. финансовое положение ООО «КДВ Минусинск» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -1,06. Значит, значения показателей не укладываются в нормативные.

Рассмотрев показатели финансовой деятельности ООО «КДВ Минусинск» были сделаны следующие выводы.

Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2010 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Показатели, характеризующие платежеспособность, ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Балансовая прибыль в 2010 значительно увеличилась. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, предприятию не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего был получен убыток в отчетном периоде, что говорит о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны  выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим  оперативным управлением финансами  на ООО «КДВ Минусинск». Управлению финансами на предприятии отводится  слишком малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

 

2.3 Анализ динамики, состояния  и эффективности управления движением  кредиторской и дебиторской задолженности  предприятия

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.