Управление дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия

Одна из форм внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия  является её платежеспособность по кредиторской задолженности - способность своевременно выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платёжного характера.

Большинство предприятий  сталкиваются с проблемой управления своей кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность - это внеплановое  привлечение в хозяйственный  оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных  лиц. Использование этих средств  в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев  кредиторская задолженность возникает  в результате нарушения расчетно-платежной  дисциплины. В связи с этим у  предприятия образуется задолженность  поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности.

В рамках анализа  кредиторской задолженности осуществляется углубленное исследование платежеспособности предприятия на основе построения баланса, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей: общая величина неплатежей, задолженность по ссудам, задолженность по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджете, прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

При нарушении  сроков уплаты налоговых платежей возникает  просроченная задолженность налоговым  органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи  приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность связана с образованием дебиторской задолженности, являясь  источником ее покрытия. Своевременное  и полное выполнение платежных обязательств предприятия определяет высокую  степень их финансовой устойчивости. Это важнейшая предпосылка сокращения размера кредиторской задолженности.

В нынешней ситуации, когда  рынок ощущает дефицит ликвидности, фирмам приходится пересматривать принципы управления своей ликвидностью и  кредиторской задолженностью. Последняя  во все времена была одним из важных источников финансирования деятельности предприятий.

Интересно, что  отсутствие денег на счете предприятия  часто воспринимают как случайную  неплатежеспособность, но не финансовую несостоятельность. Отсутствие денег  на расчетном счете отнюдь не равнозначно  их отсутствию вообще. Поэтому суммы  долгов потребителей часто оценивают  как потенциальные средства.

О сложности финансовой ситуации определенных предприятий  свидетельствует тот факт, что  денежные средства предприятий практически  до настоящего времени уже не покрывали  их задолженности, и, как следствие, растёт задолженность по заработной плате.

Характерен продолжающийся рост издержек производства вследствие повышения цен на энергоносители, дальнейшего падения валютного  курса и удорожания импорта, инфляционных ожиданий. Ряд предприятий, особенно базирующихся на энергоемких технологиях, уже вышел на близкий к мировому уровень цен. Однако, худшее для предприятий  в инфляции издержек - невозможность  спрогнозировать финансовое положение, оценить финансовые результаты, соответственно спланировать использование средств. К увеличению издержек приводят и  необходимость пользоваться дорогостоящим  кредитом, политика постоянного повышения  зарплаты, и необходимость содержания объектов социальной сферы.

Некоторыми предприятиями  ведется определенная работа по экономии издержек производства. Наблюдается  реакция предприятий на финансовые ограничения и трудности в  виде отхода от финансовой сферы (поставка продукции без предоплаты в долг своим постоянным потребителям, продажа  продукции за наличные, поставки взаимозачетом, бартер и др.).

Кредиторская задолженность  оказывает негативное влияние на общую социально-экономическую ситуацию. В первую очередь это проявляется  на снижении налоговых поступлений  в бюджет. Так, по мнению некоторых  руководителей предприятий, их финансовые возможности ограничивает именно непомерно  высокое налогообложение

Главное, что  вызывает нарекания, - это приравнивание  по условиям уплаты налогов производственной деятельности к торговле и посреднической деятельности. Большинство предприятий  научились успешно уходить от налогов, чего и не скрывают. Таким  образом, можно выделить две основные ориентации предприятий в приспособлении к кризисным условиям: апелляция  к государственной поддержке  в различных формах; активизация  собственных усилий по упрочению  финансового состояния.

Финансовые проблемы многие по-прежнему стремятся решить с помощью правительства, банковской системы. Вполне справедливые требования о нормализации прохождения платежей, налаживании расчетов, сочетаются с  просьбами об индексации оборотных  средств, о проведении взаимозачетов  с дополнительным кредитованием, выделении  льготных кредитов.

Хотелось бы особенно выделить упомянутую ранее острую проблему для  большинства предприятий - нехватку денежных оборотных средств, т.к  доля таких производств довольно устойчива, что свидетельствует  о том, что порождена она в  основном, общими для всех внешними условиями, лишь отчасти являясь  симптомом плохой работы конкретного  предприятия. Российские производители имеют достаточный потенциал для правильного управления кредиторской задолженностью, глубина которой, возможно, завышена.

Менеджеры предприятий  в своём стремлении должны использовать возможности доступности всех кредитных  ресурсов, т.е. должны оценивать «возможности»  каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия так называемых «отсрочек» могут иметь различные  последствия, не только в зависимости  от платежа, но и от конкретного «невольного» кредитора.

Для разработки мер по выводу предприятия из кризиса, восстановлению экономических условий, обеспечивающих стабилизацию производства и ликвидации их просроченной кредиторской задолженности, необходимо обеспечить создание действенной  системы нормативно-правовых актов, организационно-экономических, финансовых и управленческих технологий. Таким  образом, у некоторых предприятий  открытыми остаётся большое количество проблем, связанных с образованием кредиторской задолженности, но, несмотря на возникновение достаточно сложного положения, необходимо создавать на предприятии благоприятные условия  для оптимизации кредиторской задолженности, что, несомненно, позволит им сегодня  выжить, самим создавая стабильность.

Основные задачи при  управлении на данном этапе - анализ финансового  состояния предприятия и использование  методов оценки дебиторской и  кредиторской задолженности.

1.2 Анализ и оценка  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах. эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Поскольку рост запасов и затрат на предприятии  может привести к повышению ликвидности  текущих активов, необходимо своевременно выявлять и анализировать причины  отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия. При этом необходимо:

1.     установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
2. выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Подобные расчеты позволяют  в какой-то степени определить вклад  каждого подразделения предприятия (складов, цехов) в повышение эффективности  использования оборотных средств.

Анализ финансового  состояния предприятия на микроуровне  наполняется совершенно конкретным содержанием, связанной с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью  предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

При разработке политики платежей предприятие исходит из сравнения  прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Учет расчетов со смежными организациями, в которых  каждое конкретное предприятие может  выступать поочередно в качестве поставщика, подрядчика, покупателя, заказчика, дебитора и кредитора составляет существенную часть бухгалтерской  деятельности. На некоторых предприятиях для этих целей в бухгалтерии  создают отдельный участок, специалисты которого хорошо знают кассовые операции и владеют всеми формами безналичных расчетов: платежными поручениями, платежными требованиями, инкассовыми поручениями, аккредитивами, чеками и векселями. Они, как правило, имеют большие навыки и опыт предъявления претензий по выполнению договорных обязательств.

Не поступление или  несвоевременное поступление денежной выручки или оплаченных заранее  материальных ресурсов нарушает ритмичность  хозяйственной деятельности. Возникают  дебиторские задолженности, которые  нередко приводят к финансовым потерям  и разрушению установившихся партнерских  связей.

Весь спектр задолженностей предприятий по совокупности договоров с контрагентами может  быть разбит на два вида: дебиторские  задолженности и кредиторские.

Дебиторские задолженности  согласно бухгалтерскому законодательству являются активами предприятия, на которые, в случаях крайней необходимости (например, при банкротстве), может  быть наложен арест. Поэтому нормативные  документы обязывают предприятие  для взыскания дебиторских задолженностей подавать исковые заявления в  арбитражный суд. При положительном  решении оно могло бы рассчитывать на принудительное исполнение, если у  его должника есть средства. Иначе  нужно включать инструмент банкротства  и распродажи имущества должника, затем неопределенное время находиться в очереди на удовлетворение своих  требований, так как обычно предприятия  банкроты имеют многочисленные долги.

Кредиторская задолженность  предприятия является более благоприятной, так как это сумма его долга  другой организации по договорным обязательствам. Она тоже списывается по истечении  срока исковой давности и считается  внереализационным доходом предприятия.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия - явление  нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте  и своевременно возвращаются. В противном  случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в  конечном итоге приводит к выплате  штрафов и ухудшению финансового  положения. Поэтому, в процессе анализа  необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу предприятия  по оплате труда, бюджету, определить сумму  выплаченных пеней за просрочку  платежей.

При наличии  положительных результатов от продажи  продукции (товаров, услуг, работ) организация  может иметь неустойчивое финансовое положение и в будущем - убытки, если существует тенденция роста  дебиторской задолженности вследствие неквалифицированного управления ею. Поэтому в качестве задач по организации  управления дебиторской задолженностью, можно выделить следующие:

- исключение необоснованного увеличения роста дебиторов и суммы дебиторской задолженности;

- недопущение образования дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

- своевременное оформление платежно-расчетных документов по взысканию дебиторской задолженности и контроль сроков оплаты;

- оформление расчетов по задолженности денежными документами (векселями, аккредитивами) и путем зачета взаимных требований;

- продажа в случае необходимости имеющейся дебиторской задолженности с минимизацией потерь и издержек при осуществлении этой операции;

- взыскание просроченной задолженности через судебные органы.

Сегодня основная методологическая база для оценки финансового  состояния предприятий, и, в том  числе кредиторской задолженности - анализ балансовых коэффициентов. Данный подход надежен, он применялся еще при  плановой экономике и даже выступал в качестве методологической основы для таких практических моделей, как оценка кредитоспособности.

Секрет его  популярности кроется не только в  простоте, но и в возможности как  текущего, так и перспективного сравнительного анализа. Но именно в этом одновременно скрывается и его слабость. Таблицы отраслевых коэффициентов, публикуемые на Западе в помощь теоретикам и практикам, представляют собой своеобразную систему координат, построенную на многолетних данных о достаточно устойчивом экономическом развитии. Иными словами, тоже значение коэффициента абсолютной ликвидности порядка 0.2-0.25, предлагаемое нашими специалистами в качестве ориентира, отражает пропорцию, складывавшуюся в течение десятилетий более или менее стабильного хозяйствования, а не некоторую теоретически обоснованную величину. Однако, считая этими же методами, мы получим коэффициент ликвидности порядка 0,0005 или скорости оборота запасов в 700 дней.