Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

      Таблица 10. Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ООО  «Альдера»

 

     Финансовое  состояние хозяйствующих субъектов  рыночной экономики характеризуется  не только уровнем платежеспособности, но и определенной системой показателей, раскрывающих их финансовую устойчивость.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

     Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и  по имуществу в целом, дают возможность  измерить достаточна ли устойчивость организации в финансовом отношении. Показатели оценки финансовой устойчивости характеризуют потенциал с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Порядок расчета данных показателей для ООО «Альдера» представлен в аналитической таблице 11.

     Из  данных таблицы 11. видно, что ООО «Альдера» обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), однако этот показатель на 9 пунктов ниже, чем в предыдущем году. Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала, об этом свидетельствует сложившиеся значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент финансовой зависимости (+0,119), коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (+0,298), коэффициент концентрации заемного капитала (0,018). В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и финансовой устойчивости ООО «Альдера».

     Для производственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных  средств в своих активах, можно  применить методику оценки достаточности  источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

 

      Таблица 11. Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Альдера»

 

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

     Обобщающая  величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 актива баланса.

 

     Зп = стр. 210 + стр. 220   (1.19)

 

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

 

     СОС = ΙΙΙр – Ιр = стр. 490 – стр. 190   (1.20)

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств  источников формирования запасов и  затрат или функционирующий капитал (КФ):

 

     КФ = [ΙΙΙр. + ΙVр.] – Ιр. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190   (1.21)

 

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ):

 

     ВИ = (ΙΙΙр. + ΙVр. + стр. 610) – Ιр. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190   (1.22)

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

     1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

 

     ±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]   (1.23)

       2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

     ±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)

 

     3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

 

     ±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220]    (1.25)

 

     С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

     S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.

 

     Характеристика  показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 12.

 

     Таблица 12. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

 

     Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

     1. Абсолютная независимость финансового  состояния. Этот тип ситуации  встречается редко, представляет  собой крайний тип финансовой  устойчивости, трехкомпонентный показатель  типа ситуации: S = {1,1,1};

     2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует  платежеспособность: S = {0,1,1};

     3. Неустойчивое финансовое состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором, все же, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};

     4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие полностью  зависит от заемных источников  финансирования: S = {0,0,0}.

     Классификация типа финансового состояния ООО «Альдера» представлена в таблице 13.

 

     Таблица 13. Классификация типа финансового состояния ООО «Альдера», тыс., руб.

 

 

      Как показывают данные таблицы 13., на ООО «Альдера» наблюдается неустойчивое финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.

     По  данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно также вычислить  такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными  характеристиками формирования прибыли  предприятия, поэтому они обязательны  при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Уровень рентабельности активов определяется по формуле:

 

     Крент.акт = Прибыль / (Основные + Оборотные средства) (1.26)

 

     Крент.акт = 439 / (4687,1 + 2735),

     Полученную  величину умножаем на 100% и получаем 6,1 руб. Это означает, что на рубль  активов ООО «Альдера» приходится 6,1 рублей прибыли.

     Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый  период на себестоимость продукции.

     Кобщ.рент = 435 / 7834*100% = 5,5.

     Это означает, что на рубль затрат приходится 5,5 копеек чистой прибыли. Это говорит  о том, что на ООО «Альдера» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению.

 

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

 

    Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают  в результате несовпадения даты появления  обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

     Оценка  влияния балансовых остатков дебиторской  и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия  должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей  ликвидности) и соответствия периодичности  превращения дебиторской задолженности  в денежные средства периодичности  погашения кредиторской задолженности.