Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

     Результаты  расчетов приведены в таблице 6.

     Из  данных таблицы 6. видно, что темпы роста производительности труда по годам исследуемого периода ниже, чем темпы роста заработной платы: kс = 1,1 < 1,6. Такое соотношение, сложившееся на предприятии, должно рассматриваться как отрицательная тенденция, которая ведет к повышению затрат и снижению эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

     Таблица 6. Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы на ООО «Альдера», тыс. руб.

 
 

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени инкассации данного  актива, тем выше его ликвидность.

     Оборотные средства – это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной  деятельности полностью переносят  свою стоимость на готовый продукт, принимают активное участие в  процессе производства, изменяя при  этом натурально-вещественную форму.

     Оборотные средства представляют собой запасы товаров, денежных средств в кассе, средств в расчетах, средства на счетах в банке и прочие оборотные  средства.

     Оборотные средства обслуживают весь процесс  воспроизводства, отражая реальное движение товарно-материальных ценностей. От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят  результаты деятельности предприятия, а, следовательно, финансовое положение, платежеспособности и конкурентоспособность  предприятия.

     Основными показателями эффективности использования  оборотных средств являются следующие:

     - скорость обращения оборотных  средств (длительность одного  оборота) определяется отношением  продолжительности отчетного периода  к количеству оборотов:

 

     n = (Т * ОС) / В , (1.16)

 

     где Т – продолжительность периода  времени, дн.,

     ОС  – сумма оборотных средств, руб.,

     В – выручка предприятия, руб.

     Длительность  одного оборота характеризует организационно-технический  уровень производственно-хозяйственной  деятельности:

     - коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (количество оборотов  всех оборотных средств):

 

     Коб = В / ОС , (1.17)

 

     - коэффициент закрепления оборотных  средств (обратный коэффициент  оборачиваемости) показывает фондоемкость  продукции по оборотным средствам:

 

     Кз = ОС / В , (1.18)

     Исходя  из приведенных коэффициентов, результаты расчетов сведены в таблицу 7.

     Таблица 7. Динамика и эффективность использования оборотных средств на ООО «Альдера»

 

     Данные  таблицы 7 показывают, что на исследуемом предприятии в течение анализируемого периода величина оборотных средств увеличилась в большей степени по сравнению с основными средствами, вложенными в товарные запасы. Это означает увеличение денежных средств у предприятия. Это можно рассматривать как положительную тенденцию улучшения финансовое положение предприятия. Однако темпы роста реализации продукции выше темпов роста оборотных средств, что привело к снижению отдачи и повышению оборачиваемости оборотных средств к концу 2009 года 32,1 дней к 2008 году. Увеличение скорости обращения за этот период потребовало привлечения дополнительной величины оборотных средств.

     Финансовое  состояние предприятия – это  комплексное понятие, характеризующееся  системой абсолютных и относительных  показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния  является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

     Для анализа финансовых результатов  используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности ООО «Альдера» в таблице 8.

 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 8. Анализ финансовых результатов ООО «Альдера»

 

     Анализ  результатов финансовой хозяйственной  деятельности ООО «Альдера» приведенный в таблице 8., позволяет сделать вывод о том, что в 2009 году произошло увеличение прибыли на 9% по сравнению с 2008 годом. Снизилась валовая прибыль на 6,3% по сравнению с предыдущим годом. Но, несмотря на это, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

     Анализ  финансового состояния предприятия  ООО «Альдера» следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

     Для анализа финансовых показателей  работы предприятия составляется таблица 9., показывающая структуру имущества (средств).

 
 

     Таблица 9. Структура имущества ООО «Альдера»

 

     Из  таблицы 9. видно, что оборотные хозяйственные  средства довольно значительно увеличились в 2009 году по сравнению с 2008 годом, на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 10,1%. При одновременном существенном увеличении заемных источников: краткосрочных обязательств 10,6% и долгосрочных 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение, соответственно, доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2009 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Уменьшилась доля источников собственных средств на 0,1 % и соответственно увеличилась доля заемного капитала на 137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е. выше, однако наблюдается тенденция ко все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности.

     С точки зрения оценки финансового  состояния особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании  определенных соотношений между  отдельными статьями бухгалтерского баланса. Наиболее важным для анализа являются коэффициенты, которые характеризуют:

     - платежеспособность предприятия;

     - финансовую устойчивость предприятия.

     Платежеспособность  – это готовность предприятия  погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства).

     Для оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих  финансовые возможности организации  погасить строго в срок краткосрочные  обязательства перед кредиторами.

     Достаточно  высокая ликвидность обуславливается  так же скоростью превращения  в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса. Оценка платежеспособности и ликвидности  обязательств ООО «Альдера» представлена в аналитической таблице 10.

     Как показывают данные таблицы 10, ООО «Альдера» располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель текущей ликвидности достигают своих оптимальных значений. И так как коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение, можно сказать, что наметилась тенденция его снижения. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, а значит, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.