Рентабельность, понятие и методы расчета ее показателей на примере ОАО «ЧАЗ»

Анализ рентабельности оборота  осуществляется в следующей последовательности.

Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции, работ, услуг оказывают влияние следующие факторы:

1. Изменение структуры и ассортимента  продукции

2. Изменение себестоимости.

3. Изменение уровня цен.

Производят расчет и анализ влияния  каждого фактора, а также совокупное влияние всех факторов в целом.

Затем необходимо сделать факторный  анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Анализ рентабельности выпуска  отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому  виду продукции.

Рентабельность выпуска отдельных  видов продукции колеблется вследствие различий материальных и трудовых затрат по изготовлению. В процессе анализа необходимо выяснить количественное влияние факторов цен и себестоимости на уровень рентабельности и определить пути роста рентабельности.

Для выявления количественного влияния факторов цен и себестоимости по каждому изделию необходимо исчислить условный показатель рентабельности при отчетной цене и плановой (базисной) себестоимости.

Для оценки динамики уровней рентабельности товарного выпуска отдельных  видов продукции необходимо по видам продукции фактические показатели отчетного года сопоставить с фактическими показателями за ряд предшествующих лет, что позволит определить тенденцию рентабельности изделий, а следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

В заключение необходимо дать общую  оценку по уровню рентабельности отдельных  изделий.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:

• оценка показателя рентабельности в динамике;
• выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;
• определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Анализ начинается с определения  изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность — плановая). Даётся общая оценка изменения уровня рентабельности. Затем определяется количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают  влияние следующие факторы:

• изменение уровня фондоотдачи;
• изменение уровня оборачиваемости;
• изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

По результатам проведенных  расчетов дается оценка по каждому  фактору и в целом по использованию  всей совокупности факторов.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности — это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным  показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерного (собственного) капитал.

Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибыли  позволяет определить влияние различных факторов.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную  по чистой прибыли, с рентабельностью  активов, исчисленной по балансовой прибыли, можно определить влияние  на доходность налоговых отчислений.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную  по прибыли от реализации, с рентабельностью, исчисленной по прибыли отчетного года, можно оценить влияние на рентабельность операций, не имеющих непосредственного отношения к производству и реализации продукции (выплата и поступление дивидендов, арендные платежи и поступления и т. д.).

Данный показатель характеризует  величину прибыли, полученную на единицу  стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

Более реально характеризует рентабельность вложений показатель рентабельности вложений, исчисленный по прибыли от реализации продукции, работ, услуг, к функционирующим средствам.

Функционирующие средства определяются следующим образом: из всех активов  вычитают финансовые вложения и среднегодовую  сумму незавершенных капитальных  вложений.

Данный показатель имеет определяющее значение, так как учитывается прибыль только от основной деятельности и средства, непосредственно занятые в основной деятельности.

Рентабельность собственных средств  позволяет оценить эффективность  использования инвестированных  собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует  величину прибыли на один рубль собственных  средств.

Сравнение показателей рентабельности имущества (активов) с рентабельностью собственных средств, исчисленных по чистой прибыли, дает возможность оценить привлечение заемных средств. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако, если рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицательно, так как это означает возможное банкротство.

Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получил хозяйствующий  субъект на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий  и от долевого участия.

Рентабельность финансовых вложений определяется отношением доходов от ценных бумаг и вложений к среднегодовой сумме финансовых вложений.

Показатели рентабельности вложений рассчитываются по периодам (за отчетный год, предыдущий год). Определяется отклонение абсолютное и в процентах.

На основании проведенных расчетов необходимо дать оценку и сделать выводы. Все вышеперечисленные показатели рентабельности характеризуют влияние внешних факторов на уровень рентабельности вложений. Целесообразно выявить и определить размеры влияния внутренних факторов.

На уменьшение уровня рентабельности вложений оказывают влияние:

изменение рентабельности реализованной  продукции,

На уровень рентабельности собственных  вложений оказывают влияние:

изменение уровня рентабельности продукции,

изменение скорости оборота совокупного капитала,

изменение соотношения собственного и заемного капитала.

Используя способ абсолютных разниц или цепных подстановок, определяется влияние факторов на рентабельность вложений.

 

2. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «ЧАЗ»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «ЧАЗ»

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» расположено в г. Чебоксары, столице  Чувашской Республики, входящей в  состав Российской Федерации. Город  находится на реке Волга в 690 километрах на восток от Москвы.

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» является производственным предприятием, выпускающим продукцию, как промышленного назначения, так и продукцию для потребительского рынка. ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» является одним из крупнейших предприятий тракторостроительной отрасли России, лидирующим в производстве запасных частей к ходовым системам тракторной техники, почти все инновации, разработанные в России для ходовых систем, осваиваются в первую очередь на ОАО «ЧАЗ». Ежегодно выпускается товарной продукции на сумму свыше 5 млрд. руб. Производственные площади предприятия составляют - 80 га, количество сотрудников предприятия составляет 7500 человек.

Завод производит продукцию для  различных отраслей экономики:

1. Золото-алмазодобывающая отрасль 

2. Сельское хозяйство 

3. Дорожное строительство

4. Нефтегазодобывающая отрасль 

5. Лесозаготовительная отрасль 

6. Угледобывающая отрасль 

7. Производители автотракторной  техники 

8. Железнодорожный транспорт 

9. Строительные организации и  население

Немалая часть выпускаемой продукции  поставляется на сборочные конвейеры ведущих тракторостроительных, экскаваторных, моторостроительных и автомобилестроительных ведущих предприятий России, СНГ и зарубежных стран:

· ОАО "Промтрактор";

· предприятий "Fiat" и "Catterpillar" (через фирму «ALPEM»);

· ОАО "АвтоВАЗ";

· ОАО "Волгоградский тракторный завод";

· ОАО "РусАвтобусПром";

· ОАО "Ульяновский автомобильный  завод";

· ОАО "Заволжский автомобильный  завод";

· ОАО "ПО "Алтайский моторный завод";

· ОАО "Онежский тракторный завод";

· ОАО "Кишиневский тракторный завод";

· экскаваторных заводов России, расположенных в г.Тверь, г. Воронеж, г. Иваново, г. Ковров.

У завода существуют многолетние связи  с зарубежными фирмами Италии, Китая, Чили, Сирии, Вьетнама, Индии, Польши, Литвы, Латвии и стран СНГ. В целом, продукция завода поступает в 43 страны мира. Доля экспорта в общем объеме производства постоянно растет.

На сегодняшний день это одно из самых динамично развивающихся предприятий России, включающее в свой состав:

· сталелитейный цех;

· цех точного стального литья;

· чугунолитейный цех;

· 2 механосборочных производств;

· 3 механосборочных цехов;

· кузнечно-штамповочный цех;

· заготовительный цех;

· вспомогательные цеха.

 В настоящее время ОАО  «ЧАЗ» обладает составом оборудования  и технологиями для производства  изделий, отвечающих требованиям  современного рынка. Так, на  данный момент эксплуатируется  свыше 5000 единиц оборудования. Из  них: 

· металлорежущее - более 2600 ед,

· кузнечнопрессовое оборудование - 265 ед;

· литейное - около 600 ед.

В последние годы ОАО «ЧАЗ» особое внимание уделяет техническому развитию производства. За последние 3 года на переоснащение  и модернизацию производства было фактически направлено свыше 800 млн. руб.

Завод специализируется на производстве продукции в следующих направлениях:

1. Гусеницы и детали ходовых  систем для промышленных тракторов:

-российского производства (ОАО  «Промтрактор», ОАО «ЧТЗ-УралТрак»),

-импортозаменяющих запчастей для техники фирм KOMATSU, CATERPILLAR, DRESSTA,

2. Гусеницы и детали ходовых  систем для сельскохозяйственных  и трелевочных тракторов 

3. Гусеницы и детали ходовых  систем для экскаваторов отечественного  и импортного производства HITACHI , Kobelco , CATERPILLAR, KOMATSU, KATO, LIEBHER

4. Узлы сцепления и диски ведомые  для тракторов, автомобилей и  комбайнов, 

5. Детали для нужд ОАО «Российские  железные дороги», 

6. Запасные части к автобусам, 

7. Замки навесные, врезные, накладные,  мебельные, почтовые,

8. Радиаторы отопительные чугунные,

9. Чугунное и стальное литье

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», является единственным предприятием в  России, выпускающим почти весь размерный  ряд гусениц для промышленных тракторов с шагом от 125 мм до 280 мм.. Завод с 1992 года сотрудничает с итальянской фирмой «ALPEM» - официальным поставщиком на конвейер заводов «Fiat» и «Catterpillar, что позволило внедрить передовые технологии и довести уровень производства запасных частей до уровня мировых лидеров тракторостроения.

Номенклатура выпускаемых заводом  изделий составляет более 6000 изд., в  ближайшем будущем предполагается выход на качественно новый уровень, что позволит увеличить объемы производства предприятия и повысить конкурентоспособность  его продукции, так уже сегодня деятельность предприятия сертифицирована согласно стандартам ISO 9001(версия 2000 г.), на предприятии реализуется проект внедрения ИСУ "One world" (J.D. Edwards).