Отчет по практике в ООО «Талпаки Сервис»

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долговых обязательств. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких–либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. На анализируемом предприятии значение коэффициента достаточно высокое и наблюдается его постоянный рост.

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительная доля принадлежит денежным средствам и их эквивалентам (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем случае в 2011 и 2012 годах величина этого коэффициента составляет 0,54 и 1,33 соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больше двух. В нашем случае его величина в 2012 году составляет 7,82, а в 2013 году – 6,32.

 

Таблица 11 - Анализ прибыльности и рентабельности ООО «Талпаки Сервис» за 2010 – 2012 гг.

 

Виды затрат	2011г.	2012г.	2013г.	Среднегодовой темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	101 527,00	69 198,00	93 343,00	-8,06
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	74 013	54 020	64 150	-13,33
Прибыль от реализации, тыс. руб.	27 514	15 178	26 078	-5,22
Внереализационные доходы, тыс. руб.	3 061	6 938	9 938	224,67
Внереализационные расходы, тыс. руб.	4 378	5 801	5 680	29,74
Балансовая прибыль, тыс. руб.	22733	13 200	30 336	33,44
Чистая прибыль, тыс. руб.	18186,4	14 516	28 224	55,19
Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия, тыс. руб.	340977	341650	340174	-0,24
Собственный капитал, тыс. руб.	99891	100778	99104	-0,79
Чистая рентабельность активов, %	5,33	4,25	8,30	-
Продолжение таблицы 11
Виды затрат	2011г.	2012г.	2013г.	Среднегодовой темп роста, %
Чистая рентабельность продаж, %	6,67	3,86	8,92	-
Чистая рентабельность продукции. %	18,21	14,40	28,48	-

 

Как видно из данных, приведенных в таблице 11, показатели рентабельности за анализируемый период увеличились, что является положительной тенденцией.

На первом этапе анализа финансовой устойчивости  ее можно оценить по трехкомпонентному показателю, при этом надо исходить из того, что наилучшим вариантом считается, когда собственные оборотные средства покрывают запасы на 100%.

Выделяют 3 типа финансовых ситуаций:

Абсолютная независимость финансового состояния. Она представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующему условию:

- собственный  оборотный капитал за вычетом  внеоборотных активов  превышает  или равен  запасам.

 

1300 – 1100 ≥ 1210 - тип S (1;1;1)

 

Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

- сумма  собственного оборотного капитала  и долгосрочных пассивов за  вычетом внеоборотных активов  больше или равна запасам.

 

1300+1400-1100 ≥ 1210 - тип S (0;1;1)

 

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных оборотных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

- сумма  собственного капитала, долгосрочных  пассивов и краткосрочных кредитов  и займов больше или равна  запасам.

 

1300+1400 +1510+1520≥ 1210 - тип S (0;0;1)

 

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов, и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

 

Таблица 12 - Трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости

 

	Тип устойчивости	2011	2012	2013
1300– 1100 ≥ 1210	тип S (1;1;1)	-134111<92982	-135339<90336	-148851<71777
1300+1500-1100 ≥ 1210	тип S (0;1;1)	-120149<92982	-121836<90336	-134251<71777
1300+1400 +1510+1520≥ 1210	тип S (0;0;1)	340977>2982	341650>90336	340174>71777

 

Таким образом, можно сделать вывод: на протяжении исследуемого периода предприятие находиться в неустойчивом финансовом состоянии и платежеспособность его нарушена.

Коэффициент капитализации - это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных. Нормативное значение ≤ 1.

К1=Заемный капитал / Собственный капитал      

 

К2010= 2,41

 

К2011= 2,39

 

К2012= 2,43

 

Таким образом, коэффициент капитализации, в начале периода составлял 2,41 к концу периода этот показатель увеличился до 2,43. Но  он не является нормативным.

Коэффициент финансирования – отношение собственных средств к заемному капиталу:

 

К2 = Собственный капитал / Заемный капитал     

 

Значение коэффициента показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая часть за счет привлеченных средств. Данный показатель используется для общей оценки уровня финансовой устойчивости.

 

К2010 = 0,41

 

К2011 = 0,41

 

К2012 = 0,41

 

Рекомендуемое значение этого показателя ≥ 1. Как видно из расчетов, на исследуемом предприятии показатель не соответствует нормативному.

Коэффициент финансовой зависимости – отношение валюты баланса к величине собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

 

К3 = Валюта баланса / Собственный капитал      

 

К2010 = 3,41

 

К2011 =3,39

 

К2012 =3,43

 

Коэффициент финансовой независимости – это  отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

 

К4 =  Собственный капитал  / Валюта баланса    

 

По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Он показывает долю собственного капитала в общих источниках финансирования.  Коэффициент финансовой независимости является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия.

 

К2010=0,29

 

К2011=0,29

 

К2012=0,29

 

Можно выделить то, что нормативным должно быть значение 0,5-0,6 т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. Коэффициент покрытия инвестиций - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи). Нормативное значение ≥ 0,9.

 

К5 = С. К.+ Д. об. / Валюта баланса                

 

К2009 =0,95

 

К2010 =0,96

 

К2011 =0,95

 

Данный коэффициент показывает долю перманентного капитала в общих источниках финансирования. В 2010-2012гг. коэффициент соответствовал нормативному значению.

Составим сводную таблицу по всем показателям:

 

Таблица 13 - Коэффициенты соотношения собственных и заемных средств предприятия

 

Показатели	Норма	2010	2011	2012	2011-2010	2012-2011
Коэффициент капитализации	≤ 1	2,41	2,39	2,43	-0,02	0,04
Коэффициент финансирования	≥ 1	0,41	0,42	0,41	0,00	-0,01
Коэффициент финансовой зависимости		3,41	3,39	3,43	-0,02	0,04
Коэффициент финансовой независимости	> 0,5-0,6	0,29	0,29	0,29	0,00	0,00
Коэффициент покрытия инвестиций	≥ 0,9	0,96	0,96	0,96	0,00	0,00

 

 

 

 

Глава 3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

 

 

3.1. Проблемы, имеющиеся  резервы улучшения финансовых  результатов предприятия

 

 

Основные показатели работы предприятия говорят о том, что ОНО находится в неустойчивом положении. Это обусловлено характером основной деятельности предприятия, которая имеет достаточно рисковый характер. Как было выявлено из анализа финансово-хозяйственной деятельности, довольно большая сумма денежных средств находится в дебиторской задолженности и запасах.

Кроме того, наблюдается нарушение ликвидности баланса,.

Главной причиной нарушения ликвидности баланса предприятия стала высокая доля внеоборотных активов в общем объеме активов предприятия. Увеличение внеоборотных активов происходило преимущественно за счет значительного увеличения размеров основных средств, роста объемов незавершенного строительства, появления долгосрочных финансовых вложений, а также увеличения размеров нематериальных активов. Это сделало баланс более “тяжелым”. Предприятия с “тяжелой” структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет амортизационных отчислений и расходов по содержанию основных средств, связанных с их текущим ремонтом и оплатой коммунальных услуг) и являются особо чувствительными к изменению выручки. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Появление долгосрочных финансовых вложений отражает финансово – инвестиционную стратегию развития.

Финансовые резервы - это особым образом организованная часть денежных средств, находящаяся в обороте предприятия и предназначенная для специальных потребностей, покрытия непредвиденных расходов, разрывов между оборотом капитала в натурально-вещественной форме и его финансовым сопровождением.

В форме финансовых резервов денежные средства могут находиться в одном случае - если они временно свободны от обслуживания основного оборота. Определить степень свободы денежных средств от выполнения этой функции можно с помощью методов нормирования. Поддержание на уровне норматива объема задействованных оборотных средств является определяющим для расчета свободных денежных средств.

К основным источникам финансовых резервов предприятия относятся следующие.

- Фонд амортизационных отчислений основных средств.

Основное назначение фонда амортизационных отчислений - финансирование капитальных вложений в пределах простого воспроизводства - на капитальное строительство и приобретение основных средств, их реконструкцию и реновацию. Нормы амортизации устанавливает государство и с их помощью оно влияет на инвестиционную политику хозяйствующих субъектов. Амортизационные отчисления включаются как элемент в себестоимость произведенной продукции. Они не зависят от результатов работы предприятия, базой их расчета являются нормы амортизации и первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств. Это исключительный источник финансовых средств, который не только не подлежит налогообложению, но и способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество.