Финансовый механизм управления деятельностью предприятия (на примере ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский»)

     Безусловно, сущность распределительной функции коренным образом меняется в зависимости от уровня социально-экономической системы не требует особой расшифровки очередной тезис о том, что реализация данной функции в системе государственных финансов и в системе финансов предприятий весьма различаются по многим критериям, параметрам, способам реализации и др. В частности, если на уровне государства распределительная функция имеет императивный, то есть нормативный, предписательный, характер и не всегда исходит из приоритета экономической эффективности, то в приложении к предприятию ее характер – рекомендательный, а мотивировка и реализация принципиально иные – исходя из требований экономической целесообразности. В рамках системы управления  предприятием рассматриваемая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются:

     а) структурные подразделения предприятия  и (или) виды деятельности;

     б) виды активов.

     Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее или меньше внимание уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Основным критерием в этом случае является, как правило, прогнозируемая рентабельность инвестиций. Если некоторое структурное подразделение «обещает» доход относительно больший по сравнению со средним уровнем, оно получает дополнительные финансовые ресурсы в рамках инвестиционной программы.

     Распределительная функция финансов предприятия с  позиции структуры его активов  проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Наиболее яркий пример такой оптимизации  – решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы. Очевидно, что невыгодно держать на счете чрезмерно большие денежные средства, поскольку в этом случае они по сути «омертвляются», «не работают»; вместе с тем неоправданно низкий остаток денежных средств может привести к нарушениям платежной дисциплины и, как следствие, к убыткам, осложнению отношений с поставщиками, потере репутации и др.

     Фондообразующая, или источниковая, функция финансов предприятия реализуется в ходе оптимизации правой (т. е. источниковой, пассивной)  стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Как правило, источники не бесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату за возможность пользования средствами. Поскольку источников много, причем стоимость каждого из них различна, возникает естественное желание выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ. Что выгоднее – масштабное реинвестирование прибыли с отказом от выплаты дивидендов, дополнительная эмиссия акций, выпуск долговых ценных бумаг, получение долгосрочного кредита, разработка схемы финансирования за счет пролонгируемой кратко- и среднесрочных кредитов и др. – как раз и оценивается в терминах финансов и в известном смысле представляет собой реализацию распределительной функции финансов.

     Суть  доходораспределительной функции  финансов предприятия заключаются  в следующем. Решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники; они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного (т. е. принадлежащего им) капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или, могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная принесет большую отдачу в будущем, и т. п. Иными словами, собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается из него и выплачивается в виде дивидендов (обычно в денежной форме).

     Смысл обеспечивающей функции финансов достаточно очевиден и определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему и капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. Иными словами. Финансы предприятия в данном случае как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли (косвенное выражение дохода) и (или) дивидендов (прямое выражение дохода).

     В чисто процедурном плане гораздо  значимее второй аспект – система  расчетных отношений, поскольку  в современной экономике любые  отношения в системах «предприятие – предприятие», «предприятие – государство», «предприятие – работники», «предприятие – собственник» и т. д. чаще выражаются в форме денежных отношений.⁵ Даже если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т. е. выражением величины вовлеченных в операцию ресурсов в стоимостной оценке. Финансы предприятий поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной деятельности. Нормативная финансово-расчетная (платежная) дисциплина, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию первоклассного заемщика, в полном объеме выполняет свои обязательства, является, вероятнее, одним из наиболее важных индикаторов успешности его работы.

     Суть  контрольной функции финансов предприятия  состоит в том, что именно с  помощью финансовых показателей  и (или) индикаторов, построенных на их основе, может быть осуществлен  наиболее действенный контроль за эффективным  использованием ресурсного потенциала предприятия. Контрольная функция реализуется как собственно предприятием, так и его собственниками, контрагентами и государственными органами. В частности, со стороны государства контрольная функция предприятия проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет; с позиции собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита; с позиции менеджмента предприятия – организацией системы внешнего аудита и т. п.

     В рамках контрольной функции находит свое отражение и задача по гармонизации интересов собственников и топ-менеджеров предприятия.

     Следует подчеркнуть, что в условиях рынка  контрольная функция имеет не столько «карательно-негативный»  оттенок (выявить неисполнение финансовых обязательств и применить соответствующие санкции), сколько «поощрительно-позитивный» (своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется всевозможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов).⁶ Иными словами, контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых и (или) косвенных доходов.

     Большинство охарактеризованных функций финансов реализуются на предприятии в  рамках финансового менеджмента.  

     1.3 Пути повышения эффективности управления финансами 

     В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень  финансово-хозяйственной самостоятельности  организаций, острую конкурентную борьбу на товарных и финансовых рынках, необходимость  принимать стратегические и оперативные  управленческие решения при наличии неопределенности и риска, большое значение приобретает эффективное управление финансовой деятельностью организаций. Выработка грамотных управленческих решений в первую очередь зависит от финансового состояния хозяйствующего субъекта.  
Стабильность экономики невозможна без предприятий имеющих устойчивое финансовое положение. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия.

     Финансовый  механизм хозяйствующего субъекта строится на принципах: ⁷

     - самостоятельности осуществления  хозяйственной деятельности;

     - самофинансирования, то есть, расходы  осуществляются за счет заемных  источников финансирования;

     - ответственности за соблюдение  кредитных договоров и расчетной  дисциплины, а также по другим обязательствам, возникающим в процессе производственно- хозяйственной деятельности;

     - прибыльности деятельности;

     - материальной заинтересованности  персонала фирмы в результатах  работы.

     Одним из основных признаков устойчивого  финансового состояния предприятия является возможность функционировать бесперебойно. Такая возможность обеспечивает предприятию непрерывный поток денежных средств от продажи произведенной продукции при наличии и эффективном использовании на предприятии оптимально сбалансированных финансовых ресурсов.

     Важнейшими направлениями совершенствования финансовой деятельности на предприятиях являются:⁸

     - системный и постоянный финансовый анализ деятельности предприятий;

     - организация оборотных средств  в соответствии с существующими  требованиями оптимизации финансового состояния;

     - оптимизация затрат на предприятии  на основе их деления на  переменные и постоянные и  анализ взаимодействия и взаимосвязи,  затраты - выручка -прибыль;

     - оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее     эффективной дивидендной политики;

     - более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения;

     - использование лизинговых отношений с целью развития производства;

     - оптимизация структуры имущества и источников его формирования;

     - разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

     В условиях рынка каждое предприятие должно искать собственный путь развития, новые формы приложения капитала и методы работы.

     В условиях рыночной экономики целью  любого производства является получение  максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат.

     Успешная  реализация вышеперечисленных мероприятий  по совершенствованию эффективности  управления финансами во многом зависит  от форм ресурсного обеспечения предприятия и характера его использования, в частности от обеспеченности предприятия основным и оборотным капиталом, рабочей силой и т. д.

     Выводы:

       Финансовый механизм представляет собой систему управления финансами предприятия, которая  заключается в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Таким образом, элементами финансового механизма являются финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое и информационное обеспечение. Финансы предприятий выполняют следующие основные функции: формирование денежных фондов (доходы), использование денежных фондов (расходы), финансовое планирование, стимулирующую и контрольную. В целях повышения эффективности управления финансами, предприятия могут использовать комплекс мероприятий по совершенствованию механизма управления финансами. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. 
 
 
 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 Задачи и источники  для анализа финансового состояния предприятия 

     Финансовое  состояние предприятия – это  сложная экономическая категория,  отражающая на определенный момент состояние  капитала в процессе его кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию.

        В процессе операционной, инвестиционной  и финансовой деятельности происходит  непрерывный процесс кругооборота  капитала, изменяется структура  средств и источников их форматирования, наличие и потребность в   финансовых ресурсах и как следствие  – финансовое состояние предприятия,  внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Основным  источником информации об устойчивости финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связывающим предприятия с Обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.