Денежные потоки

 

По данным таблицы проанализируем расчетные показатели. Коэффициент  автономии находится в пределах рекомендуемых значений и в 2011 году равен 0,9, благодаря достаточному количеству хозяйственных средств. Коэффициент финансовой зависимости напрямую завит от собственного капитала, а так как он с годами увеличивался, то и коэффициент находится в норме и равен 1,1. Так же соответствуют рекомендуемым значениям коэффициенты маневренности собственного капитала и финансового рычага. Коэффициент концентрации привлеченного капитала с годами уменьшался в связи с уменьшением заемного капитала и увеличением хозяйственных средств. Коэффициент задолженности по расчетам в этих трех годах оставался на одном уровне не выше 1,2 и не ниже 0,6.

 

Таблица 8 – Расчет показателей деловой активности ЗАО «Куракинское».

Показатели	2009г.			2010г.	2011г.		Рекомендуемое значение		Абсолютное отклонение (+;-)2011г.от
									2009г.		2010г.
Исходная информация
1. Собственный  капитал, тыс. руб.		119259	121170			135206		15947		14036
2. Выручка от  реализации, тыс. руб.		76361	69995			79644		3283		9649
3. Среднегодовая  сумма оборотных средств, тыс.  руб.		80231,5	83157			87620,5		7389		4463,5
4. Среднегодовая  сумма производственных запасов,  тыс. руб.		68319,5	69899,5			76660,5		8341		6761
5. Среднегодовая  сумма дебиторской задолженности,  тыс. руб.		8131	8012			6585		-1546		-1427
6. Среднегодовая  сумма кредиторской задолженности,  тыс. руб.		7944	5889			4162		-3782		-1727
7. Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.		64644	57805			37422		-27222		-20383
8. Внеоборотные активы, тыс.руб.		57058	61172			61442		4284		270
Расчетные показатели
9. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств,  оборотов (стр.2 / стр.3)		0,9	0,8			1,1		0,2				0,3
10. Продолжительность  оборота оборотных средств, дн. (365 / стр.9)		405,6	456,3			331,8		-73,8				-124,5
11. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, оборотов (стр.7/ стр.4)		0,9	0,8			0,5		-0,4				-0,3
12. Продолжительность  оборота производственных запасов,  дн. (365 / стр.11)		405,6	456,3			730		324,4				273,7
13. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности,  оборотов (стр.2/стр.5)		9,4	8,7			12,1		2,7				3,4
14. Продолжительность  оборота дебиторской задолженности,  дн. (365 / стр.13)		38,8	41,9			30,2		-8,6				-11,7
15. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности,  оборотов (стр.4/ стр.6)		8,6	11,9			18,4		9,8				6,5
16. Продолжительность  оборота кредиторской задолженности,  дн. (365 / стр.15)		42,4	30,7			19,8		-22,6				-10,9
17. Коэффициент инвестирования (стр.1/ стр.8)		2,1	2			2,2		0,1				0,2

 

Анализируя расчетные  данные таблицы, видим, что коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  увеличился в анализируемом периоде. Продолжительность оборота оборотных средств уменьшается, т.к. коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился, таким образом, она уменьшилась в 2011 году в сравнении с 2009  на 73,8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году увеличился на 9,8 в сравнении с 2009. Однако, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 22,6 относительно 2009 года. Коэффициент инвестирования увеличился за счет увеличения внеоборотных активов и тем самым в 2011 году был выше на 0,2 чем в 2010 и составил 2,2.

 

 

 

3. Финансовое управление  на предприятии.

3.1 Классификация  денежных потоков и оценка  их эффективности.

Направление денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств форма №4.

Классификация деятельности предприятия на три вида деятельности очень важна на практике, так как  благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток, может быть, достигнут  за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или  привлечения краткосрочных банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

Произведем анализ движение денежных средств по текущей деятельности.

Поступление денежных средств  по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки  от продажи товаров, работ, услуг  и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).

Расходы денежных средств  по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных  сумм, выданных на нужды текущей  деятельности, оплаты начисленных налогов  и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов  по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

Результаты детализированного  анализа движения денежных средств  по текущей деятельности предприятия  отразим в таблицах, на основании  которых определим факторы, в  наибольшей степени, повлиявшие на поступления и расходы денежных средств по текущей деятельности, их динамику по сравнению с предыдущим периодом.

Для осуществления анализа  движения денежных средств на исследуемом  предприятии воспользуемся данными  таблицы.

 

Таблица 9 - Движение денежных средств ЗАО «Куракинское» по видам деятельности.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Аб. откл.(+,-)
1. Остаток денежных средств  на начало периода, тыс. руб.	2570	4979	5499	2929
2. Движение средств по  текущей деятельности, тыс. руб.	74678	68272	83711	9033
3. Движение средств по  инвестиционной деятельности, тыс.  руб.	-	-	-	-
4. Движение средств по  финансовой деятельности, тыс. руб.	-	15500	6700	-8800
5. Остаток денежных средств  на конец отчетного периода,  тыс. руб.	4979	5499	3251	-1728

 

По данным таблицы видно, что на движение денежных средств  на предприятии влияет следующее: приток денежных средств по текущей деятельности увеличился на 9033 тыс. руб. Так же, что  движение денежных средств по инвестиционной деятельности не происходило. По финансовой деятельности приток денежных средств  снизился на 8800. Однако остаток денежных средств уменьшился на 1728 тыс. руб.

 

Таблица 10 - Анализ поступления  денежных средств предприятия  по текущей деятельности.

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Аб. откл.(+,-)
1. Поступления:  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	74678	68067	83047	9581
прочие поступления	1212	205	644	-568
3. Итого поступлений  денежных средств по текущей  деятельности	75890	68272	83711	7821

 

На основании данных таблицы  видно, что в 2011 году произошло увеличение денежного потока по текущей деятельности на 7821 тыс. руб. за счет оплаченной выручки, которая в 2011 году  по сравнению  с 2009 годом возросла до 83047 тыс. руб. и, несмотря на то, что прочие поступления  уменьшились на 568 тыс. руб.

 

Таблица 11- Анализ расхода денежных средств предприятия по текущей деятельности.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Аб. откл.(+,-)
1. Оплата товаров, работ,  услуг	49874	54616	59043	9169
2. Оплата труда	19037	18689	17160	-1877
3. Выплата дивидендов	-	-	-	-
4. Расчеты по налогам  и сборам	5905	6412	7030	1125
5. На командировочные  расходы	224	75	164	-60
6. Прочие расходы	454	328	371	-83
Итого расходы денежных средств по текущей деятельности	75494	80120	83768	8274

 

Проанализировав данные таблицы  можем сделать выводы о том, что  в 2011 году расходы по оплате товаров, работ, услуг увеличились по сравнению с 2009 годом на 9169 тыс.руб., но расходы по оплате труда уменьшились на 1877 тыс.руб.  Увеличились расчеты по налогам и сборам на 1125 тыс.руб. Общее увеличение оттока  денежных средств в анализируемом периоде по текущей деятельности составил 8274 тыс. руб.

Поступления денежных средств  по инвестиционной деятельности состоят  из выручки от продажи основных средств  и иного имущества, дивидендов и  процентов по долгосрочным финансовым вложениям.

Расходы денежных средств  по инвестиционной деятельности имеют  место в связи с приобретением  основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия  в строительстве и прочим капитальным  вложениям, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплаты дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.

Движение денежных средств  по инвестиционной деятельности за период 2009-2011гг. предприятие не осуществляло.

Поступления денежных средств  по финансовой деятельности сводятся к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, продажи  ранее приобретенным ценным бумагам, получениям кредитов и займов.

Расходы денежных средств  по финансовой деятельности складываются из приобретения краткосрочных ценных бумаг и возврата кредитов и займов.

На основании аналитических  таблиц определим изменение денежных потоков по финансовой деятельности.

 

Таблица 12 - Анализ поступления денежных средств по финансовой деятельности

 

 

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Абл. откл.(+,-)
1.Поступления от продажи ранее приобретенных ценных бумаг	-	-	-	-
2.Получение кредитов и займов	4943	6700	15550	10607
3.Прочие поступления	-	-	-	-
Итого поступлений  денежных средств по финансовой деятельности	4943	6700	15550	10607

 

По данным таблицы мы видим, что поступлений по итогам финансовой деятельности фактически не было, за учетом получения кредитов и займов, что  отразилось в итоговом поступлении  денежных средств в исследуемом периоде на 10607 тыс.руб.

Расходов по итогам финансовой деятельности предприятием не было осуществлено.

 

 

3.2 Организационная  деятельность предприятия с налоговыми  органами, внебюджетными фондами  и банками.

 

Деятельность  предприятия с налоговыми органами.

Почти все многообразие совершаемых  финансовых трансакций фирмы есть результат  взаимоотношений предприятия с  субъектами внешней среды. Особую значимость в финансовой, жизни предприятия  имеют взаимоотношения с налоговыми органами и другими органами аналогичного эти отношения появляются вместе с рождением предприятия и сопровождают ее на всем протяжении жизни.