Анализ показателей в финансовом менеджменте

   ЗК = сч.60401 + 60402.

   На  начало года ЗК = 243770 + 156798 = 400568 т.р.

   На  конец года ЗК = 412451 + 165097 = 577548 т.р.

   В итоге имеем на начало года К₄ = 0,2879; на конец года К₄ = 0,3301.

   Этот  коэффициент характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью  и материальными ценностями.

   5. Коэффициент защищенности капитала.

   К₅ = ЗК / К.

   В итоге имеем на начало года К₅ = 0,4647; на конец года К₅ = 0,5827.

   Этот  коэффициент показывает, насколько  банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов  размещает в недвижимость, ценности и оборудование.

   6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли.

   К₆ = К / УК,

   где УК – уставный капитал банка.

   УК = сч.10203 + 10204 + 10205.

   На  начало года УК = 314000 + 296000 + 83000 = 693000 т.р.

   На  конец года УК = 386000 + 324000 + 69000 = 779000 т.р.

   В итоге имеем на начало года К₆ = 1,244; на конец года К₆ = 1,272.

   Этот  коэффициент характеризует как эффективность работы банка, так и его независимость от отдельных учредителей.

   Общая формула надежности коммерческого банка по используемой методике имеет следующий вид:

    .

   В итоге имеем на начало года N =45,206; на конец года N =42,966.

   Таким образом, за год рейтинговая оценка надежности банка немного снизилась 

Глава III. Анализ эффективности инвестиционных проектов

3.1. Исходные  данные к главе III

  Предприятие рассматривает целесообразность приобретения нового технологического оборудования для производства телевизоров.

  У предприятия имеются две альтернативные возможности:

  1. В первом случае предприятие  приобретает оборудование стоимостью 7 млн. рублей (включая транспортные расходы и монтаж) для производства телевизоров модели А.

  2. Во втором случае предприятие  приобретает оборудование стоимостью 9 млн. рублей для производства  телевизоров модели Б.

  Срок  службы нового оборудования 5 лет. В  конце эксплуатации оно может  быть продано соответственно за 2 и 2,5 млн. рублей.

  Износ на оборудование начисляется по методу прямолинейной амортизации, т.е. 20% годовых.

  Годовой объем продаж, цена изделий и затраты  на производство приведены в таб.1.

  Таблица 3.1

  Объем продаж, цена и затраты на производство телевизоров

    Для упрощения расчетов вычисления следует выполнять в постоянных (базисных) ценах.

    Коэффициент дисконтирования равен 8 %. 

    3.2. Расчет производственной  программы и общих  издержек при реализации  инвестиционных проектов

    На  основе исходных данных рассчитываем выручку от реализации (таблица 3.2) и общие производственные издержки (таблица 3.3).

     Таблица 3.2

Расчет  выручки от продаж при реализации инвестиционных проектов

     Таблица 3.3

Расчет  производственных издержек при реализации инвестиционных проектов

 

3.3. Расчет денежных  потоков

     Рассчитаем  отток денежных средств, связанный  с уплатой налога на прибыль.

     Таблица 3.4

Расчет  налога на прибыль при реализации первого инвестиционного проекта

     Таблица 3.5

     Расчет  налога на прибыль при реализации второго инвестиционного проекта

     Далее рассчитываем поток платежей от производственной деятельности.

     Таблица 3.6

     Поток платежей от производственной деятельности при реализации первого инвестиционного  проекта

     Таблица 3.7

     Поток платежей от производственной деятельности при реализации второго инвестиционного  проекта