7.3. Расчет прибыли  и заключительного  баланса предприятия

      Отчет о прибылях и убытках и заключительный баланс будут иметь следующий вид:

      Отчет о прибылях и убытках, (тыс. руб.)

Заключительный  баланс(тыс. руб.)

Аналитические коэффициенты, (%)

      Примечания к расчетам:

      1. Амортизация начислена в размере:

вариант 1: 134 × 16,7% : 100% = 22,38 тыс. руб.;

вариант 2: 201 × 16,7% : 100% = 33,57 тыс. руб.

      2. В производственном процессе  израсходовано 1010 ед. сырья (1000 + 1100 — 1090), а затраты сырья на  производство исчислены в размере:

вариант 1: 75,8 тыс. руб. (75 × 1000 ед. + 80 руб. × 10 ед.);

вариант 2: 80,8 тыс. руб. (80 руб. × 1010 ед.).

      3. Производственные запасы на конец  периода составили:

вариант 1: 87,2 тыс. руб. (80 руб. × 1090 ед.);

вариант 2: 82,2 тыс. руб. (75 руб. × 1000 ед. + 80 руб. × 90 ед.).

      4. Величина источников собственных  средств в варианте 2 увеличена  на сумму переоценки основных  средств.

      5. Величина кредиторской задолженности  исчислена балансовым методом.

      6. Величина собственного капитала исчислена суммированием источников собственных средств и прибыли за период.

      По  результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы.

      1. В зависимости от применяемых  методов учета финансовые результаты  могут существенно меняться. В  варианте 2 значения всех аналитических коэффициентов значительно ниже, чем в варианте 1. Поэтому проводить пространственно-временные сопоставления таких показателей можно, лишь зная алгоритмы их расчета.

      2. Второй вариант в большей степени  отвечает экономической ситуации, поскольку исключает появление инфляционной прибыли. Вместе с тем некоторые статьи баланса не соответствуют текущим ценам; в частности, это относится к статье «Производственные запасы». 
 

Глава VIII. Прогнозирование возможных финансовых затруднений предприятия

8.1. Исходные данные  к главе 8.

      В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс и другая информация о финансовом состоянии предприятия.

      Возможны  несколько сценариев развития ситуации, а, следовательно, и вариантов прогнозов. В частности, прогнозные оценки в значительной степени зависят от оценки продукции предприятия. Теоретически возможны следующие ситуации: цена не меняется, цена растет пропорционально темпам инфляции, цена растет пропорционально темпам роста цен на сырье, предприятие имеет возможность поднимать цену на свою продукцию в необходимых размерах. В данной главе необходимо проанализировать вторую (вариант 1) и третью (варианты 2 и 3) ситуации. В варианте 3 следует рассмотреть возможность направления части прибыли в размере ее превышения над половиной прироста оборотных средств на выплату дивидендов.

      В графе 1 табл. 8.1 приведены данные о  финансовом состоянии предприятия  за первый квартал (млн руб.). Значения показателей платежеспособности находятся  в норме. Проанализировать возможность в ближайшие 3 мес. утраты платежеспособности, т. е. снижения коэффициента К_тл ниже рекомендательной границы, равной 2. Имеется следующая дополнительная информация:

• предприятие намерено наращивать ежемесячный объем производства с темпом прироста 0,5%;
• доля последнего месяца и доходах и затратах отчетного периода 35,8%;
• налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли 37%;
• прогнозируемый темп инфляции 7% в месяц;
• прогнозируемый месячный темп прироста цен на используемое сырье 9,5%;
• прибыль за базовый (отчетный) период включена в статью «Источники собственных средств»;
• начисленные дивиденды сразу выплачиваются акционерам.

      Для контрастности в исходных данных использованы высокие значения темповых показателей.

8.2. Расчет прогнозируемых  вариантов развития ситуации

Таблица 8.1

Анализ  возможности утраты платежеспособности(млн  руб.)

      Расчеты выполняются в следующей последовательности.

      1. Кумулятивные темпы роста объемов производства, инфляции и цен на потребляемое сырье соответственно равны

Т_п = 1,015 (1,005 × 1,005 × 1,005);

Т_и = 1,225 (1,07 × 1,07 × 1,07);

Т_с = 1,313 (1,095 × 1,095 × 1,095).

      2. На предприятии имеются резервы неиспользуемых основных средств, поэтому в прогнозируемом периоде не планируется их увеличения. Предполагается, что на конец прогнозируемого периода экономический потенциал предприятия не должен снизиться, т. е. объемы оборотных средств должны удовлетворять прогнозируемым объемам производства. Если предположить, что величина и структура оборотных средств в базисном периоде были оптимальными, то на конец прогнозируемого периода они могут измениться прямо пропорционально росту объемов производства, инфляции и цен на сырье, т. е. прогнозируемые их значения составят

• запасы и затраты 26,12 (19,6 × 1,015 × 1,313);
• прочие оборотные средства 6,84 (5,5 × 1,015 × 1,225).

      3. Прогноз объема реализации (V) и величины затрат сырья (Z_m) и прочих затрат (Z_o) на последующие 3 мес. можно выполнить разными способами, с большей или меньшей погрешностью. В частности, можно использовать следующие алгоритмы.

      Вариант 1

V = 0,358 × 51,4 × (1,005 × 1,07 + 1,005² × 1,07² + 1,005³ × 1,07³) = 63,95;

Z_m = 0,358 × 34,2 × (1,005 × 1,095 + 1,005² × 1,095² + 1,005³ × 1,095³) = 44,62;