Анализ финансового состояния организации

и отечественной  учетно-аналитической практике разработана система показателей, комплексное рассмотрение которых дает объективную оценку степени финансовой устойчивости организации.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов организация. Увеличение этого коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, остающийся в распоряжении предприятия. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

К_ск= Собственный капитал/ Общая валюта нетто- баланса                  (1.1)

Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю заемного капитала в общей сумме средств, показывает степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования.Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Критическое значение равно 1. Рассчитывается по формуле:

                 К_зк= заемные средства/ общая валюта нетто-баланса                    (1.2)

Коэффициент финансовой зависимости  предприятия. Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Рассчитывается по формуле:

К_фз= Общая валюта нетто-баланса/собственный капитал предприятия        (1.3)

Коэффициент текущей задолженности. Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. Рассчитывается по формуле.

К_тз= Краткосрочные обязательства/ Общая валюта нетто- баланса      (1.4)

       Коэффициент устойчивого финансирования. Данный коэффициент характеризует какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

К_уф= Собственный капитал+ Долгосрочные обязательства/ Общая валюта нетто-баланса                                                                                                       (1.5)

       Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников. Повышение уровня данного показателя с одной стороны означает усиление зависимости от внешних кредитов, а с другой о степени

 

9

финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков и населения.

Коэффициент финансового левериджа или коэффициент  финансового риска- отношение заемного капитала к собственному .Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

К_фл= Заемный капитал/ собственный капитал (1.6)

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя варьирует в зависимости от структуры капитала и отраслей принадлежности организации. Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение равно 0,5. Рассчитывается следующим образом:

К_м= Собственный капитал + долгосрочные обязательства- необоротные активы/ Собственный капитал + Долгосрочные обязательства       (1.7)

Также определяют тип финансовой устойчивости. Хорошей характеристикой устойчивости предприятия является его способность развиваться в изменчивых условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется:

Е_s=  Краткосрочные обязательства + Долгосрочные –Внеоборотные активы                                                                                                                (1.8)

Где Е_s- собственные оборотные средства.

        Е_т= Собственные оборотные средства + Долгосрочные займы    (1.9)

 Е_общ= собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные займы                                                                                                                 (1.10)

        Когда все показатели больше 0, то это абсолютная устойчивость.

Если  Е_s меньше 0, а все остальные больше, то это нормальная устойчивость.

Если  Е_s меньше 0, Е_т меньше 0, а Е_общ больше 0, то это неустойчивое финансовое состояние.

Если  все показатели меньше 0, то это кризисное  финансовое состояние.

 Классификация  типов финансовой устойчивости  по таким признакам, как неплатежи  и нарушения финансовой дисциплины  следующая:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Ее признаки: отсутствие неплатежей и причин их возникновения, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

 

10

Нормальная устойчивость финансового состояния, она гарантирует платежеспособность. Ее признаки отсутствие неплатежей и причин их возникновения.

Неустойчивое финансовое состояние. , сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств путем сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Для более  объективного финансового анализа  можно использовать метод относительных  показателей, характеризующих деловую активность предприятия. с помощью следующих коэффициентов можно сделать выводы о состоянии финансовой устойчивости предприятия в целом.

Коэффициент оборачиваемости капитала

   К_об= выручка / среднегодовая стоимость капитала                                   (1.11)

Данный  коэффициент свидетельствует о  скорости оборота всего капитала предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств  или инфляции (роста цен).

       Обратный  показатель коэффициенту оборачиваемости  капитала называется коэффициент загрузки:

Кз=Среднегодовая стоимость капитала/ Чистая выручка от реализации. (1.12)                   

Увеличение коэффициента загрузки говорит об экономном не использовании оборотных средств, что приводит к ухудшению финансового  состояния предприятия.

Коэффициент продолжительности  одного оборота (П_об) определяется делением оборотного капитала на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации или выручки от реализации к периоду в днях или же как отношение периода к числу оборотов. Длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства организации проходят все стадии кругооборота.

        Продолжительность оборота капитала:

              Поб= Д / Коб                                                                                                      (1.13)

Где Д- количество календарных дней в анализируемом  периоде.

      

11

  Рентабельность оборотного  капитала характеризует прибыль,  получаемую на каждый рубль  оборотного капитал, и отражает  финансовую эффективность работы  предприятия, так как именно  оборотный капитал обеспечивает  оборот всех ресурсов.

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к средней сумме оборотных средств за год, умноженный на 100%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12

ГЛАВА II

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Характеристика РУП «ГЗЗК», технико-экономический уровень производства и стратегия его развития

 

       Республиканское унитарное предприятие  «Гомсельмаш»  основано  на  государственной  форме  собственности, находится  в  ведении  министерства  промышленности   Республики  Беларусь. Объединение  обладает  правами  юридического  лица  и  осуществляет  свою  деятельность  в  соответствии  с  уставом  объединения. Руководитель  объединения – генеральный   директор  Жмайлик  Валерий  Алексеевич.

       Местонахождение  завода: 246018, г.  Гомель, Республика  Беларусь, ул. Шоссейная, 41, тел. 52-47-71, факс 591-93.

       Предприятие  создано  для  удовлетворения  потребностей с/х  в  кормоуборочных, прицепных  специализированных  емкостях  и  др.  машинах  и  оборудовании, в запасных  частях, товарах народного потребления, в работах, услугах  с  высокими  потребностями  свойствами  и  качеством  при  минимальных  затратах, увеличения  вклада, ускорении  социально-экономического  развития  республики, объединения  и  обеспечения  на  этой  основе  роста  благосостояния  трудового  коллектива.

       Основным  предметом  деятельности  предприятия   является  производство  кормоуборочных  комбайнов, производство  и  сбыт  прицепных  специализированных  емкостей  и  других  сельскохозяйственных  машин, запасных  частей, товаров  народного  потребления, а  также  оказание  платных  услуг, выполнение  строительных  работ, производство  с/х  продукции  осуществление  внешнеэкономической, туристической  деятельности, мелкооптовой и розничной  торговли. 

       РУП  «Гомсельмаш»  выступает  в  качестве  соучредителя  следующих  организаций:

1. Двух  совместных  предприятий
• Совместного  белорусско-германского  предприятия  «Сосновый  бор », ООО;
• Совместного  белорусско-украинского  предприятия  «Полесье  сервис », ООО;

 

13

2. ООО  «Гомельская  строительно-инвестиционная  фирма », г.  Гомель.

Кроме  того, предприятиям «Гомсельмаш»  принадлежат  акции:

1. Белорусских  акционерных  обществ: 
• ОАО «Белстройбанк»;
• ОАО «Белагропромбанк»;
• ОАО  «Приорбанк»;

          2.    Российских   акционерных обществ:

• ЗАО   Банк  «Русский  стандарт», г.  Москва.

 

Ассортимент выпускаемой  продукции

• Универсальное энергосредство УЭС-2-250А и полунавесная ротационная косилка-плющилка;
• Кормоуборочный комбайн «Полесье-3000» с набором адаптеров;
• Навесной шестирядный свеклоуборочный комбайн КСН-6;
• Подборщик погрузчик корнеплодов ППК-6;
• Зерноуборочный комплекс КЗР-10 «Полесье-Ротор»;
• Самоходный кормоуборочный комбайн КСК-100А-Б-2;
• Самоходная косилка КС-80;
• Прицепной кормоуборочный комбайн КДП-3000 «Полесье»;
• Навесная роторная косилка-измельчитель «Полесье-1500»;
• Прицеп-емкость специальная ПСЕ-Ф-12,5Б;
• Сеялка точного высева СТВ-12 «Полесье»;
• Грузовые прицепы к легковым автомобилям ЗЛН-8180, ЗЛН-8181;
• Мини-трактор АМЖК-8;
• Плуги навесные двух-, трех- и четырехкорпусные ПЛН-2-30, ПЛН-3-30, ПЛН-4-30;
• Культиватор-гребнеобразватель-окучник КГО-3;
• Кормоуборочный комбайн КЗС-7.

Кроме основной продукции, РУП «Гомсельмаш» производит запчасти ко всем выпускаемым машинам и осуществляет их ремонт, а также выпускает широкий ассортимент товаров народного потребления : прицепы для легковых автомобилей, автозапчасти, товары для домашнего хозяйства и

 

14

сада, детские  коляски и педальные автомобили, ручной слесарный и столярный  инструмент, мебельную фурнитуру, светильники и другие товары.

  По вашему  заказу ПО «Гомсельмаш» изготовит  любые виды сварных конструкций,  отливки из серого, ковкого и  высокопрочного чугуна, цветное