Анализ финансового состояния организации

литье, штамповки, поковки любых наименований; выполнит любые виды механической обработки, гальванопокрытие; окраску любых изделий, а также окажет транспортные услуги.

Основным потребителем выпускаемой продукции является сельское хозяйство.    

 

Организационно-управленческая структура

                            В структуру производственную объединения входит ряд подразделений, имеющих статус юридических лиц, крупнейшими из которых являются:

• Гомельский завод сельскохозяйственного машиностроения «Гомсельмаш» (Головной завод);
• Головное специализированное конструкторское бюро (ГСКБ) по комплексу зерноуборочных и кормоуборочных машин;
• Гомельский завод самоходных комбайнов (ГЗСК);
• Гомельский завод зерноуборочных комбайнов (ГЗЗК);
• Гомельский завод литья и нормалей (ЗЛиН);
• Гомельский завод специнструмента и технологической оснастки (ГЗСИиТО);
• Завод «Светлогорсккорммаш» (город Светлогорск )

Таблица 2.1

 

Технико-экономические  показатели производственно- хозяйственной  деятельности.

Наименование  показате-ля		Ед. изм.				За предшествующий период									Изменение 2005к 2004г.			Изменение 2006к 2005г.
						2004 г.				2005 г.			2006 г.
А		Б				1				2			3		4			5
Величина производственных мощностей		тыс. шт.				6,92				7,84			8,74		0,92			0,9
Среднесписочная численность  рабочих на предприя-тии		чел.				6790				6706			6322		-84			-384
Годовой объем товарной продукции  в нат. выражении		шт.				1839				2123			2314		284			191
Годовой объем товарной продукции  в стоим, выраже-нии .		тыс. руб.				67086158				131400574			258263194		64314416			126862620
Себестоимость отгруженной  продук-ции	тыс. руб.				39065000				45090000			55962000		22773658			15877430
Сырье, материалы, комплектующие	тыс. руб.				13306000				21994000			52844000		8688000			30850000
Топливо и энергия на технологические  цели	тыс. руб.				5189853				7114407			7988584		1924554			874177
Среднемесячная заработная плата	тыс. руб.				245				316			370		71			54
Фонд з/п	тыс. руб.				11629017				14626559			19234808		2997542			4608249
Общепроизводственные расходы	тыс. руб.				4317687				2848328			3337470		-1469359			489142
Общехозяйственные расходы	тыс. руб.				28438				-71830			-68510		-100268			3320
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	тыс. руб.				53277067				105202823			136199868		51925756			30997045
Уд. вес реализованнойпродукции по рынкам сбыта:внутренний рынок	%				93				114			133		21			19
Ближнее зарубежье	%				46				43			56		-3			13
Дальнее зарубежье,включая  страны Прибалтики	%				47				81			77		34			-4
Рентабельность реализованной  продукции	%				30				31			33		1			2
Коэффициент текущей ликвидности	%				1,59				1,94			1,61		0,35			-0,33
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	%				0,13				0,08			0,1		-0,05			0,02
Доля собственных средств  в выручке от реализации	%				29				36			44		7			8
Налоги и др. платежи (без  подоходного налога)	тыс. руб.		40438000					52646897			60966315			12208897			8319418
Прибыль от реализации	тыс руб.		12805274					10260497			9346774			913723			-254477
Среднегодавая стоимость  капитала			6047910,5					8330322,5			10689075,5			2282412			2358752,5
Средние остатки готовой продукции	тыс. руб.			618911,5			1037678				1454743					418766,5			417065
Средние остатки незавершенног  производства	тыс. руб.			62145,5			84391,5				215417,5					22246			131026
Производительность труда	тыс. руб			67086158			92062737				104403710					24976579			12340973
Себестоимость выпущенной продукции	тыс. руб..			40006000			46000000				60500000					+5594000			14500000

 

 

 

 

 

 

 

18

Анализ начнем с группы показателей величины производственных мощностей. Из таблицы видно, что  происходит повышение загрузки оборудования. Одной из основных причин этому является повышение спроса на кормоуборочную технику. Потенциальные объемы производства объединения оказались практически на уровне рыночного спроса. Среднесписочная численность ППП колеблется приблизительно на одном и том же уровне, что говорит о стабильности в плане стимулирования и мотивирования труда рабочих.

           Следующая группа показателей  - показатели годового объема  производства. Производственная деятельность РУП «Гомсельмаш» характеризовалась наращиванием объемов производства на уровне 2004 и

2006 годов. В 2005 году произведено товарной продукции на сумму 104403710 тыс. руб.

Проанализируем  показатели издержек производства. Из таблицы видно, что на предприятии  по-прежнему наблюдается рост затрат на производство и реализацию продукции. Основными причинами роста уровня затрат являются следующие: сдерживание уровня цен на выпуск продукции, опережение темпов роста цены приобретаемых сырья и материалов, покупных комплектующих, энергоносителей над темпами роста цен на выпускаемую продукцию.

         Далее переходим к показателям  выручки от реализации продукции,  работ, услуг. С реализацией  продукции за данный период 2004-2005 годы у предприятия проблем не возникало.

         Судя по показателям сбыта  продукции, можно сделать вывод о том, что продукция реализуется как на внутренних рынках и в странах ближнего зарубежья, так и в странах дальнего зарубежья. Это свидетельствует повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.

        Говоря о финансовой устойчивости  и эффективности деятельности РУП «Гомсельмаш». следует отметить некоторые проблемы, касающиеся обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (все соответствующие коэффициенты немного ниже нормативного значения: 0.13; 0,08; 0,1 при нормативе 0,3).

 

 

 

2.2 Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

 

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных оборотных

 

19

средств, а также  от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному  признаку.

Поэтому вначале  необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:

1.Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости)- удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса:

К_ск= Собственный капитал/ Общая валюта нетто- баланса                  (2.1)

(2004)= 250317/389746=0,60

(2005)= 270139/533738=0,50

(2006)=338248/725411=0,46

Данный коэффициент  показывает, какая часть активов  предприятия сформирована за счет собственных источников средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие от внешних кредитов. Как видим на нашем предприятии доля собственного капитала с каждым годом имеет тенденцию к понижению. За последний год она уменьшилась на 4 процентных пункта (0,50- 0,46= 0,04*100), т.к. темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного.

2.Коэффициент  концентрации заемного капитала- удельный вес заемных средств в общей валюте нетто- баланса- показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:

                  К_зк= заемные средства/ общая валюта нетто-баланса                    (2.2)

(2004)= 90171/ 389746 = 0,23

 (2005)= 217020/ 533738 = 0,40

 (2006)= 259712/ 725411 = 0,35

Из расчетов видно, что в 2005 году по сравнению с 2004 повысилась доля активов предприятия сформированных за счет заемных средств, а в 2006 году понизилась доля активов предприятия сформированная за счет заемных средств.

3.Коэффициент финансовой зависимости

К_фз= Общая валюта нетто-баланса/собственный капитал предприятия        (2.3)

(2003)= 389746/250317= 1,55

(2004)= 533738/ 270139= 1,97

(2005)= 725411/ 338248= 2,14

Данный коэффициент  показывает, что с каждым годом  активы предприятия все больше и больше формируются за счет собственного капитала, что благоприятно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент  текущей задолженности

К_тз= Краткосрочные обязательства/ Общая валюта нетто- баланса      (2.4)

20

(2004)= 57318/ 389746= 0,14

(2005)= 196923/ 533738= 0,36

(2006)= 244976/ 725411= 0,33

Данный коэффициент показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. Можно сказать, что с каждым годом все меньшая часть активов формируется за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

5.Коэффициент  устойчивого финансирования

К_уф= (Собственный капитал+ Долгосрочные обязательства)/Общая валюта нетто-баланса                                                                                                       (2.5)

(2004)= (250317+ 32853)/ 389746= 0,72

(2005)= (270139+ 20097)/533738= 0,54

(2006)= (338248+14736)/ 725411= 0,48

Данный коэффициент  характеризует какая часть активов  баланса сформирована за счет устойчивых источников.

6.Коээффициент  финансовой независимости капитализированных источников

К_нки=Собственный капитал/(Собственный капитал+Долгосрочные обязательства)                                                                                                      (2.6)

(2004)= 250317/ (250317+32853)= 0,88

(2005)= 270139/ (270139+ 20097)= 0,93

(2006)= 338248/( 338248+ 14736)= 0,95

7.Коэффициент  финансовой зависимости капитализированных источников

К_зки= Долгосрочные обязательства/ (Собственный + Долгосрочные обязательства )                                                                                                   (2.7)

(2004)= 32853/ (250317+ 32853)= 0,11

(2005)= 20097/ (270139+ 20097)= 0,07

(2006)= 14736/ (338248+ 147360= 0,03

Наблюдается понижение  уровня показателя это говорит о степени финансовой ненадежности предприятия.

8.Коэффициент  покрытия долгов собственным  капиталом (коэффициент платежеспособности)

К_покр.= Собственный капитал/ Заемный капитал (2.8)

(2004)= 250317/90171= 2,77

(2005)= 270139/ 63219= 4,27

(2006)= 338248/217020= 1,56

        Как видно из расчетов в 2005 году коэффициент платежеспособности повысился, а в 2006 году коэффициент платежеспособности заметно снизился, что говорит о нехватке собственных средств.

9.Коэффициент  финансового левериджа или коэффициент  финансового риска- отношение заемного капитала к собственному

К_фл= Заемный капитал/ собственный капитал (2.9)

21

(2004)= 90171/ 250317= 0,36

 (2005)= 63219/ 270139= 0,23

(2006)= 217020/ 338248= 0,64

Данный коэффициент  считается одним из основных индикаторов  финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. На нашем  предприятии с 2004 по 2005 год произошло снижение данного показателя, но с 2005 по 2006 год он снова увеличился на 41 процентных пункта (0,64-0,23=0,41*100), что говорит о финансовой неустойчивости предприятия и о большем риске вложения капитала в наше предприятие. В целом можно сделать вывод, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась.

Далее определим  тип финансовой устойчивости предприятия.

 

 

2.3.Тип финансовой  устойчивости предприятия.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется:

Е_s=  Краткосрочные обязательства + Долгосрочные –Внеоборотные активы                                                                                                               (2.10)

Где Е_s- собственные оборотные средства.

      Е_т= Собственные оборотные средства + Долгосрочные займы    (2.11)

 Е_общ= собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные займы                                                                                                                 (2.12)

    (2004)Е_s= 61563 +28331 -86469= 3465

              Е_т= 3465 + 28331= 31796

              Е_общ= 3465+ 61563 +28331=93359.

    (2005) Е_s=85575 +40326 -185071=-59170

               Е_т=-59170 +40326=-18844

Е_общ=-59170+ 40326+ 85575= 66731.

    (2006) Е_s=57318+ 32853- 235232=-145061

  Е_т=-145061+ 32853= -112208

  Е_общ=-145061+ 32853+ 57318= -54890

Из  вышесделанных расчетов можно сделать  выводы, что согласно теории изложенной в первой главе в 2004 году была абсолютная устойчивость у предприятия отсутствовали неплатежи и причины их возникновения, отсутствовали нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины; в 2005 году было неустойчивое финансовое состояние это связано с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохранялась возможность восстановления равновесия; в 2006 году предприятие характеризуется кризисным финансовым состоянием.

Как известно, капитал последовательно проходит три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Чем  быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие произведет и реализует продукцию за одну и ту же сумму в течении определенного

 

22

отрезка времени. Задержка движения средств  на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует  дополнительных вложений и может  вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль вложений. Повышение доходности капитала достигается благодаря рациональному и экономному  использованию всех ресурсов, недопущению их перерасхода и потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал увеличится.