Анализ денежного потока

Безналичные денежные потоки формируются из безналичных денежных расчетов организации, которые в  процессе хозяйственной деятельности учитываются на счетах 51 «Расчетные счета», 52 Валютные счета» и 55 «Специальные счета в банках».³

Задачами учета денежных потоков являются:

1. Полная и своевременная  регистрация операций, которая связана  с движением рабочего капитала в кассе и на счетах в банках.

2. Контроль за наличием денежных средств, их сохранностью и их целевым использованием.

3. Полное, своевременное и  правильное отражение в учетных  регистрах текущих операций по  поступлению и выбытию данного  капитала.

4. Контроль за соблюдением расчетно-платежной и сметной дисциплины.

5. Контроль за своевременностью возвращения в банк сумм, не использованных по назначению в соответствии с выделенными лимитами и сметами.

6. Правильное и своевременное  проведение инвентаризации кассовой  наличности, операций по счетам в банках и отражение ее результатов в учете.

Решение этих задач во многом зависит от четкого соблюдения следующих основных принципов учета денежных средств:

1. Свободные денежные средства  должны храниться только в  банке, и их выдача и использование  осуществляются только в соответствии  с целевым назначением.

2. Платежи производятся  в безналичном порядке после  отгрузки товарно-материальных ценностей,  выполнения работ и оказания  услуг или одновременно с ними. Предварительная оплата допускается лишь в случаях, предусмотренных законодательством и учетной политикой организации.

3. Платежи производятся  с согласия (акцепта) плательщика  или по его поручению; без  согласия – только в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

4. Платежи производятся  за счет собственных средств плательщика или за счет кредитов банка.

5. Списание со счета  денежных средств в объеме, достаточном  для удовлетворения всех предъявляемых к организации требований, осуществляется в порядке поступления распоряжения клиента или других документов на списание.

6. Недостаточность денежных  средств на счете организации  для удовлетворения всех предъявляемых к ней требований обусловливает списание этих средств путем применения установленной очередности платежей.

Итак, при помощи и с  участием денежных средств совершаются  практически все хозяйственные операции организации. Главной задачей учета становится обеспечение надлежащего хранения, правильности, законности и целесообразности их использования.

Основными задачами анализа  денежных потоков организации являются:

1. Оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации.

2. Оценка денежных потоков  по видам хозяйственной деятельности.

3. Оценка состава, структуры,  направлений движения денежных  средств.

4. Оценка динамики потоков  денежных средств.

5. Выявление влияния различных  факторов на формирование денежных  потоков.

6. Разработка предложений  по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем направлениям деятельности: операционная (текущая), инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности.

Операционная (текущая) деятельность – это деятельность организации, приносящая ей основные доходы, т.е. выручка от реализации товаров, работ, услуг; поступления от погашения дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей и заказчиков, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

Таблица 1- Основные направления притока и оттока денежных средств по опе-

  рационной деятельности

ПРИТОК	ОТТОК
1. Денежная выручка от реализации  продукции (товаров, работ и услуг) в текущем периоде	1. Оплата счетов поставщиков  и подрядчиков
2. Поступления от перепродажи  товаров, полученных по бартерному  обмену	2. Оплата труда персонала
3. Поступления от погашения дебиторской  задолженности в отчетном периоде.	3. Отчисления в бюджет и взносов  во внебюджетные фонды
4. Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков	4. Выплаты подотчетных сумм
5. Полученные краткосрочные кредиты

 

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования.

Таблица 2 - Основные направления притока и оттока денежных средств\

         по инвестиционной деятельности

ПРИТОК	ОТТОК
1. Выручка от реализации активов  долгосрочного использования	1. Приобретение имущества долгосрочного  использования (основные средства, активы)
2. Дивиденды и проценты от  НМА долгосрочных финансовых вложений	2. Капитальные вложения
3. Возврат других финансовых  вложений	3. Долгосрочные финансовые вложения

 

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы  на приобретение ресурсов, которые  создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации. Считается, что организация осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

Таблица 3 - Основные направления притока и оттока денежных средств по

         финансовой деятельности

ПРИТОК	ОТТОК
1. Краткосрочные кредиты и займы	1. Краткосрочные финансовые вложения
2. Поступления от эмиссии краткосрочных  ценных бумаг	2. Выплата процентов по полученным  краткосрочным кредитам и займам
3. Бюджетное или иное краткосрочное  финансирование	3. Возврат краткосрочных кредитов  и займов
4. Дивиденды и проценты по  краткосрочным финансовым вложениям	4. Прочие выплаты

 

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права  поставщики капитала организации.

Итак, анализ денежных потоков  является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния  организации. Для целей анализа  привлекается информация бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках  и данные главной книги, с ее помощью  отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Основным источником информации для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств.

Формирование отчетных данных о  наличии и движении денежных средств  организации

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о поступлении  и направлении расходования денежных средств организации, в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых  на соответствующих счетах учета  денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных и специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года, показываются остатки на начало и конец года. Т.е. в отчете о движении денежных средств отражается информация о том, за счет каких средств организация вела свою деятельность в отчетном году и как именно она их расходовала⁴

Существуют два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный. Эти  методы различаются между собой  полнотой предоставления данных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод утвержден  к применению российскими организациями  соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности.

Отчет о движении денежных средств формируемый прямым методом включает в себя информацию об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период с выделением наиболее важных и существенных направлении.

Общий объем поступления и расходования денежных средств характеризует совокупный денежный поток организации. Расчет этого показателя осуществляется по формуле 2:

Окп = ЧДПтд + ЧДПид + ЧДПфд + Онп,                                                 (2)

где Окп и Онп – остатки денежных средств на конец и начало расчетного периода;

ЧДПтд, ЧДПид и ЧДПфд – чистые денежные поступления от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Положительное сальдо денежного  потока свидетельствует о финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, а отрицательное – о потере им финансового равновесия. На основе анализа денежных потоков за истекший период составляют прогноз на будущее (бюджет движения денежных средств и платежный баланс).

При этом под денежными  средствами понимаются непосредственно  деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных счетах.

Прямой метод, основанный на анализе движения денежных средств  по счетам организации:

1. Позволяет показать основные  источники притока и направления  оттока денежных средств.

2. Дает возможность делать  оперативные выводы относительно  достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

3. Устанавливает взаимосвязь  между реализацией и денежной  выручкой за отчетный период.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения абсолютного размера  денежных средств организации. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Косвенный метод основан  на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности в организации, а также устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах за отчетный период.⁵

В процессе анализа на сумму  указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли  таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном  управлении является то, что он позволяет  установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:

1. Расчет изменений по  статьям баланса и определение  факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств.

2. Анализ отчета о прибылях  и убытках и классификация  источников поступления денежных средств и направлений использования.

3. Объединение полученных  данных в отчете о движении  денежных средств.

В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Показатели отчета о движении денежных средств определяются на основании аналитических данных по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках».

В отчете о движении денежных средств в каждом разделе сначала отражаются показатели, характеризующие поступление денежных средств, а затем их расход. Информация о расходе денежных средств отражается в круглых скобках. В конце каждого подраздела приводится показатель «Чистые денежные средства». Он определяется как разница между общей суммой поступлений и общей суммой выплат по каждому виду деятельности. Если общая сумма израсходованных денежных средств по соответствующему виду деятельности будет больше общей суммы поступивших денежных средств по этому же виду деятельности, то полученная сумма отражается в круглых скобках.⁶

Итоговый показатель «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» определяется суммированием показателей «Чистые денежные средства от текущей деятельности, «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности», «Чистые денежные средства от финансовой деятельности» всех трех подразделов отчета о движении денежных средств.