Совершенствование управления денежными потоками субъектов хозяйствования

 

Содержание

Введение

Глава 1.Теоретические и методологические аспекты управления денежными потоками на предприятии

1. Экономическая сущность и классификация денежных

потоков предприятия

2. Система управления денежными потоками предприятия
3. Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия

Глава 2. Анализ управления денежных потоков на предприятии “Союз-Тур”

      2.1 Характеристика предприятия  ООО “Центр развития

     социального отдыха и туризма” “Союз-Тур”

     2.2 Анализ финансового состояния ООО “ЦРСОТ” “Союз-Тур” 

2.3 Анализ  показателей, характеризующих денежные  потоки ООО “ЦРСОТ” “Союз-Тур” 

Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками

субъектов хозяйствования

      3.1 Оптимизация денежных потоков предприятия

      3.2 Совершенствование планирования денежных потоков на

     предприятии

Заключение

Список  использованной литературы

Приложения (схемы, таблицы)

 

Введение

     Среди главных проблем украинской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

     С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

     Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие которого не всегда означает существование на предприятии системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный — процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций.

     Формирование  системы управления денежными потоками на предприятии способно повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, существенно снизить финансовые риски.

     Актуальность  данного исследования определяется:

• вовлечением предприятиями (организациями) в оборот все больших объемов денежных и финансовых ресурсов в условиях растущей экономики и повышением в связи с этим роли эффективного управления ими;
• растущей потребностью в оптимизации денежных потоков в ходе финансово-хозяйственной деятельности;
• необходимостью теоретического осмысления, обоснования и применения на практике современных методов управления денежными потоками, что будет способствовать повышению эффективности управления бизнесом, окажет позитивное влияние на денежный оборот предприятия (организации).

     Цель  предлагаемой работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия.

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
• проанализировать управление денежными потоками на ООО “ЦРСОТ” “Союз-Тур” ;
• разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.

     Предметом исследования являются денежные потоки предприятия.

     Объектом  исследования выступает подсистема финансового управления ООО “ЦРСОТ” “Союз-Тур”.

     Структура работы соответствует поставленным целям и включает в себя: введение, три главы, заключение и список использованных источников.

     Достижение  целей работы осуществляется с помощью  методов построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц; традиционных методов экономической  статистики: средних и относительных величин, группировки, наблюдения, сравнения; вертикального и горизонтального анализа, функционального анализа.

     Методологическую  и теоретическую основу составляют работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового  и экономического анализа, финансов предприятия, финансового менеджмента и др.

Глава 1. Теоретические  аспекты управления денежными потоками на предприятии

1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия

     Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

     Высокая роль эффективного управления денежными  потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

     1. Денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах.

     2. Эффективное управление денежными  потоками обеспечивает финансовое  равновесие предприятия в процессе  его стратегического развития.

     3. Рациональное формирование денежных  потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия.

     4. Эффективное управление денежными  потоками позволяет сократить  потребность предприятия в заемном  капитале.

     5. Управление денежными потоками  является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.

     6. Эффективное управление денежными  потоками обеспечивает снижение  риска неплатежеспособности предприятия. 

     7. Активные формы управления денежными  потоками позволяют предприятию  получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

      В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными  потоками они требуют определенной классификации, по различным признакам. В приложении 1 приведена наиболее полная классификация видов и форм денежных потоков предприятия. Дадим характеристику основным видам денежных потоков предприятия.¹ 

 

2.  Система управления ДП предприятия

     Управление  денежными потоками предприятия  является важной составной частью общей  системы управления его финансовой деятельностью.

     Объектом  управления в системе управления денежными потоками выступают денежные потоки предприятия, связанные с  осуществлением различных хозяйственных  и финансовых операций, а субъектом  управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов.

     К элементам системы управления денежными  потоками следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

• среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;
• финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;
• нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.
• в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.
• использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству.

     Таким образом, система управления денежными  потоками на предприятии – это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

     Процесс управления денежными потоками предприятия  базируется на определенных принципах, основными из которых являются: принцип информативной достоверности; принцип обеспечения сбалансированности; принцип обеспечения эффективности; принцип обеспечения ликвидности.

     Основной  целью управления денежными потоками является обеспечение финансового  равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

      Важнейшей предпосылкой для осуществления  процесса управления денежными потоками является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние. Система основных факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия, приведена в приложении 2 .²

      Процесс управления денежными средствами предприятия  последовательно охватывает следующие основные этапы:

     1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности,  характеризующей  денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирование и контроля.

2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

Основной  целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств , эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени.

     3. Оптимизация денежных потоков предприятия. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными средствами, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

     4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов.