Пути минимизации рисков для организации

Рис. 5. Расположение рисков компании в пространстве вероятность-последствия

     На этом рисунке (рис. 5) вертикальная ось представляет вероятность деструктивного события, а горизонтальная масштабы последствий. Риск максимален, когда вероятность события высока, а последствия серьезны (темно-серый квадрант на рисунке 5 – высокие риски). И наоборот, если последствия событий незначительны и вероятность их не высока, то и приоритет риска для нас низок (белый квадрант – низкие риски), такие риски разумнее всего принять.

     Очень важно тщательно проработать  зоны умеренной уязвимости. Это квадранты с координатами низкой вероятности и тяжелых последствий, либо высокой вероятности с незначительными последствиями. Несмотря на то, что они имеют одинаковую степень уязвимости, подход к управлению рисками, расположенными в этих квадрантах – имеет мало общего.

     Можно заметить, что риски из зоны умеренной  уязвимости с высокой вероятностью событий, в основном являются операционными  или финансовыми рисками. Они  должны решаться менеджерами в рамках повседневной работы. Обычно в таких  случаях предпочтительны методы принятия риска либо переноса. Риски из зоны низкой вероятности и серьезных последствий, в основном, являются стратегическими или связанными с внешней средой или опасными случайностями. И, следовательно, решения по их минимизации должны приниматься  с особой серьезностью. В таких ситуациях трезвый и квалифицированный риск-менеджер выбирает стратегии предотвращения риска, ухода от риска [11].

     Рассмотрим  риски, расположенные в этом квадранте. Ситуации с наиболее разрушительными  последствиями: возникновение пожаров, политические риски, неэффективное планирование, потеря ключевого персонала. Очевидно, что для компании необходимо обеспечить комплекс противопожарных мероприятий. Что касается политических рисков, в нашем случае они не велики, так как наши иностранные контрагенты находятся в странах со стабильными политическими системами. Неэффективное планирование и потеря ключевого персонала – это внутренние стратегические риски фирмы. Комплексные решения по ним должны приниматься высшим руководством компании. Важно уделять внимание квалификации персонала, принимающего решения по финансовым вопросам, проводить обучающие курсы, тренинги, мотивировать ключевой персонал на эффективную работу, проводить мероприятия по созданию и поддержанию корпоративного духа, корпоративного патриотизма.

     Можно сделать вывод, что  эти факторы  риска, имеющие самые серьезные  последствия по нашей карте рисков, первоначально в нашей компании уже были учтены и уже предприняты  меры по защите от них.

      Как видно из схемы, наибольшим приоритетом должны обладать риски из темно серого квадранта – риски с высокой вероятностью событий и разрушительными последствиями. В основном эти риски можно разделить на две группы, это неблагоприятные события которые могут произойти при доставке товара – потеря груза, повреждения груза, задержки при транспортировке; и  неблагоприятные последствия, которые могут произойти в отношениях с нашими клиентами.

     Можно предположить, что и лучшие решения  этих вопросов нужно искать комплексно по этим двум направлениям.

     К группе транспортно-логистических рисков мы отнесли неблагоприятные события, которые могут произойти при доставке товара, такие как потеря груза, повреждения груза, задержки при транспортировке. Решение по минимизации этой группы рисков, так же представляет собой комплекс мероприятий. В первую очередь - это страхование груза от всех рисков [15]. В нашем случае, регулярных поставок от единственного поставщика и практически всегда по одной схеме удобно использовать генеральный полис. Так же важно выбрать несколько надежных транспортно-экспедиторских компаний. Так в случае невозможности предоставить транспорт на требуемую дату одним перевозчиком, мы можем воспользоваться услугами запасного и не нарушить плана по датам отгрузок. Для повышения уровня дисциплины перевозчика, в договоре необходимо предусмотреть систему штрафов за нарушение сроков доставки. Также, важно заранее согласовывать и проверять товаросопроводительные документы и поставщиком товара, чтобы не вызывать задержек с экспортным и импортным таможенным оформлением [5]. И, конечно, должна проводиться постоянная оптимизация и отладка работы отдела логистики, планирование сроков доставок, пополнение баз данных для быстрой подготовки спецификаций, своевременное оформление сертификатов, оптимизация формирования заказов поставщику.

     В группу рисков связанных с продажами  мы отнесли  неблагоприятные последствия, которые могут произойти в  отношениях с нашими клиентами –падение продаж, снижение ликвидности и неоплата поставленного товара. Эти риски  также требуют комплексного подхода к решению, и, на мой взгляд, таким оптимальным способом является коммерческий кредит. Отгрузку товара в кредит наша организация практикует только в течение полугода. Работа в этой области еще не отрегулирована, но уже появился статистический материал, который можно использовать для анализа и поиска оптимальных решений, поэтому этот вопрос требует более тщательной проработки, чему будет уделено внимание в следующей части данной работы.

2.3 Анализ рисков  финансового состояния  компании

     На основании бухгалтерского баланса компании можно рассчитать абсолютные показатели риска финансового состояния компании. Баланс и отчет о прибылях и убытках за последний год работы представлены в приложении 2.

     Оценим  риск потери платежеспособности. Для  этого рассчитаем показатели по группам актива и пассива (табл. 3 и 4) и в зависимости от типа состояния ликвидности (табл. 5) определим зону данного риска.

     Таблица 3

     Анализ  ликвидности баланса на начало года

 
 

     Таблица 4

     Анализ  ликвидности баланса на конец  года

 

     Таблица 5

     Оценка  риска потери платежеспособности

 

     По  проведенным расчетам видно, что  предприятие по состоянию, как на начало, так и на конец года обладает нормальной ликвидностью, и в соответствии со шкалой оценки потери платежеспособности находится в зоне допустимого  риска. Это говорит о том, что существуют ограниченные возможности предприятия оплачивать свои обязательства на временном интервале от 3 до 6 месяцев; тенденция снижения ликвидности баланса порождает новый вид риска – кредитного, а также  условия для возникновения риска финансовой несостоятельности.

     Для анализа платежеспособности организации  рассчитаем финансовые коэффициенты (табл. 6) [6]. Из табл. 6 видно, что значения коэффициентов  близки к нормальным ограничениям, однако за прошедший год все показатели ликвидности компании ухудшились. Очевидна неблагоприятная тенденция усиления риска потери ликвидности. 

Таблица 6

Финансовые  коэффициенты платежеспособности

 
 

     Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости  от заемных источников финансирования. Оценим риск потери финансовой устойчивости и независимости предприятия. Для этого сравним показатели финансовой устойчивости предприятия (таблица 7) с рекомендуемыми значениями. 
 
 
 

Таблица 7

Показатели  финансовой устойчивости

 

     Из  результатов, приведенных в табл. 7 видно, что структура капитала приближена к нормативным значениям. Коэффициент  устойчивого финансирования, показывающий какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников несколько сотых недотягивает до нормы, но видна положительная тенденция. Остальные показатели имеют значения выше рекомендуемых.

      Проведем  комплексную оценку и прогнозирование  риска финансовой несостоятельности. Для этого воспользуемся пятифакторной моделью Э. Альтмана. Результаты анализа представлены в табл. 8, 9, 10. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 8