Понятие, функции прибыли, показатели рентабельности

№	Статья притоков	Сумма притоков, тыс.	Струк- тура, %	Статья оттоков	Сумма оттоков, тыс.	Струк-тура, %
1	от продажи продукции	671097	96,3	Поставщикам за сырье	480363	67,72
2	арендные платежи	2407	0,3	Оплата труда работников	114670	16,17
3	Прочие поступления	19372	2,8	% по долговым обязательствам	10	0,01
4	От продажи внеоборотных активов	0	0	Налог на прибыль	3606	0,5
5	От возврата займов	0	0	Прочие платежи	106061	14,95
6	Дивидендов, % по долговым финансовым вложениям	0	0	В связи сприобретениям внеоборотных активов	4613	0,65
7	Получение кредитов и займов	0	0	Приобретение акций	0	0
8	От выпуска облигаций, векселей	0	0	Приобретение долговых ценных бумаг	0	0
9	Прочие поступления	4000	0,6	Прочие платежи	0	0
10				В связи с погашением векселей	0	0
	Итого	696876	100%	Итого	(709323)	100%

Таблица 2-Структура притоков и оттоков за 2010 год

№	Статья притоков	Сумма притоков, тыс.	Струк- тура, %	Статья оттоков	Сумма оттоков, тыс.	Струк-тура, %
1	от продажи продукции	536163	85	Поставщикам за сырье	424775	68,35
2	арендные платежи	3037	0,5	Оплата труда работников	96969	15,6
3	Прочие поступления	17044	2,7	% по долговым обязательствам	3	0,0004
4	От продажи внеоборотных активов	0	0	Налог на прибыль	5513	0,89
5	От возврата займов	0	0	Прочие платежи	86553	13,926
6	Дивидендов, % по долговым финансовым вложениям	0	0	В связи сприобретениям внеоборотных активов	7675	1,23
7	Получение кредитов и займов	0	0	Приобретение долговых ценных бумаг	0	0
8	От выпуска облигаций, векселей	0	0	Прочие платежи	0	0
9	Прочие поступления	74200	11,8	Приобретение акций	0	0
10				В связи с погашением векселей	0	0
	Итого	630444	100%	Итого	(621488)	100%

Таблица 2-Структура притоков и оттоков за 2010 год

 

 

 

 

 

 

             Рис 1-динамика притоков за 2010год

            Рис 2-динамика притоков за 2011год

По притокам за 2010 – 2011 года наиболее высокие показатели удельного веса приходятся на статью №1 поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг(85% и 96,3%)

Наименьший показатель приходится на статью №2 арендные платежи, лицензионные платежи, рояльти(0,5% и 0,3%)

 

 

Рис 3-динамика оттоков за 2010год

Рис 4-динамика оттоков за 2011год

По оттокам за 2010 – 2011 года наиболее высокие показатели удельного веса приходятся на статьи:

• №1 платежи поставщикам за сырье (68,35% и 67,72%)
• №2 оплата труда работникам(15,6%и 16,17%)

Наименьший показатель за 2010-2011 года приходится на статью №3 %по долговым обязательствам (0,004% и 0,01%)

 

Структура притоков и оттоков по видам деятельности.

Берем данные из Таблицы 1 и Таблицы 2

 

ПритокиТекущая деятельность за 2010 год =

85 + 0,5+ 2,7 = 88,2%

Инвестиционная деятельность за 2010 год = 0%

Финансовая деятельность за 2010 год = 11,8%

 

                                                                     Оттоки

Текущая деятельность за 2011 год =

96,3+0,3+2,8=99,4 %

Инвестиционная деятельность за 2011 год = 0%

Финансовая деятельность за 2011 год = 0,6%

 

 

 

Текущая деятельность за 2010 год =

=68,35+15,6+0,0004+0,89+13,926 = =98,77%

Инвестиционная деятельность за 2010 год = 1,23%

Финансовая деятельность за 2010 год = 0%

 

 

 

 

 

Текущая деятельность за 2011 год =

=67,72+16,17+0,01+0,5+14,95= 99,35%

Инвестиционная деятельность за 2011 год = 0,65%

Финансовая деятельность за 2011 год = 0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица3 - Структура оттоков и притоков по видам деятельности

Виды деятельности	Притоки		Оттоки
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год
Текущая деятелность	88,2%	99,4%	98,77%	99,35%
Инвестиционная деятельность	0%	0%	1,23%	0,65%
Финансовая деятельность	11,8%	0,6%	0%	0%
Итого	100%	100%	100%	100%

 

 

 

 

 

 

 

Расчет ЧДП косвенным методом

Расчет    чистого    денежного    потока    косвенным   методом

осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на

сумму  изменений  в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской

задолженности,  краткосрочных  финансовых  вложений  и других статей

актива, относящихся к текущей деятельности.

Источниками   информации  для  анализа  денежных  потоков  этим

методом  являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и

убытках.  Расчет  чистого  денежного  потока  производится  по видам

деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и в целом по

предприятию.

(6)

Где, НПн- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на начало года.

         НПк - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на конец года.

         ЧДПотч.г – чистая прибыль за отчетный период.

 

 

ЧДП косвенным методом  рассчитывается следующим образом:

 

    (7)

                                                                                                    

ЧДП=-2008+ (0+0-665-3154-58101-678+10) - (2-138+33-2+673-17998-1585-62026+4000-2)=-2008-62588+77043=12447

 

Из всего вышерассмотренного можно сделать вывод, что в целом предприятие способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

Сравнение двух методов позволяет выявить следующие отличия:

1) при прямом методе  расчет потока осуществляется  на основе счетов бухгалтерского  учета предприятия (Главной книги); при косвенном – на основе  показателей баланса предприятия  и отчета о финансовых результатов (отчетности);

2) в результате при  прямом методе предприятие получает  ответы на вопросы относительно  притоков и оттоков денежных  средств и их достаточности  для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь  различных видов деятельности  предприятия, а также влияние  на прибыль изменений в активах  и пассивах предприятия;

3) основой расчета при прямом методе являются средства полученные от покупателей, при косвенном –изменение нераспределенной прибыли;

4) при прямом методе  поток денежных средств определяется  как разница между всеми притоками  средств на предприятии и их  оттоками. Остаток денежных средств  на конец периода определяется  как их остаток на начало  с учетом их потока за данный  период.

Данные методы являются достаточно трудоемкими, поэтому их применение целесообразно лишь при использовании табличных процессоров (что, в принципе, на сегодняшний день делается повсеместно)

 

 

2. Расчет финансового цикла

Оборотные средства в процессе своего использования могут находиться в разных формах. Каждое предприятие покупает сырье, перерабатывает его, производит готовую продукцию и продает ее в кредит. Можно сказать, что денежные средства проходят полный операционный цикл.

    Движение денежных  средств в процессе операционного  цикла проходит следующие основные  стадии, последовательно меняя свои  формы:

      – денежные  средства используются для приобретения  сырья и материалов;

      – запасы  сырья, материалов в результате  непосредственной производственной  деятельности превращаются в  запас готовой продукции;

      – запасы  готовой продукции реализуются  покупателям и до их оплаты  преобразуются в дебиторскую  задолженность;

      – инкассированная (оплаченная) дебиторская задолженность  вновь преобразуется в денежные  средства, часть которых до их  производственного востребования  может храниться в форме высоколиквидных  краткосрочных финансовых вложений.

       Производственный  цикл начинается с момента  поступления сырья и материалов  на склад предприятия и заканчивается  в момент отгрузки готовой  продукции покупателю.

Расчет операционного цикла

 

                                 (8)

д           (9)

                    (10)

Где, Топерац. – продолжительность производственного цикла в днях;

         Тзапас – продолжительность оборота среднего запаса сырья в днях;

         Тдеб.задол – время обращения дебиторской задолженности;

        Р–кол-во дней периода, год

        Кз - коэффициент оборачиваемости запасов

     (11)

8,9                        (12)  

 

д. 

Расчет финансового цикла

                                             (13)

           (14)

 

                        (15)

 

 
       Расчет финансового цикла –  основа планирования и управления  денежными средствами. Предприятие  должно постоянно стремиться  к сокращению производственного  и финансового цикла. Для этого  они могут использовать различные  мероприятия: нормирование оборотных  средств; снижение себестоимости  продукции; оптимизацию производственных  запасов; оптимизацию доставки сырья  и материалов; оптимизацию доставки  и хранения готовой продукции; управление дебиторской задолженностью; управление денежными средствами; сокращение производственного цикла; снижение потребности в инвентаре; эффективную ценовую политику; применение  логического похода и т. д.

      Сокращение  длительности данных циклов позволяет  сократить потребность в оборотных  средствах

    Операционный  цикл - период времени между приобретением  материалов, используемых в производственном  процессе, и их продажей в обмен  на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные  средства. Операционный цикл рассчитывается, как сумма среднего срока оборота  дебиторской задолженности и  среднего срока оборота материальных  средств.

    Финансовый цикл - период оборота средств, который  равен интервалу между притоком  и оттоком оборотного капитала. Рассчитывается, как разница между  продолжительностью операционного  и продолжительностью оборота  кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   3.  Анализ  эффективности использования оборотного  капитала

 

   3.1 Классификация  и принципы организации оборотных  средств

 

   Оборотные средства  классифицируются по их месту  и роли в процессе производства, по принципам организации и  источникам образования. По месту  и роли в процессе производства  оборотные средства подразделяются  на средства, находящиеся в сфере  производства, и средства, находящиеся  в сфере обращения. К средствам, находящимся в сфере производства, относятся производственные запасы  и незавершенное производство. Большая  часть оборотных средств (примерно 80%) занята в сфере производства, так как только в процессе  производства создается новая  стоимость. Эффективность использования  всей совокупности оборотных  средств зависит от их доли  в сфере производства. Оборотные  средства в сфере обращения  поддерживают непрерывность процесса  производства.

    По источникам  образования оборотные средства  подразделяются на собственные  и заемные. Собственные оборотные  средства составляют в промышленности  примерно 40% и формируются в первую  очередь за счет отчислений  от прибыли. Бюджетные ассигнования  направляются на эти цели в  особых случаях по распоряжению  правительства.

    По принципам  организации оборотные средства  подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. Нормирование оборотных  средств обеспечивает непрерывность  процесса производства и способствует  эффективному использованию ресурсов  промышленного предприятия.

 

 

    3.1.1 Состав и структура оборотных средств

 

    Под составом  оборотных средств понимается  совокупность элементов, образующих  оборотные средства. В практике  оборотные средства делят на  оборотные производственные фонды  и фонды обращения.