Перспективы развития российской банковской системы

карточка

Паспорт

сделки

Заключение

контракта

Паспорт

сделки

Товар

Банк

контрагент

Товар

Поступление

выручки

Карточка

платежа

ГТД

Сведения о

прохождении

товара Рис. 45. Механизм валютного контроля

за  экспортными операциями

Тема 9. Валютные операции

и внешнеэкономическая  деятельность банков

233

Контрагент –

Таможня экспортер

ГТК

Таможня в зоне

регистрации

импортера

Импортер

Банк импортера

Учетная

карточка Учетная

карточка

Паспорт

сделки

Заключение

контракта

Паспорт

сделки

Товар

Банк контрагента

Товар

Оплата за

товар

Карточка

платежа

ГТД

Сведения о

прохождении

товара

Рис. 46. Механизм валютного контроля

за  импортными операциями

Банковское  дело

234

Депозитные и кредитные  операции

в иностранной валюте

Валютные депозиты могут формироваться как за счет внут-

ренних источников: вкладов физических лиц в иностранной валюте,

депозитов юридических лиц в иностранной валюте и межбанков-

ских депозитов, – так и за счет депозитов нерезидентов. Кроме того,

банки могут выпускать сертификаты в иностранной валюте, при-

влекать иностранные кредиты или облигационные займы.

Размещение средств на внутреннем и международном валют-

ном рынке происходит в форме размещения средств на межбанков-

ские депозиты в иностранной валюте, кредитования резидентов и

нерезидентов, вложения средств в ценные бумаги иностранных эми-

тентов, лизинга, факторинга и форфейтинга.

Международный кредит (англ. International credit) – форма

движения ссудного капитала в сфере международных экономиче-

ских отношений, связанная с предоставлением валютных и товар-

ных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности [88].

Субъектами международных кредитных отношений выступа-

ют банки, государства (правительства) и государственные учрежде-

ния, международные финансовые институты и фирмы. Междуна-

родный кредит выполняет следующие базовые функции: междуна-

родное перераспределение ссудных капиталов, экономия издержек

обращения в сфере международных расчетов, ускорение концен-

трации и централизации капиталов. Таким образом, банки как уча-

стники международных кредитных отношений способствуют про-

цессам глобализации экономики, интеграции национальной эконо-

мики в мировое экономическое пространство.

Банковские международные кредиты предоставляются экс-

портерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материа-

льных ценностей. Наиболее распространены:

· кредиты в виде выставления импортером или банком импортера

долговых обязательств на банк кредитора-экспортера;

· кредит в виде выкупа у экспортера векселей импортеров (учет),

банковских гарантий и т.п. Типичной формой такого кредита яв-

ляется форфейтирование – выкуп у экспортера на полный срок

кредита векселей или других обязательств;

Тема 9. Валютные операции

и внешнеэкономическая  деятельность банков

235

· акцепт векселей клиентов-экспортеров, в этом случае банк-

акцептант берет на себя кредитный риск.

К типичным условиям экспортных контрактов российских

предприятий можно отнести:

· Требование 100% предоплаты (сужение рынка сбыта).

· Получение экспортной выручки банковским переводом по факту

поставки товаров (риски неплатежа).

· Аккредитивы зарубежных банков-импортеров _____(встречаются реже).

По импортным контрактам платежные условия обратны экс-

портным контрактам:

· До 100% предоплата (риск непоставки товара).

· При оплате по факту поставки резко возрастает цена товара, т.к. в

нее включается рисковая премия.

· Открытие безотзывных аккредитивов по импортным контрактам

встречается редко, т.к. это очень трудоемкая, рисковая и потому

дорогостоящая услуга банка.

Особой формой иностранного кредита, получившей широкое

распространение в России 90-х годов прошлого столетия, стал свя-

занный кредит. При связанном кредите отношения между кредито-

ром и заемщиком обусловлены требованием со стороны кредитора о

целевом использовании кредита, как правило, в стране кредитора.

Например, кредит предоставляется импортеру для расчетов за по-

ставленную продукцию с экспортером – клиентом банка-кредитора.

В этом случае прямого движения ссудного капитала из страны-

кредитора в страну-заемщика не происходит. Значение такого кре-

дита состоит в том, что он является источником финансирования

основного капитала, то есть инвестиционным кредитом, что очень

     важно для стран с развивающейся экономикой.__

     Перспективы развития российской банковской системы

     Несмотря  на динамичное развитие российской банковской системы в 2005 г., она по прежнему уступает банковским системам других европейских стран и не соответствует запросам российской экономики: за год активы российских банков выросли с 57 млрд долл. до 340 млрд, что соответствует средним темпам роста за несколько предыдущих лет. Благодаря этому банковская система вновь увеличила свой вес в российской экономике: отношение активов к ВВП, по нашим предположениям, превысит по итогам года 45% (против 42% в начале года).

     Чуть  менее значительно, но тоже вполне ощутимо  повысилась капитализация российских банков, которая на начало года составляла 34 млрд долл., а к концу его может достигнуть 43 млрд долл. Сохранение доли капитала на довольно высоком 12-процентном уровне оказалось возможным благодаря высокому уровню банковских доходов. Чистая прибыль банков за год может составить более 250 млрд руб., это почти в полтора раза больше показателей предыдущего года. Доходность прибыли на активы, по нашим оценкам, достигнет 3,5% , а прибыли на капитал — 26%, что вполне сопоставимо с наиболее прибыльными отраслями промышленности.

     Однако проблема маломощности российской банковской системы, к сожалению, по-прежнему весьма актуальна. По своей роли в экономике банковская система России остается одной из самых слабых в Европе. Мы не выдерживаем сравнения даже с нашими восточноевропейскими соседями (так, по данным МВФ, на начало этого года активы банков Польши составляли 64% ВВП, Венгрии — 71%, а Чехии — 82%), не говоря уж о финансовых лидерах континента (Германия — 360% ВВП, Великобритания — 345%, Франция — 292%). И темпы роста нашей банковской системы относительно экономики вовсе не являются рекордными: если Россия в 2000 – 2004 гг. увеличила отношение банковских активов к ВВП с 32 до 4 2 % , то, например, Казахстан — с 18 до 50%.

     Российская  финансовая система, основу которой  составляют коммерческие банки, заметно уступает другим странам и, вне сомнения, не соответствует запросам отечественной экономики. В частности, кредиты нефинансовому сектору, предоставленные российскими банками, лишь немногим превышают уровень в 20% ВВП, в то время как во многих странах с сопоставимым уровнем дохода на душу населения (Малайзия, Таиланд, Чили, ЮАР и т.д.) уровень кредитования в 3 — 4 раза выше.

     При этом мы можем гордиться национальным характером банковской системы: в России банки, которые принадлежат нерезидентам, контролируют менее 10% банковской системы, что характерно либо для стран с сильной сложившиеся национальной банковской системой, либо для государств, искусственно закрытых от иностранцев. Правда, большого экономического эффекта эта самостоятельность пока не приносит. Более того, недостаток заемного финансирования ощущается предприятиями все острее. Обеспеченность кредитными ресурсами по оценкам самих предприятий за 2004 г. снизилась с 90 до 82%, и по предварительным прогнозам в текущем году этот процесс продолжится. Количественно указанный дефицит оценивается в 11 млрд долл., что составляет порядка четверти всех банковских кредитов, выданных промышленным предприятиям. Причем речь здесь идет только о финансировании оборотных средств; об инвестиционном банковском кредитовании сегодня можно вообще не говорить, поскольку уровень участия банков в финансировании инвестиций (7%, по данным Росстата) лишь немногим выходит за рамки стандартной статистической ошибки. Все это может привести к тому, что банковская система не только не станет локомотивом экономического роста, но и, напротив, превратится в его тормоз.

     Очевидно, что слабость финансового сектора  по сравнению с остальными отраслями  экономики России, изначально заданную еще структурой советской экономики, нельзя преодолеть быстро. Первым ориентиром может стать уровень банковских активов в 60 — 70% ВВП (т.е. имеющийся в современной Восточной Европе). Теоретически он достижим к 2009 — 2010 гг., что предусматривается «Стратегией развития банковского сектора», одобренной Правительством РФ и Банком России и подтверждается нашими оценками. Однако для этого требуется тщательный анализ потенциальных возможностей российских банков и выработка оптимальных траекторий их реализации. И только при условии выхода на данный уровень имеет смысл говорить о решении стратегических задач, в частности, о достижении планки 100% ВВП, которая является рубежной для признания банковской системы страны по-настоящему развитой.

     Существующие  проблемы и обозначившиеся тенденции  приведут к определенным изменениям в институционной структуре банковской системы. Рост иностранных пассивов одновременно с повышением инвестиционной привлекательности России, по нашему мнению, приведет к увеличению иностранного присутствия в российской банковской системе. Этому процессу будет способствовать вступление России в ВТО. Некоторые западные экономисты уже сейчас называют Россию одним из экономических лидеров XXI века.

     Вхождение иностранцев в отечественную  банковскую систему будет осуществляться путем как развития дочерних банков, так и покупки успешных местных (мы надеемся, что удастся отстоять запрет прямого открытия филиалов иностранных банков). Анализ мирового опыта такого вхождения показывает, что существует две модели, которые можно условно назвать «поглощение» и «интеграция».

     Модель  «поглощения» предусматривает доминирующую (намного превышающую 50%) роль банков, контролируемых нерезидентами, в банковской системе страны. Эти банки выполняют  весь спектр операций и работают со всеми видами клиентов, фактически и представляя собой банковскую систему. Как правило, поглощение осуществлялось на фоне финансового кризиса при активной поддержке правительств, при этом основную роль играли банки из стран, имеющих тесные экономические связи с «поглощаемой» страной. Наиболее яркими примерами этой модели являются страны Восточной Европы.

     Модель  «интеграции» была реализована в  крупнейших странах Латинской Америки: Аргентине и Бразилии. Для этих стран характерно значительное, но не доминирующее участие нерезидентов в банковских системах (около 50% в Аргентине и 30% в Бразилии). Эти страны (в особенности Бразилия) включаются в число наиболее перспективных с точки зрения экономического роста, что привлекает к ним внимание не только банков стран, имеющих традиционные связи с этим регионом (Испания, Португалия), но и представителей наиболее развитых банковских систем (США, Франция, Великобритания). В этой модели присутствует и специализация по видам операций, хотя, конечно, не в строгой форме. В частности, банки, контролируемые нерезидентами, осуществляют свои операции преимущественно в ключевых, финансовых центрах, специализируясь на крупной промышленности, оставляя мелкий бизнес, торговлю и сельское хозяйство местным банкам.