Определение финансовой устойчивости фирмы

Таблица 7 – Оценка финансовой устойчивости

 

       На основании результатов приведённых в выше представленной таблице 7 сделаем следующие заключения. Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 0,6) ниже уровня нормы, и с каждым годом снижается, на конец 2008 года он составил 0,29, что свидетельствует о снижении финансовой независимости  предприятия ОАО «Молочный комбинат», повышении риска финансовых затруднений. Также увеличился коэффициент  финансовой зависимости, то есть произошло увеличение доли заемных средств в финансировании, что отражено на рисунке 5, т.е на 2006 год в каждой сумме, равной 2,83 и вложенной в активы предприятия, 2,2 руб. были заемными. В 2008 году заемные средства составляли 2,7 руб. Коэффициент маневренности за анализируемый период незначительно увеличился на 0,09 хотя, все также не соответствует нормативному ограничению, это говорит о том, что лишь небольшая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

       Как показывает коэффициент привлеченного капитала доля заёмных средств по сравнению с началом 2006 года выросла на 0,2 %. Рост показателя коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств в динамике свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов и снижения ликвидности, недостаточности собственных средств предприятия  для покрытия своих обязательств. Все это говорит о снижении финансовой устойчивости данного предприятия.

       Несмотря на проведенный анализ можно наблюдать рост чистых активов, если в 2006 году чистые активы составляли 45353 тыс. руб., то в 2008 году они составляют 60291 тыс. руб. А это рассматривается, как благоприятная тенденция.

       В результате всех сделанных выводов ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» можно отнести кризисному типу финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства т.к соблюдается следующее неравенство за весь анализируемый период:  

     З > СОС + ЗС

     Это говорит о том, что предприятие  ведёт неразумную финансовую политику. В сложившейся ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

        
 
 
 

           3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ

              УСТОЙЧИВОСТИ 
 

       В целом баланс исследуемой организации характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате услуг предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения кредиторской задолженности. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия. Предприятие находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и т. д.

       Основными путями повышения финансовой устойчивости ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» являются:

       - увеличение собственного капитала;

       - сокращение сверхнормативных запасов;

       - совершенствование работы по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;

       - продажа части постоянных активов.

       Прежде всего, предприятию необходимо оптимизировать уровень складских запасов. Для этой цели рассчитывают то количество запасов, которое позволит с одной стороны функционировать компании без риска остановки в результате нехватки сырья, а с другой это должен быть минимальный уровень, чтобы "не замораживать" финансовые ресурсы. Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

       Главным мероприятием по устранению текущей неплатежеспособности должно стать сокращение величины оборотных средств предприятия за счет увеличения их оборачиваемости. При этом необходимо уменьшать величины дебиторской и кредиторской задолженности, также сопровождаемые увеличением их оборачиваемости.

       Для увеличения собственного капитала предприятия путем роста суммы нераспределенной прибыли были предложены следующие направления: 
1) приобретение нового оборудования в лизинг; 
2) проведение рекламной компании; 
3) мероприятие по освоению новых услуг; 
4) сдача в аренду складского помещения.

       Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния предлагаю воспользоваться следующими предложениями. Суть предложений заключается в следующем:

       1. Предприятие реализует 10% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производства;

       2. Предприятие реализует 10% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения долгосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей;

       3. Предприятие реализует 5% основных средств; сокращает затраты в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 5%; выпускает привилегированные акции для своих работников в размере 1 % от уставного капитала; направляет 100% прибыли на развитие производства.

          Финансовый анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия. Для того чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности. Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние на порядок в течении года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

            В данной курсовой работе была проведена оценка финансовой  устойчивости ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» с 2006 по 2008 годы. Цель данной оценки заключалась в том,  чтобы на  основе  документов  бухгалтерской  отчетности   рассмотреть   финансовое состояние акционерного общества в аспекте его  финансовой устойчивости.

        За  анализируемый  период  предприятие   имеет   кризисное   финансовое состояние,  однако,  имеющую  тенденцию  в  сторону  улучшения. В структуре   капитала   предприятия   преобладает   заемный,   который представлен в виде долгосрочных обязательств и  кредиторской  задолженности. Поэтому предприятию необходимо сократить привлечение  заемного  капитала,  в виде долгосрочных обязательств.

       В ходе своей деятельности  предприятие  использует  все  свои  источники финансовых ресурсов, не покрывая запасы и затраты.

       Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном  пользовании  ими можно активно воздействовать  на уровень финансовой  устойчивости,  повышать его до минимально необходимого, а если он  фактически  превышает  минимально необходимый уровень, – использовать эту  ситуацию  для  улучшения  структуры активов и пассивов.

          Итак, подводя итоги, можно сказать, что были решены следующие поставленные мною задачи:

          - раскрыта сущность финансовой устойчивости предприятии как- характеристики ее финансового состояния;

          - проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» с помощью коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, оценки деловой активности, оценки рентабельности;

          - рассмотрены показатели анализа финансовой устойчивости предприятии;

          - предложены меры  укреплению финансовой устойчивости предприятия.

        И в заключение хотелось бы отметить, что предприятию необходимо регулярно проводить анализ финансовой устойчивости, чтобы иметь возможность оценить и улучшить свое финансовое положение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

       1. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В.

Ковалев,  О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2007. – 424с.

       2. Титаев В.Н. Управление предприятием и анализ его деятельности/

В.Н. Титаев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 420с.

       3. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия)/ И.В. Сергеев,

И.И. Веретенникова. – М.: ТК Велби, 2006. – 560с.

            4. Лапуста М.Г. Справочник Директора предприятия/ М.Г. Лапуста. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 832с.

       5. Мазурина Т.Ю. Об оценки финансовой устойчивости// Финансы.

2005.- №10. – С.70-71

       6. Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой

устойчивости компании// Финансы. – 2006. - №1. – С.62-64.

       7. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и

некоммерческих  организациях// Маркетинг. - 2006. -№9. – С.31-33.

       8. Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций//

Финансы. – 2006. - №3. – С.58-59.

       9. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия//

Финансы. – 2004. - №10. – С.70-73.

       10. Солодухин Д.Н. финансовая стратегия восстановления

платежеспособности// Финансы. – 2008. - №4. – С.65-67.

       11. Шеремет А.Д.Финансы предприятии: менеджмент и анализ / А.Д.

Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 83с.