Определение финансовой устойчивости фирмы

 
 

Продолжение таблицы 3

 

            Обобщая результаты выше произведенных расчетов, можно сказать, что за период с 2006 по 2008 год величина собственных оборотных средств выросла и составила 18809 тыс. руб. на конец года. Коэффициент текущей, срочной и абсолютной ликвидности на уровне ниже нормы. Такое значение показателей свидетельствует о неудовлетворенной структуре баланса предприятия. Абсолютная ликвидность намного ниже критического уровня, значит, предприятие не сможет ответить по обязательствам немедленно.

       Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, достижения им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции.

       Одно из направлений оценки деловой активности – анализ и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа. Расчет показателей деловой активности представлен в таблице 2.

Таблица 4 - Оценка деловой активности

Продолжение таблицы 4

 

        Из данных таблицы 4 видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности у предприятия составляет в 2008 году 11,7 месяцев. Сумма дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 13829 тыс. руб., и составила 37505 тыс. руб., а на каждый рубль дебиторской задолженности у предприятия приходится 0,059 руб. выручки-нетто на 2008 году. Результаты расчетов, приведенные в таблице 4, позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии произошло существенное увеличение полного производственного цикла и обращения в целом. Предположительность операционного и финансового цикла в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 на 10,19  и 6,87дней, но к 2008 году снова понизилась. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывает, что на отчетный период 2008 года 12 рублей выручки-нетто содержится в каждом рубле собственного капитала. Такой анализ деятельности предприятия показал: динамика финансовых коэффициентов свидетельствует о значительной зависимости должника от кредиторов и инвесторов.

       Рентабельность характеризует результативность деятельности фирмы. Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

       Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Расчет  рентабельности предприятия приведем в таблице 3 .

Таблица 5 – Оценка рентабельности

 

            Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2006 году рентабельность составляла 0,05 %. В 2007 году она незначительно повысилась на 0, 01 %. Увеличение рентабельности это положительная тенденция в развитии предприятия, но в расчетах этого предприятия она мала, к тому в 2008 году она снова снизилась до уровня 0,05 %. Показатель рентабельности собственного капитала показывает, что 0,22 рубля приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам об увеличении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия на 0,06 копеек.

       В целом можно сделать краткий отчет по финансовому состоянию предприятия «ОАО Молочный комбинат Благовещенский»:

            1. В отчетном периоде предприятие имеет достаточное количество оборотных активов для покрытия его краткосрочных обязательств;

  2. Хозяйственная деятельность в анализируемом периоде рентабельна;

       3. Выручка от продаж растет;

        4. В источниках имущества увеличивается доля собственного капитала;

        5. Судя по значениям коэффициентов ликвидности баланс неликвиден и имеется недостаток денежных средств;

       6. Все коэффициенты рентабельности имеют тенденцию к повышению;

       7. Оборачиваемость кредиторская и дебиторская достаточно высока.

             2.3. Анализ хозяйственной устойчивости предприятия

                    «ОАО Молочный Благовещенский комбинат»

        Определим и оценим финансовую устойчивость предприятия ОАО «Молочный комбинат», исходя из данных бухгалтерского баланса, и на основе описанных мною абсолютных и относительных показателей в первой части работы. Для расчета и анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами воспользуемся данными уплотненного баланса, представленными в таблице 1 и по результатам таблицы 6

Таблица - 6

В тысячах  рублей

 
 

Продолжение таблицы 6

   

            Таким образом, как показывают данные анализа таблицы 6, предприятие в 2006 и 2007 годах располагало собственными источниками для формирования собственных оборотных средств, и они составляли соответственно 5465 и 868 тыс. руб., но на отчетный период 2008 года предприятие испытывает нехватку собственных оборотных средств. Наличие собственных и заемных источников формирования запасов и затрат на предприятии составило на конец 2008 года 18809 тыс. руб., а общая величина формирования запасов и затрат – 81119 тыс. руб.

        На предприятии кризисное финансовое  состояние – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Такое заключение сделано на основании следующих выводов: запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами, если в 2006 году  покрывались только 6,8 % ((80826:5465)х100 %),а в 2007 году  и вовсе только на 0,9 %, но это явно недостаточно. Главная причина ухудшения финансового положения предприятия в том, что излишки или недостатки  собственных  оборотных средств и общая величина источников формирования  уменьшились за три года.

       Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» – коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 7.