Финансовая устойчивость

Содержание

 

 

    Введение…………………………………………………………….…..3

Глава I: Теоретические и методологические основы оценки

 финансовой устойчивости  организации

1. Понятие финансовой устойчивости……………………………….5
2. Информационная база для оценки финансовой устойчивости….7
3. Показатели финансовой устойчивости организации………………9

Глава II: Оценка основных показателей финансовой устойчивости

МУП “Общепит №4”

2.1. Экономическая характеристика  МУП “Общепит №4”……………14

2. Анализ имущественного положения МУП “Общепит №4”…….18
3. Анализ абсолютных показателей, характеризующих

 финансовую устойчивость  МУП “Общепит №4”……………………………24

4. Анализ коэффициентов, характеризующих

финансовую устойчивость МУП “Общепит №4”………………………….…31

Глава III: Направления повышения финансовой устойчивости

МУП “Общепит №4”……………………………………………………………34

    Заключение……………………………………………………………..38

   Список литературы

   Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
  

Законы рыночной экономики, к которым так трудно адаптируются отечественные предприятия, требуют  постоянного кругооборота средств  в народном хозяйстве, основанного на платежеспособном спросе. В этих условиях определение финансовой устойчивости, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Ведь недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий, к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - и к банкротству, а избыточная - ставит препятствия на пути развития предприятий, отягощая их затраты излишними запасами и резервами, чем и обусловлена актуальность рассматриваемого вопроса.   

 Финансовая устойчивость  — одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Целями выполнения данной курсовой работы является  разносторонний взгляд на  финансовую устойчивость предприятия: общая трактовка самого понятия и его составляющие (компоненты); рассмотрение внутренних и внешних факторов, влияющие на финансовую устойчивость предприятия и динамику ее показателей, реальные возможности анализа и пути достижения финансовой устойчивости и др.

Особую практическую значимость данная работа приобретает  в современных условиях, где правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно - будущих потенциальных инвесторов.

Поставленная выше цель  определила постановку ряда взаимосвязанных задач:

-  определить и рассмотреть аспекты финансовой устойчивости;

-  произвести оценку финансовых коэффициентов устойчивости;

- рассмотреть существующие  методы и методику относительно  понятия финансовой устойчивости;

- проанализировать методику оценки финансовой устойчивости на примере конкретного предприятия.

Объектом  исследования в курсовой работе является МУП “Общепит №4”.

Предметом исследования определен механизм функционирования анализа финансовой устойчивости предприятия.

Для правильного решения  поставленных задач использовались информационно-методические  источники: данные бухгалтерской отчетности  МУП “Общепит”, а так же литература, в которой освещается вопрос финансовой устойчивости предприятия – это периодические (на мой взгляд, в них освещается более интересная, с учётом последних изменений в экономике информация)  и книжные издания.

Структуру курсовой работы составляют: введение, 1  глава посвящена  теоретическим и методологическим основам оценки  финансовой устойчивости организации, 2 глава – практическая часть работы, третья глава посвящена направлениям повышения финансовой устойчивости МУП “Общепит №4”, заключение, список использованной литературы и приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I: Теоретические и методологические основы оценки финансовой устойчивости организации

1. Понятие финансовой устойчивости

 

Залогом выживаемости и  основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие  от платежеспособности, которая оценивает  оборотные активы и краткосрочные  обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового  положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Доля перечисленных  элементов оборотных активов  в общей стоимости активов  предприятия определяет максимально  возможную долю краткосрочных заемных средств в составе источников финансирования. Остальная стоимость активов должна быть профинансирована за счет собственного капитала или долгосрочных обязательств. Исходя из этого   определяется  достаточность или недостаточность собственного капитала. Из изложенного следуют два вывода.

1. Необходимая (достаточная)  доля собственного капитала в  составе источников финансирования  индивидуальна для каждого предприятия  и на каждую отчетную или  планируемую дату; она не может  оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений.

2. Достаточная доля  собственного капитала в составе  источников финансирования —  это не максимально возможная  его доля, а разумная, определяемая  целесообразным сочетанием заемных  и собственных источников, соответствующим структуре активов.             

 

 

2. Информационная база для оценки финансовой устойчивости

 

Финансовое  состояние организации представляет собой размещение и использование  средств (активов и источников их формирования (собственного капитала и обязательств – пассивов).

Анализ финансовой устойчивости  включает следующие  блоки:

1) Оценка имущественного  положения и структуры капитала:

1.1. Анализ  размещения капитала;

1.2. Анализ  источников формирования капитала.

2) Оценка финансовой  устойчивости:

3.1. Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости;

3.2. Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости 

Источниками информации для анализа финансового  состояния официальные формы годовой бухгалтерской отчетности ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», ф. № 3 «Отчет о движении капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств», ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Баланс предприятия  знакомит собственников, менеджеров и  других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т. е. каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами — акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка — в активе.

В отечественной  практике баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая — пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) — важнейший внешний признак баланса.

Любой бухгалтерский  баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: первая группа — это лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), т. е. менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аналитиками; вторая группа —лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес — акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и т. д.; третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес — различные финансовые институты (биржи, ассоциации т. п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др.

Все пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлениях деятельности.

Анализ  отчетности имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.

Цель анализа  бухгалтерского отчетности — возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

 

1.3. Показатели финансовой устойчивости организации

 

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.