Финансовая устойчивость

 

 

 

 

 

2. Анализ имущественного положения МУП “Общепит №4”

 

Финансовое состояние  организации представляет собой  размещение и использование средств  (активов) и источников их формирования  (собственного капитала и обязательств – пассивов). Информационной базой для оценки финансового состояния является бухгалтерский баланс, который отражает информацию о состоянии имущества организации и источников его формирования на определённую дату.

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие аспекты вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Согласно международным стандартам бухгалтерской отчётности, а также Концепции бухгалтерского учёта в рыночной экономике России активами считаются хозяйственный средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов её хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. В зависимости от срока обращения активы подразделяются на внеоборотные (активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев) и оборотные (денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев). Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса.  По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Основными методами анализа  имущественного положения предприятия  является вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Под горизонтальным анализом подразумевают изучение динамики статей баланса, агрегированных в зависимости от целей проведения анализа. С помощью горизонтального анализа выявляются основные тенденции финансового состояния предприятия.

Вертикальный анализ предполагает изучение структуры капитала предприятия и источников его формирования. 

В аналитических расчётах чаще всего эти методы объединяются, так как позволяют провести комплексный  анализ состояния имущества и  источников его формирования.

Оценим структуру и  динамику активов предприятия МУП  “Общепит №4” (табл. 2).

Таблица 2.

Состав и структура  активов предприятия

Средства предприятия	2006 г.		2007 г.		Прирост
	Т.р.	Доля,%	Т. р.	Доля,%	Т.р.	Доля,%
Внеоборотные активы	384	5,3	2194	11,5	1810	6,2
- основные средства	384	5,3	2194	11,5	1810	6,2
Оборотные активы	6799	94,6	16933	88,5	10134	-6,1
- запасы, в т.ч.	4661	64,9	9296	48,6	4635	-16,3
Сырьё и материалы	139	1,9	1492	7,8	1353	5,9
Затраты в незавершённом производстве	37	0,5	152	0,8	115	0,3
Готовая продукция и товары для  перепродажи	4472	62,2	7431	38,8	2959	-23,4
Расходы будущих периодов	13	0,2	221	1,1	208	0,9
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	360	5	1272	6,6	912	1,6
- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев)	1777	24,7	6337	33,1	4560	8,4
- краткосрочные финансовые вложения	-	-	26	0,1	26	0,1
- денежные средства	1	0,01	-	-	-1	-0,01
- прочие оборотные активы	-	-	2	0,01	2	0,01
Баланс	7183	100	19127	100	11944	-

По итогам расчётов можно  сказать, что за анализируемый период наибольшую долю в активе баланса занимают оборотные активы.

Внеоборотные активы представлены основными средствами, в 2006 году их доля к итогу баланса  составила 5,3% или 384 тыс.руб. В 2007 году предприятием были приобретены новые основные средства и теперь их доля составила 11,5%, что больше на 6,2% (или на 1810 тыс.руб.) аналогичного показателя в предыдущем периоде.

В оборотных активах (2006 г. – 6799 тыс. руб., в 2007 г. их сумма составила 16933 тыс.руб.) наибольшую долю занимают запасы и краткосрочная дебиторская  задолженность. Так, удельный вес запасов в 2006 году составил 64,9% или 4661 тыс.руб., а в 2007 г. – 48,6%, или 9296 тыс.руб. Несмотря на то, что в удельных весах сумма запасов уменьшилась на 16,3% в суммовом варианте данная величина увеличилась на 4635 тыс. руб. Это объясняется тем, что сумма оборотных активов в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом в 2,5 раза.

Интересен тот факт, что  хотя оборотные активы в денежных единицах увеличились на 10134 тыс. руб.,  их доля по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась на 6,1%.

Сумма краткосрочной  дебиторской задолженности также  занимает довольно большой удельный вес в оборотных активах (в 2006 году – 24,7%, в 2007 году – 33,1%). Увеличившаяся  за год доля  краткосрочной дебиторской  задолженности говорит о том, что МУП “Общепит №4” предоставляет в 2007 году новые кредиты и увеличивает объём продаж.

Выделю то обстоятельство, что анализируемая организация  не привлекает долгосрочную дебиторскую  задолженность, это делает её финансовое состояние более устойчивым.

Стоит отметить, что МУП  “Общепит №4” в 2005 году стала осуществлять краткосрочные финансовые вложения в сумме 26 тыс.руб.

Негативным фактором в работе организации является отсутствие денежных средств на конец 2007 года. Данная ситуация возникла в связи  с тем, что свободные денежные средства, оставшиеся после осуществления своей деятельности в 2006 году были направлены на погашение непокрытого убытка, возникшего в 2006 г.

Значительное увеличение оборотных активов 2007 году по сравнению  с 2006 годом говорит о наращивании производственного потенциала организации и об улучшении финансового состояния, так как появилось больше оборотных средств для формирования капитала предприятия.

В общем итоге актив  баланса за исследуемый период увеличился на 11944 тыс. руб.

При постоянно меняющейся конъюнктуре рынка удовлетворять  потребности организации только за счет собственных источников практически  невозможно - в большинстве случаев  эффективность использования заемных  средств оказывается более высокой. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Информация о размерах собственных источников формирования оборотных средств представлена в основном в разделе III пассива  баланса и в ф. № 3 "Отчет о движении капитала" бухгалтерской отчетности; информация о заемных и дополнительно привлеченных источниках средств - в разделе V пассива баланса, а также в ф. № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Проанализируем источники  формирования капитала МУП “Общепит №4”  на основании баланса предприятия. Сначала оценим структуру и динамику источников капитала (табл. 3).

 

 

 

Таблица 3.

Анализ динамики и  структуры источников капитала.

Источники капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	2006 г.	2007 г.	изменение	2006 г.	2007 г.	изменение
Собственный капитал: в  т.ч.	-811	-287	524	-11,3	-1,5	+9,8
Уставный капитал	10	10	-	1,2	3,4	2,2
Непокрытый убыток	-821	-297	524	-101,2	-103,4	-2,2
Заёмный капитал	7994	19414	11420	111,3	-101,5	-9,8
Итого	7183	19127	11944	100	100	-

Изучив динамику и  структуру собственного капитала МУП  “Общепит №4” удалось выяснить, что сумма уставного капитала за исследуемый период осталась на прежнем уровне и данных средств  не хватает на покрытие убытка. Удельный вес уставного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличился на 2,2% и составил 3,4%. Это произошло в связи с уменьшением на 524 тыс. руб. суммы непокрытого убытка. Общая сумма собственного капитала за отчётный период стала меньше на 524 тыс. руб.

Следует отметить, что в МУП “Общепит №4” нет резервного, добавочного капитала, фонда социальной сферы, а также не осуществляется целевое финансирование.

По данным таблицы  видно, что в МУП “Общепит №4”  основной удельный вес в источниках формирования капитала занимает заёмный капитал, доля которого в 2007 г. уменьшилась на 9,8%, а в суммовом варианте увеличилась на 11420 тыс.руб. Интересен тот факт, что собственный капитал на данном предприятии отсутствует. Так, в 2006 году сумма непокрытого убытка составила 811 тыс. руб., в 2007 году аналогичная сумма составила 287 тыс.руб. То есть за исследуемый период предприятие сумело частично уменьшить сумму непокрытого убытка. В общем можно сказать, что организация, подвергшаяся исследованию находится в кризисном состоянии, так как осуществляет свою деятельность за счёт заёмного капитала.

Следует отметить, что  сумма заёмных средств за 2006-2007 г.г. значительно превышает сумму  дебиторской задолженности. Это  является негативным моментом в работе предприятия, поскольку наиболее выгодна для предприятия ситуация, когда сумма дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одной величины. В этом случае организация имеет возможность покрыть часть кредиторской задолженности выплаченной дебиторской задолженностью.

Отмечу, что МУП “Общепит №4” не привлекает долгосрочные кредиты.

Заёмный капитал организации  определяется совокупной величиной  её обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.

Величина заёмных средств  характеризует возможные будущие  изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами.

В целях более глубокого  исследования МУП “Общепит №4”  проанализируем динамику структуры  заёмного капитала (табл.4).

Таблица 4.

Динамика структуры  заёмного капитала

Источник заёмных средств	Сумма, тыс.руб.			Структура капитала, %
	2006 г	2007 г.	изменение	2006 г.	2007 г.	изменение
Займы и кредиты	4846	10206	5360	60,6	52,6	-7,9
Кредиторская задолженность, в  т.ч.	3148	9208	6060	39,4	47,4	8
поставщики и подрядчики	2966	7652	4686	37,1	39,4	2,3
задолженность перед персоналом организации	4	4	-	0,05	0,02	-0,03
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1	2	1	0,01	0,01	-
задолженность по налогам и сборам	2	170	168	0,02	0,9	0,88
прочие кредиты	175	1380	1205	2,2	7,1	4,9
Итого	7994	19414	11420	100	100	-