Лекция по "Финансам"

Однако время от времени  у коммерческого банка на таком  счете может возникать излишек средств, (избыточная ликвидность), что снижает прибыльность его деятельности. Поэтому этот банк будет заинтересован в выгодном размещении средств, превышающих уровень обязательных минимальных резервов. В то же время другие банки могут испытывать потребность в дополнительных средствах для поддержания минимального резерва на счете в центральном банке. Урегулирование этой проблемы решается посредством операций, проводимых на межбанковском денежном рынке.

Кроме того, ссуды, предоставляемые  банками друг другу в результате операций на межбанковском рынке, могут использоваться для процентного арбитража (сделки, при которой сумма, полученная банком в ссуду, предоставляется в качестве кредита в другом месте с целью получения прибыли от разницы в процентах) и других целей (например, украшения баланса на конец периода и т. п.).

Ссуды небанковским финансовым учреждениям. К таким учреждениям относятся финансовые компании, инвестиционные банки, банки персонального кредита, ссудо-сберегательные ассоциации, компании по операциям с закладными, кредитные союзы и прочие.

Ссуды коммерческих банков являются для них одним из важных источников денежных фондов, которые они затем направляют на различного рода кредиты, извлекая при этом из разницы в процентах соответствующую прибыль.

Ссуды органам власти предоставляются в связи с временной потребностью их в денежных средствах в период между налоговыми поступлениями. Такие ссуды наряду с займами посредством распространения ценных бумаг являются существенным источником средств органов власти. Они, как правило, носят краткосрочный характер.

Потребность в ссудах иностранным правительственным органам возникает из необходимости в покрытии дефицита государственного бюджета, урегулировании платежного баланса, проведении крупномасштабных инвестиционных программ и т. п. Предоставление основной массы таких кредитов сосредоточено в ведущих банках страны.

Ссуды иностранным банкам также предоставляются для осуществления больших инвестиционных программ. Кроме того, такие кредиты пользуются хорошим спросом на евро-валютном рынке ссудных капиталов.

 

1.2. Классификация кредитных  операций по срокам

 

В зависимости от условий возврата банковские кредиты обычно подразделяются на срочные и бессрочные. К срочным ссудам относятся кредиты, предоставляемые банком на срок, зафиксированный по соглашению между ним и клиентом. Срочные ссуды обычно бывают трех видов:

— краткосрочные (до 1 года);

— среднесрочные (1 — 5 лет);

— долгосрочные (свыше 5 лет).

К бессрочным ссудам относятся  кредиты, выдаваемые банком на неопределенный срок. Часто эти кредиты называются ссудами до востребования. Заемщик обязан погасить такую ссуду по первому требованию банка. Если же банк не требует погашения, то кредит погашается по усмотрению ссудозаемщика.

Классификация ссуд в  соответствии с указанным критерием  варьируется в различных странах.

Так, в США к краткосрочным  ссудам относятся кредиты, выдаваемые на срок до 1 года; к среднесрочным  — от 1 года до 10 лет; к долгосрочным — на срок 10 лет и более.

В отечественной практике такое деление выглядит следующим образом:

— краткосрочные — до 1 года;

— среднесрочные —  от 1 года до 3 лет;

— долгосрочные — свыше 3 лет.

В Великобритании среднесрочными считаются ссуды, предоставляемые  на срок от 3 до 10 лет. Соответственно к  краткосрочным относятся кредиты  со сроком погашения до 3 лет, а к долгосрочным — свыше 10 лет.

Ссуды денежного рынка  — это обычно краткосрочные кредиты. При этом срок ссуды может варьироваться  в следующих пределах: от ссуд, предоставляемых на 1 сутки, до кредитов сроком до 1 года или даже более.

Рынок евровалют представляет собой рынок краткосрочных ссуд, предоставляемых в различных иностранных валютах. Сроки евровалютных ссуд могут быть, к примеру, следующими:

1) краткосрочные (до  востребования или с уведомлением  на второй день);

2) с уведомлением на 7-ой день;

3) 1 месяц;

4) 3 месяца;

5) 6 месяцев;

6) 1 год;

7) более длительный  срок (например, Financial Times публикует процентные ставки по евро-долларовым займам со сроком погашения 2, 3, 4 и 5 лет).

 

1.3. Классификация кредитных  операций по характеру обеспечения

 

Банки выдают ссуды как  под обеспечение (иногда — «гарантированные ссуды»), так и без обеспечения («негарантированные ссуды»).

Необходимость в обеспечении  ссуды обусловлена определенной степенью риска, присущей кредитным операциям банка вообще.

Обеспечение обязательств по возврату ссуды может достигаться за счет:

а) залога имущества заемщика;

б) гарантии и поручительства;

в) переуступки в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщика к третьему лицу;

г) договора страхования  ответственности заемщика за непогашенные ссуды;

д) обеспечения путевыми и товарными документами, а также  ценными бумагами;

е) обеспечения векселями;

ж) обеспечения полисами страхования жизни.

Ссуды под залог имущества  — наиболее распространенная форма  ломбардного кредита, под которым понимают кредит под залог легко реализуемого имущества или ценных бумаг.

Залог дает особое право  банку (залогодержателю) удерживать имущество, принадлежащее заемщику (залогодателю), до тех пор, пока не будет исполнено обеспеченное залогом обязательство (погашена ссуда).

Как правило, стоимость  закладываемого имущества превышает  сумму получаемого под него кредита. В случае же нехватки суммы, полученной от продажи заложенного имущества для покрытия требования банка, он обладает правом получить окончательное удовлетворение из прочего имущества залогодателя, при этом не пользуясь преимуществом перед другими кредиторами.

В качестве объекта залога имущества могут выступать:

— запасы товарно-материальных ценностей;

— движимое имущество;

— недвижимое имущество;

— драгоценные металлы  и камни;

— урожай;

— прочие.

Запасы товарно-материальных ценностей как объект обеспечения  ссуды могут выступать в форме  запасов товаров, сырья, топлива, материалов, полуфабрикатов и т. п. В качестве залога, как правило, используются только товары, имеющие сравнительно устойчивую цену, и которыми ведется торговля на бирже.

Оценочная стоимость  закладываемых товаров в зависимости  от их вида колеблется в границах 50-70% их реальной стоимости.

При обеспечении движимым имуществом в качестве предмета залога могут выступать: оборудование, машины, механизмы, транспортные средства, передаточные устройства, инвентарь, скот, товары длительного пользования и др.

Залог недвижимого имущества  применяется, как правило, при выдаче крупных долгосрочных ссуд. Обычно залог недвижимого имущества осуществляется посредством передачи заемщиком банку ипотеки (закладной).

В качестве залога при  выдаче ссуд банки могут принимать  драгоценные металлы и камни в форме слитков драгоценных металлов, монет, ювелирных украшений и других изделий. При этом, как правило, оценочная стоимость залога колеблется около 95% соответствующей цены драгоценного металла/камня.

Обеспечением ссуды (обычно сельскохозяйственной) может служить  урожай. Выдача кредитов предприятиям добывающих отраслей промышленности может сопровождаться оформлением залогового обязательства на полезные ископаемые.

Во всех случаях со стороны банка необходима экспертная оценка закладываемого имущества.

В отечественной практике существенной разницы между гарантией и поручительством не существует. Под гарантией понимается форма обеспечения обязательств юридических лиц по погашению кредита перед банком. Термин же «поручительство» относится, согласно принятой классификации, к обеспечению обязательств физических лиц.

Гарантия (или поручительство), таким образом, — это договор, заключаемый между банком и гарантом, путем выдачи последним гарантийного письма и принятия этого письма к исполнению банком.

При непогашении заемщиком  задолженности по ссуде в срок она в бесспорном порядке обращается на гаранта.

В мировой практике существует более значительное различие между  гарантией и поручительством. Если поручительство является актом, дополняющим основную сделку, то гарантия — самостоятельное обязательство гаранта, которое в юридическом плане независимо от других договорных обязательств. Иными словами, ответственность поручителя ограничивается лишь обязательствами, признаваемыми самим должником, в то время как гарантия обязывает гаранта отвечать по обязательствам ссудозаемщика при наступлении гарантийного случая вне зависимости от каких-либо причин.

Гарантийным случаем  в банковской практике чаще всего  является   невыплата   заемщиком   в установленный срок процентов или части ссуды.

Различие между гарантией  и поручительством хорошо прослеживается на следующем примере. При погашении ссуды с плавающей процентной ставкой непризнание заемщиком необходимости уплаты завышенного (по инициативе банка) процента не влечет за собой обязанности поручителя оплатить требования банка до разрешения спорного вопроса (вплоть до вынесения судебного решения). При наличии же гарантийного обязательства требования банка удовлетворяются гарантом в бесспорном порядке.

Долги, одного лица подлежащие уплате, и долги, срок оплаты которых  еще не наступил, могут быть переуступлены в пользу другого лица. Следовательно, обязательства третьего лица ссудозаемщику могут быть переданы последним банку в качестве обеспечения ссуды. Переуступка должна быть безусловной и оформляться в письменной форме. О факте переуступки третья сторона (то есть должник ссудозаемщика) должна, как правило, уведомляться получателем кредита опять-таки в письменной форме.

В качестве обеспечения  ссуд, выдаваемых строительным фирмам, занимающимся поставкой материалов и оказанием услуг в соответствии с контрактом, может выступать сам контракт, который ссудополучатель переуступает кредитующему банку. Контракт принимается в обеспечение ссуды, поскольку третья сторона осуществляет платежи по мере выполнения контракта (после его переуступки) непосредственно банку. Принимая такую форму обеспечения кредита, банк должен учитывать возможный риск, связанный с неуплатой заказчиком сумм, причитающихся по контракту, вследствие различных причин. Например, недобросовестное выполнение обязательств по контракту ссудозаемщиком.

Переуступку требований и счетов заемщика к третьему лицу часто называют переуступкой дебиторской задолженности, суть которой сводится к передаче банку получателем кредита счетов дебиторов в качестве обеспечения ссуды. При этом если должник ссудополучателя не уведомлялся о факте заклада его счетов в банк в качестве обеспечения ссуды, то средства, поступающие в оплату дебиторской задолженности его кредитору, направляются последним банку. Если же такое уведомление было, то дебитор перечисляет средства в оплату своей задолженности непосредственно банку.

Такие договора могут  выступать в качестве обеспечения  обязательств при выдаче ссуды. При этом возможны два варианта действий.

1) Банк требует от  заемщика предоставления страхового  свидетельства и других документов, подтверждающих факт страхования ссудополучателем ответственности за непогашение ссуды в страховой компании.

2) Банк после выдачи  кредита самостоятельно страхует  эту ссуду в страховой компании, а все расходы относит на заемщика.

При обращении к такой форме обеспечения кредита банк должен удостовериться в способности страховой компании выполнить свои обязательства при наступлении страхового случая.

В качестве обеспечения  ссуды могут выступать путевые  и товарные документы, удостоверяющие отгрузку товара. К ним относятся коносаменты (при отгрузке товаров водным транспортом) и накладные. Коносамент представляет собой документ на отгружаемые товары, где приводится их описание и условия перевозки. Он подписывается владельцем судна и отправляется получателю груза. Коносамент дает право на получение груза и может выписываться на конкретное лицо или на предъявителя.

Обеспечение ссуды оформляется  передаточной надписью (индоссаментом) на документах их владельцем в пользу банка.

В качестве обеспечения  кредита банк может принимать от заемщика как именные акции и облигации, так и на предъявителя. Передача именных акций и облигаций банку сопровождается оформлением соответствующих юридических документов, удостоверяющих передачу права собственности на них.

Облигации на предъявителя являются обращающимися инструментами, способными свободно переходить из рук в руки. Такие облигации выпускаются компаниями или другими институтами с целью привлечения денег. Процент по ним выплачивается в заранее оговоренные периоды. Поскольку облигации на предъявителя не имеют своего зарегистрированного владельца, требование на выплату процентов по ним осуществляется на основании соответствующих отрезных купонов, прилагаемых к облигации. Один такой купон дает право на одноразовое получение сумм, причитающихся к выплате в виде процентов по облигации, после чего он отрезается.