Лекции по "Финансы и кредит"

Объектом обложения  страховыми взносами признаются выплаты  и иные вознаграждения, начисляемые плательщиками страховых взносов в пользу физических лиц по трудовым договорам и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг, а также по договорам авторского заказа, договорам об отчуждении исключительного права на произведения науки, литературы, искусства, издательским лицензионным договорам, лицензионным договорам о предоставлении права использования произведения науки, литературы, искусства.

Тариф страхового взноса – размер страхового взноса на единицу измерения базы для начисления страховых взносов. Применяются следующие тарифы страховых взносов:

1) Пенсионный фонд  Российской Федерации – 26%;

2) Фонд социального страхования Российской Федерации - 2,9%;

3) Федеральный фонд  обязательного медицинского страхования  - 2,1%;

4) территориальные фонды  обязательного медицинского страхования – 3%.

В отличие от большинства  внебюджетных фондов, государственные социальные внебюджетные фонды не имеют права использовать свои свободные средства для получения прибыли или дивидендов от коммерческих операции.

Внебюджетные фонды  ликвидируются в тех случаях, когда в их функционировании отпадает необходимость.

Лекция 8.

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ И КРЕДИТ

1. Понятие ссудного капитала и источники его формирования
2. Экономическая сущность, формы и функции кредита
3. Государственный кредит

1. Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных, средств, передаваемых во временное пользование на возвратной основе за плату в виде процента. Ссудный капитал имеет ряд характерных особенностей, которые отличают его от капиталов промышленного и торгового. Наиболее полно специфика ссудного капитала проявляется именно в процессе его перехода от кредитора к заемщику и обратно:

• ссудный капитал — это собственный капитал, владелец которого продает его заемщику, но продает на определенное время;
• потребительная стоимость ссудного капитала определяется способностью заемщика использовать его эффективно, иначе говоря, получать определенную прибыль в результате его использования;
• форма отчуждения ссудного капитала — передача его от кредитора к заемщику всегда имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты, т. е. между предоставлением услуги (кредита) и получением оплаты за нее (возврат кредита и выплата процентов) проходит некоторый промежуток времени, от нескольких часов или дней до нескольких лет;
• движения ссудного капитала — в отличие от промышленного или торгового капитала, в процессе перехода его от продавца к покупателю находится преимущественно в денежной форме.

В отличие от ростовщического капитала, когда  основным источником выступали собственные  денежные средства кредитора, ссудный  капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства.

На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, которые передавались на добровольной основе кредитным организациям для последующей капитализации, превращения их в капитальные ресурсы. Этот источник остается таковым и на сегодняшний день, так как временно свободные денежные средства населения, которые находятся на сберегательных и прочих счетах банков, составляют существенную часть ресурсных источников кредитных организаций.

На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. К ним относятся:

• амортизационный  фонд предприятий для обновления, расширения и восстановления основных фондов;

• часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

• денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва  между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

• прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

Данные средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц. Они являются очень  привлекательным источником ссудного капитала для банка, поскольку нет  необходимости получения согласия владельца расчетного счета на использование банком находящихся на счете денежных средств и выплаты дохода по счетам т. е. фактически эти ресурсы достаются банку бесплатно. Таким образом, для большинства современных банков рассмотренные источники выступают в качестве основного ресурса и побуждают банки к постоянному увеличению круга обслуживаемых клиентов.

2. Экономическая сущность, формы и функции кредита

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого во временное пользование на условиях возвратности и платности. При помощи кредитной сделки денежный капитал превращается в ссудный. Кредит определяет отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи аккумулируются свободные денежные ресурсы предприятий, населения и государства, превращаясь в ссудный капитал, который предоставляется во временное пользование.

Переливание капитала из одних отраслей в другие происходит большей частью в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в экономике является эластичным механизмом перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит необходим для поддержания непрерывного кругооборота фондов работающих предприятий, обслуживания процесса реализации производимых товаров и услуг. Он разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме, а также позволяет преодолевать ограниченность собственного капитала экономических субъектов.

Основной функцией кредита является перераспределительная. Она носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом. Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Способствуя активному функционированию различных форм кредитных денег, он может обеспечивать ускоренное развитие безналичных расчетов, внедряет их новые способы. Все способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

Благодаря кредиту  происходит более быстрый процесс  капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства. Накопление значительных денежных капиталов и  их сосредоточение в кредитной системе является одним из условий размещения акций на рынке. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и в размещении акций.

Кредит стимулирует  развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития.

Государство может  использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного  строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить образование и эффективное развитие фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнеэкономическом пространстве.

При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, которые прошли длительный исторический путь развития.

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, которые осуществляются благодаря совокупности кредитно-финансовых учреждений, концентрирующих в своем распоряжении свободные денежные средства для предоставления их в ссуду. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйствующие субъекты, население, государство и сами банки. В кредитной сделке субъекты кредитных отношений делятся на две категории – кредитор и заемщики.

Кредиторами являются субъекты кредитных отношений, которые предоставляют свои временно свободные средства в распоряжение другим юридическим или физическим лицам на определенный срок.

Заемщик – субъект кредитных отношений, который получает средства в пользование (в ссуду) и обязан их возвратить в установленный срок.

Кредитная система  представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным  кредитом. Всем этим видам кредита  свойственны специфические формы  отношений и методы кредитования.

3. Государственный кредит

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Основная классическая форма кредитных отношений - государство выступает в качестве заемщика средств. Если государство выступает кредитором, предоставляя средства на возвратной и платной основе юридическим и физическим лицам, то объем операций значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), непосредственно влияющих на величину централизованных денежных фондов, выдача гарантий необязательно приводит к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по. своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат.

Как экономическая  категория государственный кредит находится на стыке двух видов  денежных отношений – финансов и  кредита, и имеет особенности  и финансов, и кредита. В качестве звена финансовой системы он обслуживает  формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т. е. бюджета и внебюджетных фондов. Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий:

1. Если при  предоставлении банковского кредита  в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

2. На уровне центрального правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как позаимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.

3. Как и любой  другой заемщик, государство привлекает  средства на заранее определенный  срок.

Государственный кредит как финансовая категория  выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную.

1. Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов капиталов, например, финансирования за их счет военных или социальных расходов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпушенным называется рефинансированием государственного долга.

2 Регулирующая функция государственного кредита: вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов.

3. Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями этой категории: тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств; охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств; осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами. В основном контролируется целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.