Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на примере ОАО БОЭЗ-развитие

Таблица 3

Анализ состава и структуры заемного капитала ОАО «БОЭЗ-развитие»

 

Показатели	2012 год		2013 год		Изменения
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-
Краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-
Кредиторская  задолженность	28949	100	22590	100	-6359	-
ИТОГО:	28949	100	22590	100	-6359	-

 

Заемный капитал в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизился на 6359 тыс. руб. за счет снижения кредиторской задолженности, что улучшает финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Рассмотрю динамику и структуру внеоборотных активов предприятия (табл. 4).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Динамика и структура внеоборотных активов ОАО «БОЭЗ-развитие»

 

Статьи внеоборотных активов	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	Изменение		Структура в % к общей сумме по статье
			Тыс. руб.	%	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	36791	49739	12588	34,2	100	100
ИТОГО:	36791	49379	12588	34,2	100	100

 

За 2013 год внеоборотные активы предприятия увеличились на 12588 тыс. руб. или на 34,2 % за счет увеличения основных средств.

Проведу анализ оборотных средств предприятия (табл. 5).

 

Таблица 5

Динамика и структура оборотных (текущих) активов ОАО «БОЭЗ-развитие»

 

Статьи оборотных активов	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	Изменение		Структура в % к общей сумме по статье
			Тыс. руб.	%	На начало года	На  конец года
1	2	3	4	5	6	7
Запасы с НДС	285	8	-277	-97,2	1,8	0,15
Дебиторская задолженность	3979	4850	871	21,9	25	90,13
Финансовые вложения	11301	1	-11300	-100	70,8	0,02
Денежные средства	399	353	-46	-11,5	2,4	6,56
Прочие оборотные активы	0	169	169	0	0	3,14
ИТОГО:	15964	5381	-10583	-66,3	100	100

 

По данным таблицы 5 видно, что в 2012 году значительную часть оборотных активов составляли финансовые вложения с долей в размере 70,8 % от суммы текущих активов, в 2013 году это соотношение изменилось, и финансовые вложения стали составлять 0,02 % всех активов. В абсолютных величинах финансовые вложения предприятия снизились на 11300 тыс. руб. или на 100 %.

Запасы предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизились на 277 тыс.  руб. или на 97,2 %.

Увеличение суммы и доли дебиторской задолженности на 871 тыс. руб. или на 21,9 % соответственно отрицательно характеризует структуру оборотных активов. Уменьшение доли денежных средств на 11,5 % свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

 

2 Анализ эффективности  и интенсивности использования капитала предприятия

 

Показатели интенсивности использования капитала представляют собой показатели оборачиваемости. К общим показателям оборачиваемости относят:

1) показатели оборачиваемости в виде количества оборотов (отношение выручки от реализации к среднегодовым остаткам оборотных средств) который характеризует число оборотов среднего остатка оборотных средств за период;

2) показатели оборачиваемости в днях (среднегодовые остатки оборотных средств умножаются на число дней в периоде и делятся на выручку от реализации). Рассчитывается как отношение числа дней в периоде к первому показателю и характеризует длительность одного оборота в днях;

3) коэффициент закрепления, представляющий собой отношение среднегодовых остатков оборотных средств к выручке от продаж. Коэффициент показывает, сколько нужно оборотных средств, чтобы иметь один рубль реализации;

4) частными показателями оборачиваемости являются коэффициенты оборачиваемости по запасам, готовой продукции, отгруженной продукции и т.д. [8].

Замедление оборачиваемости ведет к дополнительной потребности в средствах, а ускорение оборачиваемости ведет к получению дополнительной прибыли компанией. Экономия от ускорения оборачиваемости считается так:

О = D * выручка от реализации / число дней в периоде,                            (1)

где D - изменение оборачиваемости в днях (разница между показателями одного оборота в днях на конец и начало периода) [8].

Эффективность использования капитала характеризуют показатели рентабельности:

1) рентабельность продаж (отношение прибыли к себестоимости (выручке), отношение прибыли к себестоимости лучше характеризует эффективность использования капитала);

2) рентабельность капитала (отношение прибыли к авансированному капитулу);

3) рентабельность собственного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу);

4) рентабельность авансированного капитала (отношение прибыли к сумме основных и оборотных средств) [8].

Рентабельность капитала равна произведению рентабельности продаж, исчисленной от выручки, на коэффициент оборачиваемости.

Для анализа эффективности и интенсивности использования капитала предприятия охарактеризую показатели оборачиваемости и рентабельности. Исходные данные для анализа представлены в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

 

Таблица 6

Исходные данные для анализа оборачиваемости и рентабельности ОАО «БОЭЗ-развитие»

 

Показатели, тыс. руб.	2012 год	2013 год	Отклонения
			Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы (Ф № 1, стр. 1100)	36791	49379	12588	34,2
Запасы (Ф № 1, стр. 1210)	180	6	-174	-96,7
Дебиторская задолженность (Ф № 1, стр. 1230)	3979	4850	871	21,9
Оборотные активы (Ф № 1, стр. 1200)	15964	5381	-10583	-66,3
Капитал и резервы (Ф № 1, стр. 1300)	23806	32170	8364	35,1
Краткосрочные обязательства (Ф № 1, стр. 1500)	28949	22590	-6359	-22
Валюта баланса (Ф № 1, стр. 1700)	52755	54760	2005	3,8
Выручка от реализации (Ф № 2, стр. 2110)	55002	61311	6309	11,5
Полная себестоимость (Ф № 2, стр. 2120)	-16843	-15386	1457	-8,7
Чистая прибыль (Ф № 2, стр. 2400)	6536	8127	1591	24,3

 

1. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

Ф № 2 стр. 2110/ Ф № 1 стр. 1200

2012 год: 55002/15964 = 3,45

2013 год: 61311/5381 = 11,39

2. Коэффициент оборачиваемости  запасов:

Ф № 2 стр. 2120/ Ф № 1 стр. 1210

2012 год: -16843/180 = -93,57

2013 год: -15386/6 = - 2564,33

3. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Ф № 2 стр. 2110/ Ф № 1 стр. 1230

2012 год: 55002/3979 = 13,82

2013 год: 61311/4850 = 12,64

4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

Ф № 2 стр. 2120/ Ф № 1 стр. 1500

2012 год: -16843/28949 = -0,58

2013 год: -15386/22590 = - 0,68

5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала:

Ф № 2 стр. 2110/ Ф № 1 стр. 1300

2012 год: 55002/23806 = 2,31

2013 год: 61311/32170 = 1,91

6. Коэффициент фондоотдачи:

Ф № 2 стр. 2110/ Ф № 1 стр. 1100

2012 год: 55002/36791 = 1,49

2013 год: 61311/49379 = 1,24

7. Рентабельность активов:

Ф № 2 стр. 2400/Ф № 1 стр. 1700

2012 год: 6536/52755 = 0,12

2013 год: 8127/54760 = 0,15

8. Рентабельность собственного  капитала:

Ф № 2 стр. 2400/ Ф № 1 стр. 1300

2012 год: 6536/23806 = 0,27

2013 год: 8127/32170 = 0,25

9. Рентабельность продаж:

Ф № 2 стр. 2400/ Ф № 2 стр. 2110

2012 год: 6536/55002 = 0,12

2013 год: 8127/ 61311 = 0,13

 

Таблица 7

Анализ оборачиваемости и рентабельности ОАО «БОЭЗ-развитие»

 

Показатели	2012 год	2013 год	Изменения
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,45	11,39	7,94
Коэффициент оборачиваемости запасов	-93,57	-2564,33	-2470,76
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,82	12,64	-1,18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	-0,58	-0,68	-0,1
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,31	1,91	-0,4
Коэффициент фондоотдачи	1,49	1,24	-0,25
Рентабельность активов	0,12	0,15	0,03
Рентабельность собственного капитала	0,27	0,25	-0,02
Рентабельность продаж	0,12	0,13	0,01