Финансы предприятия

1. перспективное финансовое планирование (финансовые планы составляются на период до двух, трех, пяти лет),
2. текущее финансовое планирование (финансовые планы составляются на период до одного года),
3. оперативное финансовое планирование (финансовые планы составляются на период – декада, месяц, квартал. К ним относятся кассовый план, платежный календарь).

 
 

Финансовая  политика предприятия 
 

    Финансовая  политика предприятия – это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, например: усиления позиций производителя на рынке товаров; достижения приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности) активов; увеличения собственного капитала; сохранения платежеспособности и ликвидности.

        Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие важнейшие аспекты:

    – разработку оптимальной концепции управления финансами предприятия, обеспечивающей сочетание высокой доходности и низкого предпринимательского риска;.

    – определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный срок) с учетом планов производственной и коммерческой деятельности, состояния и прогнозов макроэкономической конъюнктуры (налогообложения, учетной банковской процентной ставки, норм амортизационных отчислений по основным фондам и др.):

• практическое достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования предприятия, оценка инвестиционных проектов и т. д.),

  Стратегическими задачами финансовой политики являются:

    – максимизация прибыли:

       – оптимизация структуры капитала и поддержка финансовой устойчивости предприятия;

    – достижение «информационной прозрачности» предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов и кредиторов;

    – обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

• использование рыночных механизмов привлечения денежных ресурсов (эмиссии корпоративных ценных бумаг);

      Финансовая стратегия – финансовый курс, рассчитанный на долговременную перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач развития предприятия.

    К важнейшим направлениям финансовой стратегии предприятия относятся:

    – анализ финансово-экономического состояния;

    – учетная и налоговая политики; 

    – кредитная политика;

    – управление внеоборотными активами и амортизационная политика;

    – управление оборотными средствами и кредиторской задолженностью;

    – управление операционными расходами, сбытом продукции и прибылью;

    – ценовая политика;

• дивидендная политика.

         Финансовая стратегия реализуется через перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение заданного уровня основных параметров деятельности предприятия: объема продаж и себестоимости, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, ценовой конкурентоспособности.

    Финансовая  тактика определяет способы и пути решения локальных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между отдельными видами расходов.

    Финансовый  план включает в себя следующие направления:

    – оценка финансовых возможностей для определения стратегических целей;

    – распределение и оценка эффективности движения денежных потоков по сферам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой) исходя из стратегии производства и продаж;

    – определение дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления (банковский кредит, эмиссия собственных акций, финансовый лизинг и др.);

    – преобразование данных бухгалтерского учета и отчетности в форму, которая наглядно отражает финансовые возможности предприятия. 
 
 
 
 
 

Финансовый  анализ и финансовая стратегия предприятия 

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования использования  его финансовых средств. Основными  факторами, которые обуславливают  финансовое состояние предприятия являются:

1. выполнение финансового плана,
2. пополнение собственного оборотного капитала,
3. скорость оборачиваемости оборотных средств,
4. обеспечение бесперебойного процесса производства
5. организация взаимоотношений с другими предприятиями и т.д.

Целями финансового анализа предприятия являются:

1. выявление изменений показателей финансового состояния,
2. определение количественных и качественных изменений финансового состояния,
3. оценка финансового положения на определенную дату,
4. определение тенденций изменения финансового состояния.

    Результаты  анализа необходимы не только руководителям  предприятия для принятия управленческих решений, но и собственникам, другим предприятиям.

    Финансовая  стратегия – это генеральный  план действий по обеспечению предприятия  денежными средствами.

    Существует  несколько видов финансовой стратегии:

          1.генеральная стратегия,

2. оперативная финансовая стратегия,
3. стратегия выполнения отдельных стратегических задач.

   Финансовая  стратегия, которая определяет деятельность предприятия на год, (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) называется генеральной финансовой стратегией.

   Оперативная финансовая стратегия – это стратегия  текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов) разрабатывается на квартал, месяц.

   Стратегия достижения частных целей заключается  в умелом использовании финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

   Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями  предприятия разрабатывается генеральная  финансовая стратегия, в которой  определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачами финансовой стратегии являются:

1. исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования,
2. разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного состояния предприятия.
3. определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, с другими предприятиями.

4. выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее       рационального использования производственных мощностей,

5.  обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств

    Предложения к формированию финансовой стратегии  предприятия разрабатываются на основе выводов финансового анализа в нескольких вариантах с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия. 
 

    Список  рекомендуемой литературы: 

1. Финансы предприятий: Учебник / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова  и др.; Под ред. проф. Н.В.Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 413 с.
2. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. – М.: Информационно-внедрический центр «Маркетинг», 2002. 502 с.
3. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 416 с.
4. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А.Сафронова. – М.: «Юристъ», 2005. – 584 с.

6.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного    хозяйства: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004г.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 2/94: Приказ МФ РФ от 20 декабря 1994г. №167.
6. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
7. Анализ экономики / под редакцией Рыбалкина – М.: Международные отношения, 2003.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом – М.: Финансы и статистика 2004.

 
 

9. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской  отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифирова. – 4 изд., перераб. И доп..- М.: Дело и  Сервис, 2004.
10. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Крейнина М.П. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие – М.: Дело и Сервис, 2004.
12. Лазарева Н.В. Экономический анализ как элемент управления финансовыми ресурсами территории. – М.: «Финансы», 2004.
13. Матвейчева Е.В., Вишневская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. Аудит и финансовый анализ, - 2005 - № 1.
14. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. – Ростов н/Д: Март, 2005.
15. Методика комплексного финансово-экономического анализа предприятий. – М.: 2004.
16. Поршнев А.Г. Управление организацией: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003.
17. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М. «ЮНИТИ», 2004.
18. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь/Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева.  – М.: ИФРА-М, 2005.
19. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА,2004.
20. Стоянова Е.С., Штерн М.Г., Финансовый менеджмент для практиков. – М.: Перспектива, 2004.

 
 
 

21.  Сухова  Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005.
22. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
23. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, А.А. Володин, Н.П. Баранников и др. - М.: Финансы, 2003.
24. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА, 2004.
25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА, 2003.
26. Шабалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.В. Как избежать банкротства. – М.: ИНФРА, 2005.