Финансовый менеджмент как эффективный инструмент обеспечения ликвидности баланса банка

 В следствии этого,  в банках время от времени  возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.

Все теории имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управления ресурсами банка (Таблица 3). Однако в зависимости от ситуации, предлагаемые этими теориями подходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность и платежеспособность банка [18, с. 5].

Таблица 3 Теории управления банковской ликвидностью

Название теории	Основные положения	Недостатки
Теория коммерческих  ссуд (доктрина  реальных векселей)	Банк сохраняет свою ликвидность,  пока его активы размещены в   краткосрочные ссуды (ссуды под  товарные запасы или кредитование  оборотного капитала)	Не учитываются   потребности развивающейся   экономики в кредитах.  В условиях экономического спада могут не погашаться и  долгосрочные ссуды
Теория перемещения	Активы банков должны быть легко  реализуемыми:  - возможность рефинансирования  кредитов в Центральном банке;  - высоколиквидные залоги   (например, ценные бумаги);  - правительственные ценные бумаги и т.п.	В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого  падения котировок фондового  рынка.  Высоколиквидные активы имеют низкую доходность
Теория ожидаемого  дохода	Денежные потоки банка (процентные  платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели)	Не всегда возможно   контролировать все денежные потоки заемщика.  Форсмажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика.

Продолжение таблицы 3

Название теории	Основные положения	Недостатки
Теория управления  пассивами	Покупка активов на рынке для   обеспечения ликвидности (прежде всего МБК)	Возможность привлечения  средств зависит от репутации банка

На основе анализа  существующих теорий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно  определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами. Основные их положения отражены в таблице 4.

Таблица 4 Основные положения  стратегий управления банковской ликвидностью

Виды стратегий	Основные положения
Управление активами	Накопление банком ликвидных средств  в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг.  Свойства ликвидных активов:  - наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;  - стабильность цен на рынке;  - обратимость, то есть возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском
Управление пассивами	Заем быстрореализуемых средств  в количестве,   необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства.  Источники привлечения таких ресурсов:  - займы на межбанковском рынке;  - сделки «репо»;  - учет векселей и получение займов в Центральном банке;  - продажа банковских акцептов;  - выпуск коммерческих бумаг;  - получение займов на рынке евродолларов;  - выпуск капитальных нот и облигаций.
Управление активами и  пассивами	Накопление ликвидных активов  для удовлетворения ожидаемого спроса на них.  Покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

В современной практике банки используют последний вид стратегии управления ликвидностью, так как он позволяет одновременно учитывать сильные стороны стратегий управления активами и управления пассивами, нивелируя их отрицательные последствия (снижение уровня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска неплатежеспособности при ориентации на поддержание ликвидности через покупку активов на денежном рынке в моменты образования разрывов ликвидности). Однако количественные параметры соотношения накопленной ликвидности (существующей в виде денежных резервов или резервов второй очереди) и покупной ликвидности (оцениваемой как совокупный объем кредитных лимитов, открытых на банк) и проблема определения совокупной потребности банка в ликвидности остаются одной из основных проблем управления активами и пассивами. Уровень спроса на кредиты и возможность привлечения депозитов зависят не только от внутренних характеристик финансового состояния банка и его бизнеса, но и от целого ряда внешних факторов [18, с. 6].

Внутренние параметры, влияющие на ликвидность:

- динамика численности  клиентов;

- распределение клиентов  по различным отраслям и секторам  экономики, зависимость их бизнеса  от сезонных колебаний;

- размер банка и  его имидж;

- доля основных депозитов  в привлеченных ресурсах банка, в основном доля неснижаемых остатков на транзакционных счетах мелких и средних клиентов;

- качество существующего  кредитного портфеля;

- качество портфелей  ценных бумаг и, прежде всего,  торгового портфеля;

- согласованность активов  и пассивов по срокам выполнения требований и обязательств.

Внешние параметры, определяющие спрос на ликвидность:

- фаза экономического  цикла (спад или подъем);

- динамика изменения  процентных ставок и соотношение  ценовых показателей различных  секторов финансового рынка;

- уровень развития  рынка ценных бумаг;

- возможности рефинансирования  кредитов в Центральном банке;

- особенности региональной  экономики, ее отраслевая структура.

Таким образом, при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее  предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более  или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций [18, с. 6].

Банковский менеджмент сможет успешно решить проблему управления ликвидностью только тогда, когда заранее будет готов к реагированию на изменение внешних и внутренних факторов. В противном случае управление ликвидностью превратится в «латание дыр», которое, несомненно будет сопровождаться и недополучением процентного дохода, а иногда и прямыми убытками. Управление ликвидностью для банка — есть основа его существования. Поддержание необходимого уровня ликвидности дает возможность кредитной организации не только отвечать по своим обязательствам различного уровня, но и осуществлять динамичное развитие, направленное на получение необходимой нормы прибыли. Вот почему процесс управления ликвидностью, осуществляемый в рамках финансового менеджмента, является частью комплексного процесса и затрагивает все аспекты деятельности банка.

1.3 Мировой опыт оценки ликвидности баланса коммерческого банка

Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности  коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве    стран    показатели   ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

Для оценки ликвидности  банка (его баланса) используется система  показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

Как правило, существуют два метода измерения ликвидности:

- на основе финансовых  коэффициентов, исчисляемых по  балансам и отражающих ликвидность  баланса.

- на основе определения  потенциальной потребности в  ликвидных средствах с учетом  анализа оборотов по активам  и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Коэффициентный метод  предполагает установление определенных количественных соотношений между  статьями баланса. Причем в одних  странах эти соотношения предписываются властями, в других – вводятся и  поддерживаются самими банками.

Так, например, в США нет узаконенной сверху системы измерения ликвидности. Ее определение и поддержание является задачей руководства банка. Наиболее употребительными являются показатели, представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов  и вложений в государственные  ценные бумаги;

- выданных кредитов.

Первая группа показателей  характеризует соотношение ликвидных  активов и депозитов. При этом используются 2 показателя:

1.	Первичные резервы (касса+корреспондентский счет в Центральном банке)	(1)
	Депозиты

 

 

2.	Первичные+вторичные (государственные  ценные бумаги) резервы	(2)
	Депозиты

 

Посредством указанных  показателей устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого  показателя для обеспечения ликвидности  банка принято иметь не менее 5-10%; уровень второго не менее 15-25%. Второй показатель используется и в Японии, но как обязательный для выполнения всеми банками, его уровень не должен быть менее 30%. В США для оценки ликвидности используется еще несколько показателей. Одним из них является:

Сумма выданных кредитов	(3)
Депозиты

 

Его оценка осуществляется в динамике, чем больше данный показатель превышает 1, тем ниже ликвидность банка.

Для оценки ликвидности  используется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность, он исчисляется как:

Ликвидные активы	(4)
Общая сумма активов

 

При этом в ликвидные  активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам «Ностро» в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем ликвидность выше, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью.

Чем больше устойчивых депозитов (не покидающих банк), тем выше ликвидность банка, поскольку они уменьшают потребность в ликвидных активах. Качество ресурсной базы оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка к внешним источникам (межбанковскому кредиту):

Ссуды, полученные у других банков, включая Центральный банк	(5)
Сумма привлеченных средств

 

Однако, возможность банка  при необходимости быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от Центрального банка по умеренной плате и тем самым устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка. Вместе с тем большая доля внешних заимствований  свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка.