Финансовый менеджмент как эффективный инструмент обеспечения ликвидности баланса банка

К_{глсо(2005)}=(1179121+425-423955)/682643=1,1068

К_{глсо(2006)}=(2415606+1755-608269)/1572107=1,1507

К_{глсо(2007)}=(2945120+3222-1059499)/1618514=1,1670

Динамика генерального (общего) коэффициента ликвидности  по срочным обязательствам представлена на рисунке 16.

Рисунок 16 – Гистограмма  динамики генерального (общего) коэффициента по срочным обязательствам за 2005 – 2007 годы

 

Кросс-коэффициент ликвидности:

КК_л = СО / АР,                                                                                             (16)

где АР – активы работающие.

КК_л(2005)=1106598/1036341=1,0677

КК_л(2006)=2180376/2089776=1,0433

КК_л(2007)=2678013/2753939=0,9724

Динамика кросс-коэффициента ликвидности отражена на рисунке 17.

Рисунок 17 – Динамика кросс-коэффициента ликвидности с 2005 по 2007 годы

 

Снижение кросс-коэффициента ликвидности характеризует правильно выбранную стратегию управления ликвидностью баланса, подтверждая высокий уровень финансового менеджмента банка.

Коэффициент краткосрочной  ликвидности:                                                      

К_ксл = Активы со сроком менее года/СС+О_д+Кредиты менее года,       (17)

где СС – собственные средства;

О_д – обязательства по депозитам.

К_ксл(2005)=612364,1/88271+151718,5+223023,3=1,3226

К_ксл(2006)=1206177,8/263926+343903+503652=1,0852

К_ксл(2007)=1521583,9/319219+447541,5+709900,5=1,0304

Динамика коэффициента краткосрочной ликвидности представлена на рисунке 18.

Рисунок 18 – Гистограмма  динамики коэффициента краткосрочной  ликвидности с 2005 по 2007 годы

 

Снижение коэффициента показывает превышение доли привлеченных банком краткосрочных обязательств над размещенными активами.

Коэффициент среднесрочной  ликвидности:

            К_ссл = Активы со сроком более года/СС+О_д+Кредиты более года         (18)

К_ссл(2005)=459791,9/88271+151718,5+520387,7=0,5069

К_ссл(2006)=1087863,2/263926+343903+1175188=0,5160

К_ссл(2007)=1393880,1/319219+447541,5+1656434,5=0,4776

Динамика коэффициента среднесрочной ликвидности отражена на рисунке 19.

По результатам расчета  заметно снижение показателя в 2007 году в связи с тем, что, несмотря на стабильное наращивание активов доля пассивов (обязательств) наращивается больше, то есть доля размещенных средств уступает доле привлеченных средств.

 

Рисунок 19 – Гистограмма  динамики коэффициента среднесрочной  ликвидности за 2005 – 2007 годы

 

Коэффициент долгосрочной ликвидности:

К_дл = К_рд / СС + ОД,                                                                                     (19)

где К_рд - кредиты долгосрочные;

ОД – обязательства  банка долгосрочного характера.                                                                                         

К_дл(2005)=148682,2/88271+121374,84=0,7092

К_дл(2006)=335768/263926+275122,4=0,6229

К_дл(2007)=473267/319219+358033,2=0,6988

Динамика коэффициента долгосрочной ликвидности отражена на рисунке 20.

Рисунок 20 – Гистограмма  динамики коэффициента долгосрочной ликвидности  за 2005 – 2007 годы

 

Рассчитанные показатели коэффициента долгосрочной ликвидности  свидетельствуют о разумном  риске  потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы, так как не превысили предельного значения ≤ 1,2.

Сохраняя тенденцию  сильного, управляемого роста активов, Банк по результатам 2007 года, по-прежнему является лидером банковского сектора по размерам капитала (16,2% от общего капитала банковской системы), объему активов и объему ссуд клиентам (23,4% всех активов банковской системы и 28,3% всех ссуд, выданных банками), а также по объему депозитов (22,3% всех депозитов, привлеченных банками, в том числе по депозитам физических лиц -23,5%>). Впервые в банковской системе Казахстана в июне 2005 года активы Банка превысили 1 млрд. долларов США и на конец года достигли 1,3 млрд. долларов США.

В течение 2007 года объем активов увеличился на 56,7%, или на 70,3 млрд. тенге, и составил на конец года 194,3 млрд. тенге, что обеспечило рост средних за год активов. Увеличение активов произошло за счет роста ссудного портфеля Банка в 2,1 раза (на 70,6 млрд. тенге), доля которого в активах возросла с 54,1% на начало года до 70,8% на конец года.

По данным на конец  года, касса и средства в НБ РК возросли в 2,3 раза по сравнению с 2006 годом (их доля в активах возросла с 4,0% до 5,9%), при этом остатки кассы увеличились на 62,4%, а средства на корреспондентском счете в Национальном банке - в 4 раза, что было обусловлено требованиями Национального банка к резервным активам. Коэффициент среднемесячных резервных требований Банка составил к концу года 8,8%, при установленной норме резервирования 8%.

Рост обязательств Банка в течение 2007 года на 59,3%, при сохраняющейся тенденции опережающего и значительного роста депозитной базы (в 2 раза за 2007 год) и увеличения привлечений от банков (на 83,6% - с 23,363 млн. тенге до 42,900 млн. тенге) обусловил в 2007 году рост средних обязательств до 124,051 млн. тенге, т.е. на 66,4% по сравнению с 2006 годом. В 2007 году снизился на 42,6% объем ценных бумаг, выпущенных в обращение, что связано с погашением еврооблигаций, выпущенных в мае 1998 года, и погашением внутренних облигаций Банка, выпушенных в сентябре 1999 года.

Хотя показатель ликвидности (отношение ликвидных активов  к обязательствам со сроком гашения  до 1 месяца) снизился к концу 2007 года до 63,8% (с 90,3% в начале года), Банк поддерживал его в течение года и сохранил на достаточно высоком уровне. Коэффициент ликвидности, рассчитанный по финансовой отчетности согласно требованиям Национального банка Республики Казахстан, на конец года составил 0,41 (при нормативе не менее 0,30).

В целом по результатам  произведенных расчетов, можно сделать вывод, что АО «Казкоммерцбанк» является стабильно развивающимся кредитно-финансовым институтом. Банк продолжает быстро развиваться и совершенствовать свою деятельность в соответствии с международными стандартами, что требует значительных вложений в развитие филиальной сети, штаг, информационные системы, в развитие и внедрение новых банковских продуктов и технологий.

 

 

 

 

 

 

3 ОБЕСПЕЧЕНИЕ  ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА БАНКА НА  ОСНОВЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ  ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

3.1 Комплекс рекомендаций и оценка эффективности финансового менеджмента в обеспечении ликвидности баланса  АО «Казкоммерцбанк»

Реальный банковский финансовый менеджмент связан с внешними и внутренними факторами, соответственно определяются и характеристики его  оценки. Среди них выделяются такие, которые позволяют на этой основе обеспечить применение и практическое использование объективных ориентиров, по которым можно осуществлять сравнение эффективности финансового управления банка.

Исходя из того, что  эффективность финансового менеджмента отражается на результате деятельности банка, можно отметить, что банковские показатели содержат в себе оценочные характеристики финансового управления. Поэтому важной задачей является учет различной оценки эффективности финансового менеджмента.

Таким образом, финансовый менеджмент можно рассматривать  под влиянием финансово-хозяйственных  показателей деятельности банка.

Финансовый менеджмент любого коммерческого банка является двойственным по своей природе, так  как, с одной стороны, банки должны использовать свободные и накапливаемые ими финансовые средства, а с другой – средства должны иметь способность обратного возвращения владельцам.

Для оценки эффективности  финансового менеджмента можно  использовать показатели по приводимым документам, и оценка эффективности может быть произведена для отдельного коммерческого банка.

Оценка эффективности  финансового менеджмента в коммерческом банке становится возможной по показателям  его деятельности, например, коэффициентам  ликвидности. 

В процессе анализа баланса на ликвидность, могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. Для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности  его работы как учреждения, основывающего  свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных  требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Наиболее правильным следует признать необходимость использования общепринятых показателей, публикуемых в отчетности, которые позволяют произвести количественную оценку эффективности финансового менеджмента отдельного банка.

Анализ публикуемого в открытой печати перечня показателей  деятельности отечественных банков показал, что казахстанские банки в том числе и АО «Казкоммерцбанк» не полностью применяют в своей практической деятельности приведенные показатели, рекомендованные для банковской отчетности, что не позволяет осуществлять оценку эффективности осуществляемого финансового менеджмента.

Проведенные в исследовании расчеты свидетельствуют, что эффективность финансового менеджмента можно осуществлять с помощью коэффициентов ликвидности, иных коэффициентов, например, нетто-ликвидной позиции (Таблица 19).

Таблица 19 Нетто-ликвидные позиции АО «Казкоммерцбанк» по состоянию его деятельности за 2005-2007 годы

	2005 год	2006 год	2007 год
Активы, млн. тенге	1194869	2444302	2997232
Обязательства, млн. тенге	1106598	2180376	2678013
Нетто-ликвидная позиция	88271	263926	319219
Примечание – Рассчитаны на основании  данных бухгалтерских балансов за соответствующие годы

Как видно из таблицы 19, эффективность финансового менеджмента по нетто ликвидной позиции может оцениваться по-разному в зависимости от состояния спроса на рынке.

Согласно приведенным  нетто-ликвидным позициям, эффективность финансового менеджмента банка по размерам его активов и обязательств может быть оценена только сквозь призму избытка или недостатка финансовых ресурсов на рынке, то есть однозначности данный показатель не достигает при своем применении.

Эффективность финансового  менеджмента также может рассчитываться исходя из расчетов коэффициентов ликвидности  показателей банков, что в определенной мере позволяет осуществить ее оценку  (Таблица 20).

Таблица 20 Коэффициенты ликвидности АО «Казкоммерцбанк» за 2005-2007 годы

	2005 год	2006 год	2007 год
Коэффициент текущей ликвидности	1,0655	1,1078	1,0997
Коэффициент мгновенной ликвидности	0,7067	0,8680	0,9488
Коэффициент краткосрочной  ликвидности	1,5418	1,1948	1,1550
Генеральный (общий) коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	1,1068	1,1507	1,1670
Кросс-коэффициент ликвидности	1,0677	1,0433	0,9724
Коэффициент долгосрочной ликвидности	0,7092	0,6229	0,6988
Примечание – Расчеты проведены  по формулам расчета коэффициентов  ликвидности на основании данных бухгалтерских балансов за соответствующие годы